本期导读：
对于富士康来讲，此前的投资经历整体是属于CVC1.0时代，以及部分2.0时代下的战利品，而此次豪掷超百亿投资GP，也标志着其进入LP化的3.0时代。
作者丨深深
日前，富士康工业互联网股份有限公司宣布已与北京智路资产管理有限公司（以下简称“智路资本”）签订了《兴微（广州）产业投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，其中工业富联作为有限合伙人认缴兴微（广州）产业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“兴微基金”或“合伙企业”） 基金份额 98 亿元， 资金来源为公司自有资金。
豪掷超百亿狂砸智能制造？
公告显示，兴微(广州)产业投资合伙企业(有限合伙)募资总规模为98.01亿元，拟通过 投资高端精密制造产业项目 ，实现投资收益。其中智路资本为兴微基金的普通合伙人、执行事务合伙人，同时也是兴微基金的基金管理人。负责调查、分析及评估本合伙企业的投资机会、设计交易结构并进行相关谈判，负责监督投资项目的实施、对被投资公司进行监控、管理、在被投资公司中代表本合伙企业行使投票权、对投资项目的处置和退出提出建议，并代表本合伙企业签署和交付相关文件。
此前，富士康工业互联网股份有限公司于2021年年底出资22.2亿元，投资晟丰(广州)产业投资合伙企业(有限合伙)，同样是智路资本旗下基金，除了富士康工业互联网股份有限公司以外，该基金的LP还包括东莞 科技 创新金融集团有限公司、珠海发展投资基金（有限合伙）。据介绍，该基金主要是投资于广大融智（广东）现代产业发展有限公司，并通过广大融智集团对高端精密制造产业项目进行投资。
富士康工业互联网股份有限公司近期的2笔出资主要聚焦的领域是在智能制造、高端精密制造等领域。 而在做LP之前，富士康工业互联网股份有限公司就通过直投的形式对智能制造领域多次布局， 包括2021年9月，出资975万美元参投思灵机器人，2020年4月出资2.5亿元投资凌云。
3月29日，智路资本与澳门投资者联合发起申请的QFLP试点成功获批，据悉，该项目是首只投向合作区高 科技 半导体项目的澳资QFLP基金，规模30亿元，主要专注于全球领先的芯片及解决方案、人工智能云计算和光纤传输等相关高速高带宽互联应用和数据处理等领域。
根据公开信息来看，除了富士康工业互联以外， 智路资本合作的LP还包括摩勤智能、金山 科技 、OPPO等知名产业资本， 此外，还有成都高投、中建投资本等机构LP。而此次富士康工业互联的加入，对于智路资本来讲，又多了一个产业LP的加持， 对于富士康工业互联网股份有限公司或者富士康来讲，二度选择，也意味着其对自己投资逻辑的再度验证——追逐未来 科技 与智能制造上下游。
富士康逐步开启股权投资布局
作为全球最大的代工厂，富士康给公众留下的印象多是手机代工厂的代名词，实际上，富士康早已开启了自己的资本布局。
早在2007年，富士康母公司鸿海集团就作为基石投资者，以2.716亿港元认购彼时在香港挂牌上市的阿里巴巴2.9%的股份，每股价格为13.5港元。随后阿里巴巴在港交所退市，并于2014年登陆纽交所， 富士康所持有的阿里巴巴股份便一路水涨船高，最终通过2次抛售股票获利数十亿。
此后又多次与阿里联手，尤其是在投资策略上， 双方的投资标的有着多次重合，包括旷视 科技 、小鹏 汽车 、百世物流等企业。
富士康在智能硬件领域的大力布局，可以追溯到2014年，而当前其已涵盖消费性电子产品、云端网络产品、电脑终端产品、元器件及其他等四大领域。 富士康通过投资并购已将宁德时代、优纳 科技 、摩拜单车等企业收入囊下。
