私募基金套保额度（私募基金有保障吗）

这篇文章告诉你私募基金的对冲金额，以及私募基金是否保本的相应知识点。希望对你有帮助。别忘了收藏这个网站。

期货投资 专业化理财 套保 套利 各种策略 符合不同投资者利益 各品种给到更优惠

股指上市是“对冲投资”金融工具首次引入中国股市。2011年，机构投资者明显加速入市，标志着中国资本市场稳步转型，开启了机构“对冲投资”的新时代。

一、特殊法人进入市场的特点及“政策路线图”

期货的机构投资者主要是产业链客户，一般是法人；股指期货主要是银行、证券、保险、信托、基金、投资公司、QFII等。，属于特殊法人。与一般法人的主要区别在于，不仅可以依据公司法设立，还可以通过国家金融监管部门的特别批准设立。而且其经营品种是特殊商品——货币，经营资格和方式受到严格限制。在期货上市前后，* * *发布了关于证券公司、基金、境外机构准入的《交易指引》。过去的一年，机构入市凸显了监管层“战略远见、战术接连释放”的良苦用心。

▲公募不急。

公募基金最大的特点是面向非特定投资者公开发行，客户数量大，风险承受能力低。监管层对大众理财产品介入期货指数尤其谨慎。公募基金股票型基金的仓位不低于60%，参与的期指只有20%空，不可能以较小的敞口获得可观的收益。另外，大众客户心理上对期指的做空，所以风格并不积极。只有保本基金期货指数不受持仓限制。

南方、博时、易方达是首批试水期指的公募，南方小康、小康ETF是首批获得期指投资资格的。今年2月26日，南方小康与中国工商银行、华泰长城期货签署三方协议，彻底扫清了基金投资期货的 *** 作障碍。近日，其引入期货投资的第三只保本基金已获批发行。国内五大公募都是从华尔街招聘，聘请海归成立投资团队，近期还积极开拓销售渠道，计划通过专门的理财平台发行中性策略对冲基金。

该专户视为“公开募集基金中的私募业务”。2010年9月，瑞银SDIC率先在“一对多”产品中增加了期货投资。到目前为止，它已经顺利运作了三个期货套利产品，其中一个在一季度末盈利了4%；同年12月，汇添富“一对一”专户开立期指账户，率先成功入市；今年2月，易方达带有对冲策略的“一对多”产品获批，成为《证券投资基金股指期货投资会计规则(试行)》颁布后，首个按规定设计的对冲产品。现有8只基金的17只专户理财产品已完成期指开户，其中5只基金的11只产品已上市交易。在国际市场上，共同基金参与期货指数等衍生品的比例并不高，但经验表明，一旦超过30%的公募产品进入市场，公募基金的参与将被刺激成几何级增长。

▲私募难进。

私募基金最重要的特点是非公开发行、特定目标定向、投资者数量有限、股本门槛高等。同时对监管和信息披露的要求也低很多，所以投资更隐蔽， *** 作更灵活。阳光私募是指由信托公司发行，经监管部门备案，由第三方管理，有定期业绩报告，主要投资于二级市场的私募基金。与一般私募相比，更加规范、透明、安全。2010年修订《基金法》，确认阳光私募的法律地位。目前很多阳光私募已经开始自营基金参与期货交易。

现行法律不允许信托基金投资期货指数。目前，阳光私募除了以法人或个人身份开户，从事期指自营和代客融资外，还采用“信托+合伙制”，即设立全资投资公司，公司与信托机构设立有限合伙单位作为投资主体。合伙制既可以绕过一般法人账户相对简单的特殊法人的严格审批，又可以避免信托账户日益增加的发行成本。

银监会《信托公司参与股指期货交易指引》(简称《指引》)已接近尾声。对信托公司的准入资格、团队资质、交易规则等都有详细的规定。，限制卖出期货合约的价值不超过固有业务投资的权益类证券总市值的100%，权益类账户和股指期货账户的合约价值之和不超过公司规定的权益类证券投资资金总额，该类业务的市场风险资本不超过信托公司净资本的3%；评级在2级以上的信托公司可以从事套期保值、套利和投机，评级在3级以上的信托公司只能从事套期保值和套利。对于阳光私募，《指引》规定* * *信托除原合同明确约定外，不得投资期货合约，变更合同卖出的期货合约不得超过* * *信托计划持有的权益类证券总市值的100%，持有的买入合约总值不得超过* * *信托计划资产净值的10%。对于单一信托，要求持有不超过客户委托资产净值或计划资产净值80%的现金或高流动性低风险债券，同时保持至少一倍的交易保证金。

