2021年最火零食_休闲食品行业的发展势头如何

 

 

如今，休闲食品行业上市公司纷纷交出了2021年成绩单。在频繁受疫情影响的这一年中，休闲食品行业的发展势头如何？未来会呈现出怎样的风向？

 

11家A股休闲零食上市企业2021年业绩表现（数据来源：食评方根据各企业财报整理）

 

《食评方》通过整理三只松鼠、洽洽食品、良品铺子、盐津铺子、劲仔食品等11家A股上市公司公布的2021年财报，盘点梳理出以下行业发展特征：

 

增速放缓，升级拐点已至

 

在11家上市公司中，有8家公司实现了营收正增长，其中洽洽食品、劲仔食品和来伊份3家公司营利双增；但值得关注的是，共有6家企业扣非净利润下滑，包括桃李面包、良品铺子、盐津铺子、有友食品等5家公司增收不增利；只有青岛食品一家是营收、净利润双降。

 

 

从宏观而言，近年来，在国家促进国内消费引导下，休闲食品市场虽受疫情影响但整体增长趋势未变。根据艾媒咨询数据显示，从2010年到2021年中国休闲食品行业市场规模持续增长，从4100亿元达11562亿元，年复合增长率约为9.9%。只是近年来增长放缓，2020年增长率为6.1%，2021年增长率为3.2%。

 

根据京东消费及产业发展研究院在年初发布的数据显示，从消费端来看，更多个性化消费需求正在得到满足，酸甜苦辣，各取所需，95后偏爱购买休闲食品，56岁以上的人群偏爱购买地方特产。

 

因此，年轻人一直是休闲零食消费主力军，过去是，现在也是，未来肯定还是。

 

另外，近几年，越来越多的“三低”（低糖、低盐、低脂）产品出现在货架上，价格明显高于传统休闲食品，受到年轻消费者青睐。

 

 

正如商务部流通产业促进中心在2021年10月发布的《新消费时代休闲食品消费趋势研究》报告中的观点所述：休闲食品日益成为消费者获得舒适感、情感联系和归属感的重要源泉，将会随着消费升级步伐的加快得到进一步发展。

 

所以，万亿休闲食品行业仍然前景可期，“钱”景也很可期，未来仍是一门好生意。

 

涨价成风，能否“消化”还须观察

 

而多家企业净利润下滑的原因除了疫情影响外，还与去年原材料成本上升相关。据联合国粮食及农业组织数据显示，2021年全年食品价格指数平均为125.7点，比上一年高出28.1%，所有分项指数均大幅高于上一年；2021年全国大宗商品价格一路上涨，油、小麦、大豆等食品饮料原辅料价格大幅上涨，镀锡板、包装纸、塑料相关片材膜等包装耗材价格亦有所上涨，给食品制造业企业带来了明显的成本压力。

 

 

因此，我们也看到了“净利下滑”成为2021年休闲食品企业的普遍现状。

 

2021年，受到成本上涨和经济市场的宏观影响，迫于日益严峻的生存压力，食品行业包括休闲食品、调味品等行业集体涨价，迎来了涨价潮。

 

在休闲食品行业，联合利华、卡夫亨氏、洽洽、旺旺、好丽友、可口可乐、乐事等国内外巨头均在去年宣布涨价。

 

 

这些食品行业的涨价，主要归因为疫情常态化下原材料、物流运输、人工成本等日益提高，而消费市场却没有得到同比提升。

 

有业内人士认为，合理涨价不仅缓解了成本压力，而且提升了渠道利润空间，带动各大休闲食品业务往好的方向发展。但如何把握好涨价力度是休闲食品行业需要重点考虑的问题。

 

渠道竞争似“围城”

 

十一家公司年报业绩显示，洽洽食品、盐津铺子、劲仔食品等传统线下食品企业，在电商业绩中都取得了明显的增长。

 

如劲仔食品在年报中表示，“公司直营模式营业收入增长133.41%，主要是直销系统以及线上直播新增销售收入的增加所致。”

 

 

“休闲零食市场，一面是原材料价格上涨，疫情对线下渠道的持续影响，带来更多不确定性因素。另一面品牌们都集体面对增收不增利，市场集中度还非常低，特别是现在进入存量竞争，一段时间很难打开新局面。所以企业往往会摸索一些新的模式和打法。”有业内人士如此表示。

 

但以电商运营起家的三只松鼠却在2021年的电商收入锐减十个点。年报称，流量分化和疫情反复带来的持续影响，导致传统电商营收下滑和门店业务增长放缓，营收整体维持稳定。

 

 

而另一位巨头良品铺子虽然线上业务增长20%以上，但一部分代价却是净利下滑18个点。

 

良品铺子给出的回答是：去年，公司积极面对线上经营环境变化、部分原材料价格上涨以及多点散发疫情的持续影响等情况，主动优化调整经营业务策略，进一步拓展传统平台电商市场份额、加大布局社交(直播)电商、社区电商等新兴流量渠道，加大营销推广费用投放，提升全渠道市场占有份额。同时受线上渠道占比提升等因素影响，去年四季度线上业务毛利率对比同期出现短期下降，导致公司净利润对比同期下降的原因。

 

“起于流量，困于流量”的三只松鼠和良品铺子，随着流量红利的消退，ToC意味着更高的广告和营销成本，销售费用（主要包含推广费和平台服务费）常年居高不下。

 

当线上渠道逐渐拥挤，市场进入瓶颈期，线下渠道开始日益受到重视。

 

2021年，百草味开放了线下门店的加盟；三只松鼠也宣布深度线下分销计划；同时在去年良品铺子总计达成门店2974家，线下渠道增速再次超过线上渠道。

 