在直接投资上，富士康表现非常活跃，据不完全统计，当前已投资近百家 科技 、智能硬件等企业。 而在股权投资领域，富士康同样采用 科技 与智能制造业上下游的投资逻辑不断布局。
具体来看，除了上文中提到的富士康工业互联网股份有限公司做LP以外， 富士康旗下另外两个出资主体已完成对深创投、中信资本旗下基金的投资。
其中富士康（昆山）电脑接插件有限公司于2020年7月15日对深创投旗下广东鸿富星河红土创业投资基金合伙企业（有限合伙）进行出资。该基金的投资领域涵盖消费电子、半导体、通讯信息、云计算等符合中国产业整合和升级趋势的投资项目。投资企业包括深圳市优特利能源股份有限公司、深圳佰维存储 科技 股份有限公司、杰华特微电子股份有限公司。
富智康精密组件（北京）有限公司则于2016年出资1311.73万人民币，参投中信资本旗下深圳市奥视嘉创股权投资合伙企业（有限合伙）。
整体来看，富士康及其旗下或者关联公司在此前做LP的频次和出资规模并不多。但进入2021年底，工业富联的首次出资和3月份的二次出资已超120亿，两次出资的间隔时间也只有3个多月， 整体出资呈现出大规模且相对活跃的特点。投资逻辑方面则呈现出与集团以往的投资策略基本保持一致，可谓十分聚焦。
开启CVC3.0时代--LP化
对于富士康来讲，此前的投资经历整体是属于CVC1.0时代，以及部分2.0时代下的战利品， 而此次豪掷超百亿投资GP，也标志着其进入LP化的3.0时代。
其实不仅仅是富士康，当前，以“LP化”为标志，中国CVC投资进入3.0时代，且逐渐成为更多上市公司的首选，甚至越过1.0和2.0，直奔3.0时代。
截至3月30日，根据深交所和上交所上市公司公告披露，本月上市公司共有60笔出资，出资金额达269.5亿元，出资额环比上月增长66%。
据FOFWEEKLY此前统计，完成“LP化”进程的CVC的竞争势能和实际投资效果明显好于未“LP化”的CVC们。
在当前一级市场的资本供给环境中，产业资本是除政府、国资之外，最大的资本供给端。但由于产业资本背后产业规模的不同、行业的不同、发展策略的不同，呈现出零散、长尾的态势。
因此，目前“LP化”仍处于起步和摸索阶段，预估比例不超过20%。未来发展空间巨大，CVC间的合作模式也将更为紧密、多元， 具体如下：
1、新经济CVC和传统经济CVC之间的合作
比如作为传统CVC代表的新希望集团，不但直接投资了作为新经济CVC代表的腾讯，还和腾讯一起作为LP，共同投资了美团旗下的龙珠资本以及真格基金等GP。
2、已经“LP化”的CVC和仍在“GP化”的CVC之间的合作
已经“LP化”的建发新兴，投资了CVC的GP机构君联资本；已经“LP化”的北汽投资了首创创投；已经“LP化”的日照钢铁投资了复星等。
3、国内外CVC之间的合作
通过作为LP共同投资GP这样的模式开启合作。比如国内的爱尔眼科集团和法国眼视光巨头依视路，作为LP共同投资了国内垂直于视觉科学的基金睿盟希资本；国内的七彩化学和百年化工巨头巴斯夫作为LP共同投资了国内垂直于化工领域的基金川流投资等。
如今，随着国内CVC野蛮生长时代的结束，中国CVC的“LP化”进程也开始明显提速。 未来，在市场需求和实践验证，以及监管要求等因素的不断推进，也将吸引越来越多的产业资本流入一级市场。
*本文仅代表作者个人观点。
山东是多元经济大省，农业、工业、 旅游 业都比较发达。不过区分到各个城市，各地支柱产业还是有所区别的。除了青岛、济南、烟台属于纯多元经济城市以外，其他城市的支柱产业还是相对比较单一。
青岛： 贸易、金融、装备制造、电子、 旅游 ；
烟台： 装备 制造 、 冶金、电子、食品、 旅游 ；
济南： 装备制造、化工、金融、 旅游 ；