▲QFII优势不首选

在对境内机构开放基本完成后，中国* * *于1月25日发布了《合格境外机构投资者参与股指期货交易指引(征求意见稿)》，规定QFII应当根据外管局批准的资本账户向CICC申请代码。每个代码要独立 *** 作，与批准的人民币专用账户一一对应，只能从事套期保值，不能以期货指数在境外发行衍生品。同时，其托管人应定期向* * *报告QFII交易情况。此外，规定QFII交易日日终持有的期货合约不得超过外汇局批准的投资额度，交易日内的交易金额不得超过投资额度。QFII持有的期货合约价值为多份空合约之和，成交金额为卖出合约之和，不包括平仓。QFII参与套期保值的实际额度需要向CICC申请批准。

QFII制度于2002年推出，但直到2006年才被允许直接开立证券账户。QFII投资期货指数非常活跃。截至2010年底，外汇局已批准QFII投资额度197.2亿美元，即1300亿人民币，占特殊法人对冲额度的13%。

今年1月17日* * * *董事长再次明确表示将在香港开展募集人民币投资境内证券业务试点；3月初，外管局决定“进一步推进资本市场开放”；2010年3月25日，央行《国际金融市场报告2010》首次提到“深化小QFII试点”。“小QFII”是指境外人民币通过在香港的中资机构投资a股，不分流现有QFII额度。“小QFII”有望为人民币回流内地投资提供新渠道。目前人民币清算行等三类境外机构获批试点，客观上将为当前两市注入可观的增量资金。

▲券商测试更高级。

2010年4月21日，* * *发布《证券公司参与股指期货指引》，券商获准自行参与股指期货。截至去年底，广发、中信、华泰、招商等共计29家证券公司先后入市，资产规模约606亿元，对冲占自营总资产的一半以上。利用期货指数对冲风险，减少现货资产损失近17亿元。截至今年4月8日，已有34家证券公司开通自营套期保值交易代码，其中31家积极参与交易，利用股指“提前套现”，减少频繁的现货 *** 作，有利于在股市下跌时稳定持股。

与此同时，各大券商积极尝试通过资产管理参与股指期货。截至今年1月末，国泰君安有42只参与股指期货交易的定向理财产品，委托资产约17亿元。4月7日，中信证券推出首只参与股指期货投资的“小* * *”理财产品——中信证券贵宾3号策略回报* *资产管理计划。此外，券商在发行对冲基金方面也走在前列。如国泰君安资产管理部和其中一家创业证券将分别发行* * *理财计划“项峻量化”和“金一细化”，均为利用股指期货工具的对冲产品。截至目前，国内已有8家券商的64只资管产品完成了股指期货开户，其中7家的43只产品参与了交易。

▲投保流程尚未确定。

与基金相比，保险资金的主要特点是投资期限较长，赎回压力较小。随着保费收入的增加，保险资产规模迅速扩张，使其面临资本匹配和负利率货币贬值的压力。目前很多保险公司都开展了期货模拟交易培训，以备不时之需，但是保险资金何时可以入市还没有具体的时间表。

第二，机构加速进入带来新的机遇和挑战。

1.推动市场风险管理文化的多元化创新和发展。

机构投资者和散户的主要区别在于，股指期货是作为一个配套的对冲工具，而不是赚钱。所谓风险管理文化，本质上就是规避风险，实现保值增值的金融机构文化。

期货的套期保值功能在于能够灵活快速地调整和优化资产结构，形成能够规避系统性风险的金融产品基础，通过卖出合约有效改变组合资产的风险收益特征，促进基金等投资产品的多元化，缓解产品同质化带来的市场共振和系统性风险，为不同投资者提供个性化的风险产品，为现有基金组合提供更有效的途径。

