赛诺市场：2018年手机原始设计制造商市场研究报告

2018年，中国智能手机市场下降明显，品牌商纷纷转战海外，其中ODM厂商功不可没。2019年，将有更多的明星机型来自ODM，而全球智能手机的焦点，也依然在中国市场。从产品科技创新，到供应链管理，再到渠道拓展，中国智能手机品牌、ODM厂商的竞争，将依旧精彩。

2018年全球智能手机市场下跌                 

2018年全球智能手机市场表现疲软，总体规模14.1亿，较2017年下降4%。智能手机从产品形态、技术创新等各方面，均遇到了发展瓶颈，厂商纷纷在屏幕占比、摄像头技术、机身颜色等，寻找用户的切入点。预计2019年全球智能机出货量会下滑到13.7亿。

图1.  全球智能手机出货量趋势图

中国大陆是全球最重要的智能手机市场，2018年遭遇了9%的下滑，受国内市场饱和，厂商竞争激烈的影响，主要国内品牌，纷纷将视角移向海外，东南亚、非洲、欧洲，成为中国厂商的必争之地，海外发布会也频频出现中国品牌的身影。

海外市场的拓展，增加了研发和供应链管理的复杂度，不同国家和地区的差异化标准，产品的需求特点，以及上游供货的实时保障，都要求厂家在产品定义、研发、外场测试和生产方面的能力提升，而ODM恰好成为缓解厂商压力的重要角色。

ODM市场集中度大幅提升

2018年ODM行业整体出货为4.3亿。在2019年市场大势不被看好的前提下，考虑到中国国内厂商海外拓展的因素，预计ODM的市场规模不会下降，与2018年基本持平；而TOP3 ODM的出货占比有望超过60%。

图2.  2019年ODM出货预测

闻泰继续领跑行业

2018年闻泰智能手机出货规模依旧居于ODM行业首位，历史性突破9000万台。在经历资本市场的洗礼后，闻泰于2018年实施对安世半导体的收购，完成后将成为国内最大的半导体公司，从上游供应链测，加强自身的元器件供应保障。预计2019年，闻泰智能手机出货规模将突破1亿台大关。

图3.  闻泰智能手机出货及预测 

得益于完善的供应链管理和交付能力，闻泰在2018年除了服务于既往的客户以外，成功拓展了三星、OPPO、LG等客户，而新进客户，也成为闻泰智能机出货的增长点。

图4.   闻泰智能手机客户结构

在与上游供应商的合作中，闻泰不断寻求突破。以5G为例，闻泰成为参与高通方案的首家ODM厂商，为其未来向人工智能、物联网等行业的拓展，提供技术支撑。

华勤多品类消费电子布局

华勤2018年智能机出货8600万台，相比2017年增长14%。2018年，华为、小米和联想的出货，占到华勤出货的80%多，得益于华为、小米海外市场的增长，华勤打造了众多明星机型，且势头有望进一步延续，预计华勤2019年智能机出货规模将超过9000万台。

图5.  华勤智能机出货及预测

此外，华勤在平板电脑和笔记本产品方面也获得了明显增长。笔记本历来是台湾代工厂的优势产品，在国内手机厂商向笔记本行业拓展的势头下，华勤在笔记本市场取了得一席之地，预计2019年笔记本出货量将大幅提升。

图6.  华勤平板和笔记本出货情况

龙旗智能机出货量大幅增长

2018年龙旗IPO受阻，但也成功避过全年资本市场的寒冬。在与小米的合作中，龙旗不断扩大自身优势，同时联想、华为出货的增长，都快速拉动了龙旗整体出货。从客户结构来看，龙旗对重点客户的依赖性依旧过高，相对而言，比较容易受到品牌厂商波动的影响。

图7.  龙旗出货客户结构

ODM产品精品化战略清晰

以往ODM出品的明星机型多为千元机，而2018年ODM打造的众多明星机型，价格已经逐渐向1500-2000元渗透，除了用户消费层面的变化，ODM也在加强对自身产品品质、利润的要求。以闻泰为例，2018年首次参与柔宇折叠屏手机的项目，明显提升了对产品工艺、品质的要求。

图8.  2018年国内ODM重点机型表现

2019年ODM行业展望

ODM厂商数量将进一步减少，行业竞争门槛大幅提升

2019年，ODM厂商竞争将更加激烈。当前手机厂商的集中度高，单款机型出货量大，在一定程度上，对ODM的资金、技术、供应链管理有了新的要求，也提升了ODM行业的竞争门槛。预计2019年更多小规模设计代工企业会遇到经营困难，从而转向其他智能产品，例如对销量要求低一些的智能门锁、智能音箱等。

ODM厂商向多产品形态拓展

由于国内智能手机市场的高度饱和，以及物联网发展的契机出现，手机厂商纷纷向多形态产品横向扩张。为节省前期研发和制造的投入，厂商往往借助ODM的制造经验，委托进行多形态智能终端的研发和制造。2019年国内ODM厂商也会纷纷开拓手机以外的其他产品，笔记本、智能穿戴、汽车电子、机器人等，都将是ODM厂商进入的领域，而且这些领域并不以量取胜，相比手机，利润空间还是具备足够的吸引力。

ODM海外出货比例继续提升至60%以上

2019中国厂商将进一步进行海外市场的拓展，ODM海外产品的研发和测试经验将大有用武之地，海外市场会成为中国手机厂商，以及ODM厂商的主要增长点。

图9.  2019年ODM海外出货占比

总之，2019年全球智能手机的焦点，依然在中国市场，从科技创新，到供应链管理，再到渠道拓展，中国智能手机厂商的竞争将依旧精彩。