威海： 渔业、食品、 旅游 业；
淄博： 化工、深加工、冶金；
潍坊： 农业、装备制造、纺织；
泰安： 旅游 、轻加工、食品；
临沂： 农业、轻加工、食品；
济宁： 农业、轻加工、煤炭；
聊城： 农业、化工、深加工；
滨州： 装备制造、冶金、化工；
德州： 装备制造、化工、纺织；
日照： 农业、 旅游 业、港口；
菏泽： 农业、化工；
枣庄： 采矿、化工；
东营： 采矿、化工
总结来看，农业、化工、 旅游 为支柱产业的覆盖率还是最大的。从多元结构来说，东强西弱还是比较明显，尤其鲁西一带，基本是以农业和化工为主。不过近几年山东也在多元经济方面打出组合拳，很多单一经济型城市也在向多元化发展。未来经济支柱的格局或有更多变化。
山东既是一个农业大省也是一个工业大省，农业、工业产值长期处在国内前列，且山东城市发展相对均衡，各城市都有自身的支柱产业。 虽说当前网络上经常有人表达山东的产业模式相对传统，急需产业升级，且很多城市的产业模式确实以重工业、化工行业为主，但是各个城市的支柱产业还是略有不同的，下面主要探讨几个经济强市。
青岛市首先是青岛市，青岛的支柱产业主要包含有电子电器、石油化工、食品饮料、机械制造等，我们从统计局的最新数据也能看出支柱产业的大概情况，家电行业的电视机、冰箱、洗衣机、空调等虽有下滑，但是所占比重仍然很高，另外啤酒、橡胶轮胎、水泥、玻璃、钢铁等建材、材料的占比也很大。其实我们从青岛的知名品牌也能大概分析出结论。不过青岛的第三产业已经超过了第二产业。
烟台市烟台市是传统的工业强市，单纯讲工业产值，在山东省内排名首位，支柱产业主要有机械装备、 汽车 、电子信息制造、食品、黄金等行业，这里着重讲一下食品加工行业，食品加工虽然在工业产值的占比不算高，但是烟台的食品加工行业诞生了很多知名企业，龙大、鲁花、喜旺、欣和、福祖等企业实力雄厚，另外烟台的海洋食品加工也很有优势。
济南市济南的经济总量当前虽然已经超过烟台，但是在支柱产业的表现上，一直有些让人摸不到头脑，各项都有涉及，但是各项分属大类又不同，曾经的小鸭、轻骑、纤维纺织厂都出现过倒闭，非要说下支柱产业，机械装备、钢铁、电力、建筑建材可能算是吧，当前济南赶上山东改革，在支柱产业打造上更加偏向于高端装备、生物制药、金融等行业。
以上仅为个人浅见，其他城市就不过多探讨，欢迎关注“地理有意思”留言斧正。
作为泰安人，就说说泰安的主要支柱产业，大家都知道，泰安是 旅游 城市，因为泰山而闻名，所以泰安最大的支柱就是 旅游 业。那除了 旅游 业的其他行业怎么样呢？根据资料显示：一是能源工业 ： 以新矿集团、肥矿集团、山东石横发电厂、泰丰集团为龙头的企业迅速崛起。
二是机电工业： 以青年 汽车 、泰开电气、泰山集团、东岳重工、华泰轮毂、泰安航天特种车辆等主体企业全面扩张。
三是建材工业： 以泰山玻纤、泰山石膏、山东兆宇石油管、九州钢业等支柱企业形成强势。
四是化学工业： 以华阳 科技 、肥城阿斯德、山东瑞星化工、九鑫日化等骨干企业高歌猛进。
五是纺织工业： 以山东岱银、山东傲饰、山东泰鹏、华兴纺织等支撑企业异军突起。
六是冶金工业： 以石横特钢、山钢集团为代表的企业蓬勃发展。
山东发展后劲，那是刚刚的！山东既是工业大省，又是农业大省，又是资源大省。面积也非常大，它南接江苏，北接华北。地理，气候条件独居一格，特别是气候条件非常好。而且沿海有大片土地，利用开发。青岛，威海，烟台三座沿海城市，海产品十分丰富。而且不冷不热，气候宜人。总之山东大省发展前景看好，后劲将暴发！
工业也很强，济南机床，机械工业。青岛，电子，轻工，电视机，洗衣机，冰箱等。
青岛，烟台，威海的 旅游 业极具发达。加上孔家富地！
烟台苹果也名扬四海，不论是海产品，水果产品也很多彩！