随着机构加速进入，市场生态也在不断变化。由期货指数合成的指数基金、指数增强基金、结构性保本产品、绝对收益产品、可转让阿尔法产品、多空策略产品、挂钩收益产品、创新ETF等等不断涌现，尤其是ETF产品异军突起，跟踪沪深300的指数基金迅速增加到20只，规模近1.7万亿元。作为沪深300指数的模拟对象，股指期货推出一个月后，a股市场的ETF总成交额增长了80%。上证50ETF和深证100ETF成交明显放大。上证180ETF日均成交额增长400%，平均成交金额从上市前3月的0.69亿元增长到5月的3.45亿元，是前者的5倍。截至2010年底，ETF总份额同比增长42%，带动海外沪深300ETFs大幅增长。5只沪深300ETFs分别在香港、伦敦和德国上市。各类机构投资者依托股指期货的风险管理功能，突破了单纯分散现货组合非系统性风险的传统模式，达到分散和规避系统性风险的目的。

投资者参与股指期货必须满足三个刚性要求:一是投资者开户资金门槛为50万元。其次，想要参与股指期货交易的投资者需要通过股指期货的知识测试。据了解，该考试将由CICC提供，期货公司负责具体 *** 作，合格分数线为80分。第三，投资者必须有累计10个交易日，20条以上股指期货模拟交易记录，或者最近三年有10条以上商品期货交易记录。

简单来说，未来期货交易的参与者，除了机构，自然人可以称为“三有”投资者，即有钱、有抗风险能力、有固定期限知识、有实际交易经验的投资者。除了上述三项硬性要求，投资者还必须进行一项反映其综合情况的评估(见表)。投资者必须在综合评价中获得70分以上，才算“合格”。对于有不良信用记录的投资者，期货公司将根据情况从投资者综合评价总分中扣除相应分值，且扣分不设上限。

私募基金有限额标准吗 私募基金有什么限制吗

私募基金有很多种:私募基金、私募债券基金、货币基金、期权基金等。，有不同的配额和限制。如果你想进一步了解他们，建议你去这个链接了解私募基金的完整知识。

私募基金可以低于100万吗？

按照行业的要求，私募基金不能少于一百万，更低的门槛是一百万起步。基金经理可以根据项目情况提高起步门槛，比如三百万起步，但不能低于一百万。

私募在中国是朝阳产业，很多企业甚至个人都想参与其中。但是，众所周知，购买私募基金并不是想买就能买的，因为根据相关规定，购买私募基金是有金额门槛的。那么私募基金的申购金额门槛是多少呢？请关注律师365了解更多。

1.什么是私募基金？

私募股权基金是一个非常宽泛的概念，用来指任何一种投资于不能在股票市场自由交易的权益类资产。被动的机构投资者可能会投资私募股权基金，这些基金随后将由私募股权投资公司管理，并投资于目标公司。

第二，购买私募基金的金额门槛

中国* * *明确规定了私募基金的投资门槛:单只私募基金投资金额不得低于100万元，且必须符合以下标准:如果是企业投资者，净资产不得低于1000万元；个人投资者，金融资产不低于300万元，或者最近三年年均收入不低于50万元。

第三，设置购买私募基金门槛的原因。

(1)提高客户群体的风险承受能力。

监管部门设定100万元的投资门槛，不是为了限制投资者，而是为了保护投资者。一般来说，越成熟的高端投资者，其风险识别能力和风险承受能力越强。因此，设定100万元的投资门槛，是根据资金量来隔离风险承受能力较弱的普通投资者。

(2)限制参与人数，保证私募性质。

与公募产品不同，私募产品主要针对高净值人群，面向特定人群销售，不做宣传。我国《私募基金募集管理办法》规定，私募基金必须向特定投资者(合格投资者)募集，不得进行任何宣传。如果准入门槛太低，参与人数太多，就会变质为公募，失去私募性质。

一般来说，私募基金的价值可以低于100万吗？ 一般来说，私募基金的金额不能低于100万。都是需要100万才能开始投资。如果你没有一百万美元，那么你可以选择公开发行基金。公募基金和私募基金有很大的区别。公募基金，他们收管理费赚钱，私募基金按利润分钱。我相信大多数人应该只能购买公开发行的基金。如果你想购买公募基金，最好购买那些新基金，这样可以省去时机的问题。