 

但从2021年的效益端看，三只松鼠和良品铺子的毛利率分别为29%和27%，净利率则为4%和3%；而洽洽食品的整体毛利率高达32%。

 

毕竟，洽洽食品的经营模式涉及产业链上中下游，包括了葵花园的种植成本、加工厂及设备的摊销成本，长期经营成本还能被稀释；而三只松鼠和良品铺子则是直接采购成品再贴牌，难以控制成本端的变化，而线上引流的打法也注定了三只松鼠和良品铺子的营销成本（占总营收20%上下）难以压减，未来随着流量红利渐褪，流量价格还将继续上涨。

 

洽洽食品巴旦木种植基地

 

因此，近年来，三只松鼠逐步构建起覆盖研发、采购、生产、检测、仓储、物流等全链路的供应链管理体系，发力线下主流渠道，开创以经销商为核心的中度分销模式，希望通过全新高效的渠道价值链，实现低成本高覆盖的成效。

 

 

而以线下渠道起步的良品铺子，在电商时代来临时及时转身线上，如今流量成本增大，获客艰难后又再次加大布局线下门店拓展，以促进线上线下协同发展。对于线上增长的乏力，良品铺子采用全渠道销售布局的方式来应对，仅线下门店方面，2021年良品铺子新开门店共计619家，线下收入占比一举达到46.86%，同比增长16.31%。

 

但从销售额排名前十的门店情况看，有一半的门店平均日销售增长率为负，且大肆开店导致管理费用同比上涨26.68%。

 

由此可见，休闲零食企业也不再仅限于单一零售渠道，但线上线下如何更好地实现协同化发展还需要时间和成本去摸索。

 

市场细分明显

 

中国副食流通协会休闲食品专业委员会执行会长王海宁接受媒体采访时认为，近年来，休闲食品市场逐渐向高端化、创新化、品牌化发展，吃得安全、健康、营养已经日益成为消费者的共识，功能性、创意性休闲食品已成为重要的消费需求。

 

 

而新一代的年轻消费者以及中等收入群体愿意为健康的饮食给予更高的溢价，低糖低卡、优质的原材料、健康的加工工艺、健康的功能性等要求，已成为主流的需求推动着零食产业向着健康化发展。

 

比如以坚果起家的百草味，通过子品牌“夜伴小卤”跨品类进军卤味市场，并率先推出了国内休闲零食中的第一款“人造肉”零食，随后根据应用场景不断丰富其“人造肉”系列产品的品类，在品类创新上做出了积极的尝试。

 

 

零食的功能化又主导着健康零食的发展方向。自从疫情以来，随着厂商的消费者教育，消费者开始认同零食的功效，代餐塑形、蛋白补充、美颜护肤、养神助眠、燃脂塑形、辅助肠道消化等功能性功效进入了消费者的眼帘。

 

2021年零食行业就已出现各种类型的功能性零食品牌，如代餐塑形的WonderLab、添加优质蛋白和益生菌的ffit8、软糖产品Buffx等。

 

另一方面，当下疫情的多点反复加速了用户线上消费习惯的普及，消费主力不再限于Z世代和她力量，儿童经济、孕妇经济、银发经济让儿童、孕妇和老人也成为了休闲零食消费群体的重要组成部分，消费人群开始精准化。

 

年复合增长率约7.96%、2027年市场规模预计为944.28亿元的中国儿童零食市场给零食企业提供了巨大的机会。

 

 

三只松鼠、良品铺子、百草味、来伊份等零食巨头纷纷入局，获得了不俗的业绩。

 

三只松鼠孵化的子品牌“小鹿蓝蓝”仅2021年上半年就拥有300万用户，全渠道营收3.32亿元，半年复购率超35%。

 

 

我们认为，疫情持续和原材料上涨的影响，对市场带来波动性，但在细分赛道上，如何挖掘更多有消费潜力的品类，这些会是接下来的品牌商们重点面对的考验。

 

“休闲食品企业应在产品创新环节投入更多资源和研发力量，加快产品更新速度，开展差异化竞争，以品牌的良好形象建立消费者的忠诚度。未来，休闲食品企业只有不断进行产品创新与升级，加快自我迭代，才能在激烈的市场竞争中做大做强。”王海宁认为。

 

卤味、辣味特色食品前景可期

 

近年来国货崛起趋势较为明显：由于地域口味偏好等因素，本土企业具备较好的竞争环境，且不断推动行业革新，新老厂商加速打造更受消费者青睐的新产品，消费者也较其他行业表现出较高的粘性。

 

 

新一轮食饮投资浪潮下，国产新势力借充沛资本助力进一步探索产品与运营的创新边界，提升国货品牌综合质量及知名度，助力国化崛起浪潮不断演进。

 

如2021年5月7日，自嗨锅宣布完成逾亿元C++轮融资；5月12日，卫龙食品向港交所递交招股书，正式启动IPO，冲击“辣条第一股”。

 

另外，休闲食品国货品牌主要集中于休闲辣味、卤味等新兴赛道发力，以更符合国人口味的咸味、辣味、卤味品类赢得消费者喜爱而逐步形成品类替代。

 

根据中商产业研究院相关统计数据，卤制品行业规模从2016年的1982亿元增长至2020年的2540亿元，年均复合增长率为6.3%，其中休闲卤制品增速大于整体水平，预计2022年休闲卤制食品市场规模有望达1488亿元。

 

绝味食品发布的2021年年报显示，报告期内公司实现营业收入65.49亿元，同比增长24.12%；归属于上市公司股东的净利润9.81亿元，同比增长39.86%，是2021年中增速最大的食品企业之一。