三大指数延续回调 医药、半导体板块疲弱

股神 巴菲特 曾说过：

“ 一定要在自己的理解力允许的范围内投资。 ”

1、国务院领导人对全国安全生产电视电话会议作出重要批示强调，要层层压紧压实安全生产责任和措施，坚决防范遏制重特大事故发生。扎实开展经营性自建房安全隐患和城镇燃气等安全风险整治，进一步强化交通运输、矿山、建筑施工、危化品、水上船舶、消防等重点行业领域专项治理。

2、银保监会发布《关于进一步推动金融服务制造业高质量发展的通知》，要求将金融支持制造业发展的各项政策执行到位，推动制造业中长期贷款继续保持较快增长。《通知》强调，银行机构要围绕先进制造业、战略性新兴产业、传统产业转型升级等重点领域，加大金融支持力度，创新金融产品和服务。积极帮扶前期信用良好、因疫情暂时遇困的企业，避免盲目抽贷、断贷、压贷。

3、教育部等三部门部署开展“千校万企”协同创新伙伴行动，力争利用5年时间，聚焦国家重大战略需求和产业发展共性问题，新增布局30个左右关键核心技术集成攻关大平台和100个左右教育部工程研究中心，推动建设一批校企创新联合体，突破一大批制约产业高质量发展的关键核心技术和共性技术。

4、第五届进博会各项筹备工作正按计划稳步推进，企业展签约面积超过80%，已签约的世界500强和行业龙头企业超过260家，新设农作物种业和人工智能等专区，创新孵化专区继续扩围。

5、交易商协会建立银行间债券市场交易行为信息档案，收集市场参与者交易和结算行为相关信息。收集的相关信息将根据后续处理情况，按照交易双方是否协商一致等原则，分层分类展示。交易商协会同时发布《银行间债券市场交易行为信息档案实施指南（试行）》，过渡期6个月。

6、联合国《世界人口展望2022》报告显示，世界人口预计将于今年11月15日突破80亿，将在2030年和2050年分别增长至约85亿和约97亿，到本世纪80年代达到约104亿的峰值，并在本世纪结束前维持这一水平。未来几十年超过一半的全球人口增长将集中在刚果（金）、埃及、埃塞俄比亚、印度、尼日利亚、巴基斯坦、菲律宾和坦桑尼亚这8个国家。

三大指数延续回调，医药、半导体板块疲弱。 截至收盘，沪指报3281.47点，跌0.97%，成交额为4110亿元；深成指报12439.27点，跌1.41%，成交额为5658亿元；创指报2702.69点，跌2.34%，成交额为1734亿元。

从盘面上看，高速公路、钒电池、水利板块涨幅居前，CRO概念、 汽车 芯片、半导体板块跌幅居前。

7月12日消息，A股三大指数延续回调态势，沪指再度失守3300点关口，创业板指跌超2%。板块方面，受政策利好消息刺激，大基建板块逆市冲高，高速公路、水利板块领涨，钒电池、钢铁、电力股表现活跃，大金融、房地产板块盘中异动拉升；昨日活跃的医药板块大幅调整， 汽车 、半导体、锂电池等赛道股延续低迷。总体来看，市场情绪偏向谨慎，个股跌多涨少，今日成交跌破万亿关口。

投资策略：财报与物价——7月A股运行的核心因素。二季度国内经济受疫情扰动，A股整体企业盈利将大幅下行，不少行业中报业绩承压。尽管市场对A股盈利下行已有预期，但反d至当前阶段，市场风险溢价已有较多下行，A股整体估值回到近十年中位数附近，部分行业估值处于 历史 高位，后续仍要考虑到部分企业盈利超预期调降的风险。后续重点跟踪三个方面，上海疫情的发展、猪价走势及企业中报的披露情况。在疫情得到有效控制，不再发生如今年3-5月的大规模反复的前提下，我们认为A股运行下行有底。

#收评：三大指数延续回调 医药、半导体板块疲弱#

今日话题

中国的四大核心 科技

1. 芯片

2. 军工

3. 种业

4. 生物 科技

这四大核心领域是中国必喷的板块，任何缺失都会危及政权及国家稳定。

从产业链来看， 汽车 芯片板块可以分为主控、功率、模拟、传感、存储五大核心板。天风证券也从中罗列出一些具有技术优势的参考公司。

主控芯片： 晶晨股份 、瑞芯微、富瀚微、兆易创新、中颖电子、全志 科技 、复旦微电、紫光国微、安路 科技 等:

功率半导体：闻泰 科技 、东微半导、斯达半导、士兰微、时代电气、华润微、宏微 科技 、新洁能、扬杰 科技 、中芯国际、华虹半导体等

模拟芯片：圣邦股份、思瑞浦 、 纳芯微 、艾为电子、上海贝岭、力芯微等传感器:韦尔股份、格科微等

存储芯片：北京君正、兆易创新 、复旦微电、普冉股份、聚辰股份等。

重点推荐；君正、富满微、全志、兆易等

医药：昭衍、博腾、恒瑞、智飞、神州、康希诺等， 还有医疗ETF

军工：西飞、沈飞、中航重技、中航光电等个股，还有军工ETF

种业暂不推荐

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