步入2022年，半导体市场正在走弱

2022年的半导体市场正在走弱。驱动因素包括通胀上升、俄乌战争、疫情影响停工以及供应链问题。

排名前14位的半导体公司中有四家（英特尔，高通，英伟达和德州仪器）预计2022年第二季度的收入将低于2022年第一季度。其皆认为疫情导致的部分半导体企业短暂停工停产是影响半导体销售额增长的因素之一。

由于新冠疫情依然持续，在国内包括上海和北京等重要城市于5月上下都实施了比较重要的防护安全措施管控。6月1日的时候已经宣传解除，这些停工对中国的制造业产生了重大影响。

譬如，从上海复工复产的急迫和迅速，也可以看出上海对于中国的半导体产业链的重要性，据公开数据统计， 2021年上海集成电路产业销售收入约2500亿元，位居全国第一 ，约占全国总产值的四分之一，上海可以说是中国的“半导体第一城”。

如下表格所示，六家非内存公司预计，2022年第二季度的收入将从2022年第一季度增长3%至7%不等。其中三家公司（ 英飞凌科技股份公司、意法半导体和恩智浦半导体公司 ）拥有重要的汽车业务，为它们的增长做出了贡献。

AMD 2022年第1季度报告的收入比2021年第4季度增长了22%，这主要是由于其对Xilinx的收购在本季度中途完成。2022年第2季度的增长前景为10%，其中还包括Xilinx。除去Xilinx收购的影响，AMD的收入在2022年第一季度增长了10.4%，预计到2022年第二季度将增长约3%。

2022年第一季度10家最大的非内存公司的加权平均收入增长为4%，而2021年第四季度为4%。2022年第二季度的加权平均展望比2022年第一季度下降了1%。

内存公司比非内存公司的前景更光明。 美光6月初结束的财季指引较上一季度增长11.7%。三星，SK海力士和铠侠都报告对DRAM和闪存的需求保持稳定。

由于前面列出的因素，全球经济前景正在减弱。世界银行2022年6月的预测是，继2021年增长5.7%之后，2022年全球GDP仅增长2.9%。2022年1月，世界银行预计2022年全球GDP增长4.1%。在发达经济体中，预计美国和欧元区2022年的GDP增长率将达到2.5%，不到2021年的一半。

在新兴和发展中经济体中，中国2022年的GDP增长预计为4.3%，远低于2021年的8.1% ，这主要是由于与疫情相关的停工。由于对乌克兰的战争和由此产生的抵制，俄罗斯的GDP将在2022年下降8.9%。印度经济依然强劲，2022年GDP增长目标为7.5%，在主要经济体中最高。

关键半导体市场驱动因素的前景也在减弱。本月早些时候，IDC预计2022年智能手机和个人电脑的出货量将下降，预计2022年智能手机将下降3.5%，2023年增长6%。IDC预计智能手机将在2023年恢复到5%的增长。

PC在2020年和2021年蓬勃发展，由于疫情流行，在家工作和在家学习趋势的推动下实现了两位数的增长。IDC预测，到2022年，PC将下降8.2%。到2023年，PC应该会增长1%，这与疫情之前的趋势一致。

关键半导体市场驱动因素的前景也在减弱。 本月早些时候，IDC预计2022年智能手机和个人电脑的出货量都会下降。在2023年增长6%之后，智能手机预计将在2022年下降3.5%。IDC预计智能手机将在2023年恢复至5%的增长。

PC在2020年和2021年蓬勃发展，由于新冠疫情流行，在家工作和在家学习趋势的推动下实现了两位数的增长。IDC预测，到2022年，PC将下降8.2%。到2023年，PC应该会增长1%，这与疫情之前的趋势一致。

汽车行业是主要驱动力中唯一的亮点 。2022年5月，S&P Global Mobility预计轻型汽车产量在2021年增长3.5%之后，2022年将增长4.1%。但产量受到停工限制、供应链问题和乌克兰战争的影响。预计2023年汽车产量将增长9.4%。

随着全球经济疲软和关键驱动因素出货量下降，市场分析机构已将对2022年半导体市场的预测从2月份的15%下调至9%。2022年第二季度半导体市场可能会比2022年第一季度下降约1%至2%。2022年下半年应该会弱于典型趋势。

2022年实现高个位数增长的唯一原因是2021年季度环比强劲增长。 2022年第一季度半导体市场同比增长23%。到2022年第四季度，同比增长应该在低个位数或持平。对2022年半导体市场的其他预测。IC Insights预计全年半导体增长11%；WSTS预测是16.3%。

2022年半导体市场的疲软应该会持续到2023年。 预计2023年会实现3%的增长。Gartner对2023年的预测为3.6%，WSTS为5.1%。

尽管中国和印度在2020年在边界上发生了一些摩擦，但随着两国进行了多轮军事指挥官级别的会谈，中印关系已逐渐恢复。面对世界，印度总理莫迪对中国的态度也发生了很大的变化，最近的“中印巴演习”引起了全球舆论的狂热。  根据印度媒体的报道，上海合作组织区域反恐怖主义局理事在乌兹别克斯坦首都塔什干举行了第36届例会，宣布举行“巴比反恐行动”。 

“ 2021”联合反恐演习，中国，印度和巴基斯坦都将参加。此外，上海合作组织还决定加强其成员国主管当局之间的合作，以查明资助恐怖主义活动的渠道。    除了反恐合作外，莫迪对中国的态度在其他领域也更为温和。本月初，日本首相须贺芳秀在与莫迪进行电话交谈时一再表示对中国不满意，但莫迪“保持沉默”。

在四方安全对话中，印度和美国，日本和澳大利亚与反华立场保持一定距离。根据印度政府的消息来源，莫迪不想将印度描绘成“反中国”形象，并希望进一步缩小与中国的距离。  随着中印边界紧张局势的缓解，莫迪政府计划加快批准中国的投资计划。尽管它们是主要涉及制造业的小规模建议，但该计划是为停滞不前的中印经济交流打开了大门。

印度《薄荷报》报道说，政府官员透露，只要中国公司符合相关标准，它们就可以被选为“可信赖的电信设备提供商”。这位官员说，印度目前不对电信设备的采购实行任何形式的禁令，大多数电信运营商通过招标选择价格最低的电信设备。政府担心某些设备将“构成威胁”。因此，除了电信设备提供商之外，它还将审查英特尔和高通等半导体供应商，以确定哪些制造商和供应商被列入受信任清单。印度电信部将发布最终报告。    报告称，莫迪政府还计划初推出5G服务。如果中国供应商被禁止参与，他们只能提供三星，诺基亚和爱立信等待公司购买设备将极大地影响印度电信运营商的成本。

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