山东省各市都有自己的特色支柱产业，举两个例子吧。
济南——山东省省会、副省级城市
济南市特色产业
1、以济南一机床、济南二机床、齐鲁电机、法因数控、济南变压器集团为代表的高端装备产业全国知名；
2、以中国重型 汽车 、中国轻骑集团为龙头，包括吉利 汽车 、沃德 汽车 零部件公司、鲁得贝车灯等企业的 汽车 及零部件产业发展较好；
3、以浪潮集团、中创软件、华芯半导体为龙头的软件产业、半导体产业、服务器产业也有一定知名度；
4、其他知名企业：济南钢铁、齐鲁化纤、山东鲁能。
青岛——山东省城市、国家计划单列市
青岛市特色产业
1、以海尔电器、海信电器、澳柯玛为代表的家电产业全国知名，是全国三大家电生产基地之一；
2、以青岛四方机车、青岛北海船舶重工、武船重工、扬帆造船为代表的船舶与高端装备产业全国知名，是全国四大造船基地之一；
3、以青岛科瑞特机电集团、青岛捷能汽轮机、青岛软控为代表的机械产业发展较好；
4、以青岛炼化、青岛石化、丽东化工、高合化纤、青岛双星、黄海橡胶为代表的石化与橡胶产业发展较好；
5、其他知名企业：青岛啤酒。
山东省是中国的政治文化经济人口大省，工业种类也是全国最为齐全的，山东十六市所形成的产业有很大的互补性。我就简单的说一下我了解每个城市的产业。
济南作为山东省会，经济绝对会让山东人自己泪目和羞愧。但毕竟是大省省会瘦死的骆驼比马大，支柱企业众多但都大而不强。在国内行业位于前列的有中国重汽、浪潮、山钢几家，形成产业支柱的有机械重工、能源、食品、钢铁、 体育 、教育、卫生基本都是传统行业。代表型企业和机构有中国重汽集团、浪潮集团、济南钢铁、济南二机床、山东电力、山东鲁能、省立医院、山东大学等。
青岛作为山东人大城市的梦想，现在是越来越让人失望。但作为山东经济大市的支柱产业却是我们鲁人的骄傲，在国内外都享有盛名。其中港口、石油化工、高铁、家电都处、食品在国内外前列。代表型企业有青岛港集团、青岛化工有限公司、海尔、海信、青岛啤酒、中车四方集团、利群集团、山东六合、青岛钢铁、双星集团等等。
淄博作为中国首批大城市的一员，现在的发展确实不尽人意，但毕竟是中国前列的工业城市，支柱产业方面在全国都占据一席之地。其中能源、矿业、制药、机械这些传统行业占据重要地位，代表型企业齐鲁石油、新华制药、淄矿集团、东岳集团等等。
枣庄作为山东为数不多的几个组团式城市，计划经济时期的经济大市现在已经随着资源枯竭已经落寞，经济转型我认为已经失败。支柱型产业基本等于没有，都在能源、房地产其他的真谈不上产业。当年堪比兖矿的枣矿集团现在估计连临沂矿业都比不上了。
打字太累了，有空我再接上，以上都是个人简介，有缺失的大家给予补正。
其实都错了！最大的产业都是房地产！
青岛： 旅游 业 啤酒饮料 电子工业 机械重工 外贸产业
济南： 旅游 机床机械 钢铁 水泥
东营 石油化工盐化工 石油机械
枣庄 煤炭机械
临沂 轻工 物流业
日照 钢铁
烟台 重工
滨州 纺织工业 盐化工
淄博 机电陶瓷家具纺织橡胶
潍坊 机械设备 电子 铝材 蔬菜贸易
德州 电梯机床零部件 家具 德州扒鸡 太阳能
泰安机电 建材
菏泽 彩礼
山东省宁津县支柱产业，实木家具，健身器材，电梯，还有蟋蟀当然还有房地产
其他不了解，谈谈家乡临沂
一，化肥产业。
代表企业：史丹利，金正大，施可丰，中化，艳阳天（处于破产状态）
二，制药产业
代表企业：鲁南制药，翔宇制药，罗欣制药厂
三，食品产业
代表企业：秋香月饼，回头客铜锣烧，盼盼，轻援食品厂，金锣火腿肠
四，机械行业
临工
五，建材行业
罗庄地板砖
六，物流行业（支柱）
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