控制测试中常用的风险系数表怎么看，代表什么意思

）确定样本规模1．影响样本规模的因素在控制测试中影响样本规模的因素如下：（1）可接受的信赖过度风险。在实施控制测试时，审计人员主要关注抽样风险中的信赖过度风险。可接受的信赖过度风险与样本规模反向变动。在实务中，一般的测试是将信赖过度风险确定为10%，特别重要的测试则可以将信赖过度风险确定为5%。审计人员通常对所有控制测试确定一个统一的可接受信赖过度风险水平，然后对每一测试根据计划的重大错报风险评估水平和控制有效性分别确定其可容忍偏差率。本例中审计人员确定的可接受信赖过度风险为10%。（2）可容忍偏差率。可容忍偏差率与样本规模反向变动。在确定可容忍偏差率时，审计人员应考虑计划评估的控制有效性。计划评估的控制有效性越高，意味着审计人员在评估重大错报风险时越依赖控制运行的有效性，确定的可容忍偏差率相应越低，实施控制测试的范围也越大。在实务中，审计人员通常认为，当计划评估的控制有效性很高时，可容忍偏差率为3%～7%；但不得高于20%，超过20%时，由于估计控制运行无效，审计人员不需进行控制测试。本例中审计人员预期采购支付授权控制运行有效，确定的可容忍偏差率为7%。（3）预计总体偏差率。本例中，假定审计人员根据上年测试结果和对控制的初步了解，预计总体的偏差率为1.75%。（4）总体规模。在本例中，采购支付业务数量很大，因而审计人员认为总体规模对样本规模的影响可以忽略。在使用统计抽样时，审计人员应当对影响样本规模的因素进行量化。（1）使用统计公式计算样本规模。在基于泊松分布的统计模型中，样本量的计算公式如下：其中的分子“可接受的信赖过度风险系数”取决于特定的信赖过度风险和预期将出现的偏差的个数，它可在泊松分布表中查得。表-5列示了在控制测试中常用的风险系数。表-5控制测试中常用的风险系数表预期发生偏差的数量 信赖过度风险 5% 10% 0 3.0 2.3

半导体指数走弱

费城半导体指数(SOX)是全球半导体业景气主要指标，2018年累计下跌7.81%。中国台湾半导体指数2018年累计下跌6.82%。申万半导体指数2018年累计下跌40.60%。

全球半导体销售额增速放缓，终端市场需求疲软

根据IC Insights 2018年11月数据，2018年上半年，IC市场的季度同比增长强劲，但从第三季度开始，IC市场同比增长率降至14%。随着内存市场的疲软，IC Insights预计第四季度IC市场同比增长率仅为6%。WSTS 2018年11月预估，2018与2019年全球半导体销售额分别年增15.9%与2.6%，达4779.36亿与4901.42亿美元。全球半导体销售额增速放缓主要是由于下游智能手机、数据中心、汽车等需求疲软。

库存周期处于历史高位

全球半导体行业前20公司2018Q3库存周转天数达到97天，超过历史高位。全球模拟半导体行业2018Q3库存周转天数达到106天。

中国大陆、韩国资本支出减少，预计设备销售额2020年再创新高

SEMI 2018年11月将2018/2019年晶圆厂投资增长从8月份的预测的14%/7%下调至10%/-7%。SEMI对中国大陆地区和韩国2019年支出预测均下调至120亿美元(8月预测均为170亿美元)。SEMI 2018年12月预测2018年新的半导体制造设备的全球销售额预计将增加9.7%达到621亿美元(8月预测为627亿美元)，预计2019年设备市场将收缩4.0%至596亿美元(8月预测为676亿美元)，但2020年将增长20.7%，达到719亿美元，创历史新高。

预计2019H2开始回暖，重点关注设备与设计

从需求角度看，结合5G 2019/2020年商用的建设进展以及2019H2汽车行业有望进入补库存阶段，我们预计2019H2半导体行业下游需求有望回暖。从库存角度看，结合历史去库存时间2-3个季度，我们预计2019H2半导体行业库存将回落到正常水平。从资本支出看，考虑到未来5G、AI、IOT等需求确定性高，资本支出只是延迟，但并没有消失。根据SEMI预计，2018H2总体支出下降13%，2019H1下降16%，2019H2晶圆厂设备支出将大幅增加。综合需求、库存、资本支出等方面的考虑，我们认为全球半导体行业有望于2019年H2开始回暖，建议关注半导体细分领域龙头标的，设备：北方华创、长川科技；设计：圣邦股份、韦尔股份、兆易创新；功率IDM:扬杰科技，捷捷微电，闻泰科技。

风险分析：

5G建设进展不及预期，去库存不及预期，资本支出不及预期，半导体行业景气度复苏不及预期。

（文章来源：光大证券）

---