一、是否低于100万？

按照目前的标准，私募基金必须有100万元以上才能开始投资。如果你没有100万，那么你就没有资格参与这个圈子。能买私募基金的基本都是高净值人群，也就是社会上的富人。不过好像也有那么一些人，会通过收钱的方式凑足一百万，从而进入私募的圈子。

二。私募和公募的区别

两者更大的区别在于盈利方式不同。公募基金是要收管理费的，也就是说你给他100块钱，你要支付到2.5块钱作为管理费给他赚。不管这只基金以后赚钱还是亏钱，都会稳坐钓鱼台，只赚不亏。但私募基金就不一样了。私募基金采用这样的利润分成方式。如果是赔钱，那么私募基金经理就没钱赚了。

三。如何为自己赚钱

我相信大部分人是投不起100万私募的。因此，较好的选择是购买公募基金。如果你想购买公募基金，我建议你购买那些新基金。因为你买那些跑了很久的基金，很可能会在高位买入，然后就拿不住了，导致追涨杀跌。

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私募基金募集额度是多少

论私募发行的备案要求

1.公司要求的条件和材料:1。最新营业执照；2.公司章程(最后一页需签名、日期并加盖公章)；3.

验资报告(实收资本为注册资本的25%以上或100万元以上，附实收银行汇款单)；4.财务审计报告(

2017年之前注册的公司需提供营业执照，会计师联系人* * *及邮箱)；5租赁合同；6.写公司所在地。

建筑物的整体图片和带有该组织标志的前台图片；7.公司员工花名册有8人以上(带身份z号)；8.工商宣传投资者。

资料图片；9.工商档案馆投资者资料图片。二。全体股东要求的条件和资料:1。身份z原件(正反面)

脸)；2.毕业z书；3.联系方式(手机* * *、邮箱、办公室座机)；4.简历(教育经历从高中开始依次填写。

、大学毕业后的工作经历、大学毕业后的工作经历)。三。所有行政人员和法人要求的条件和材料

: 1.身份z原件(正反面)；2.毕业z书(高中-大专-本科-硕士-博士，要连续不间断)；3.个人简

日历(教育经历从高中开始依次填写，工作经历从大学毕业后填写。工作经验要和投资、证券、基金公司相关。

关的经历、工作经历证明人和* * *)；4.联系方式(手机* * *、邮箱、办公室座机)；5.基金资格

证书；6个人信用报告；7.劳动合同和社保证明。以上是最新的材料清单，新增的我都做了标记。虽然不是。

更严格的要求。对于无法提供的创业者来说还是致命的。至少比较麻烦。另外，就是基金业协会审核。

核心的大小趋于保守，可以说是越来越保守。模棱两可是不行的，所以不要把数字加起来。不要投机，现在只是

打回去一定次数，你就被锁三个月。三个月什么都不能做。我们的专业代理。

私募基金募集更低金额是多少

私募基金募集金额下限为100万元。

2014年7月11日，* * *正式公布了《私募投资基金监督管理暂行办法》中合格投资者单列一章的具体规定。明确私募基金投资人金额不得低于100万元。

根据新要求，“合格投资者”应具备相应的风险识别能力和风险承担能力。投资于单只私募基金的金额不得低于100万元人民币。投资者个人净资产不低于1000万元人民币，金融资产不低于300万元人民币，最近三年年均收入不低于50万元人民币。

扩展信息:

私募股权基金的特点:

私募基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份* * *，获得未上市公司的股份，通过股份增值* * *，获取收益。股权投资的特点包括:

1.股权投资的收益非常丰厚。与债权投资按投入资本的一定比例获得利息收入不同，股权投资按投资比例获得公司收益的分红。一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的利润可能是几倍或者几十倍。

2.股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历几年的投资周期，并且由于投资于处于发展或成长期的企业，被投资企业的发展本身具有很大的风险。如果被投资企业最终以破产告终，私募基金可能血本无归。

3.股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的同时，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是吸引企业的关键因素。

私募股权投资基金在满足企业融资需求的同时，可以帮助企业提高管理能力，拓展采购或销售渠道，整合企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力。

来源:百度百科-私募基金

这是文章的结尾。希望能帮到你。

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