“通”吃！阿里集齐“三通”，刘强东和顺丰遇最强对手

频繁入股快递公司的阿里巴巴，终于集齐“三通”。

继圆通、中通之后，申通也转投阿里麾下。3月11日早间，申通快递发布公告称，阿里巴巴将投资466亿元，入股申通快递控股股东公司德殷投资。10日，德殷投资及实际控制人陈德军、陈小英与阿里巴巴（中国）网络技术有限公司签署了《框架协议》，拟新设两家与德殷投资处于同一控制下的子公司。

公告显示，本次交易完成后，申通快递将与阿里巴巴在物流 科技 、快递末端、新零售物流等领域进一步 探索 合作。公司的实际控制人未发生变化，仍为陈德军和陈小英。

而阿里巴巴此举使得其在快递产业的布局得到了进一步扩大，传统的“三通一达”格局中，目前仅剩韵达一家没有阿里巴巴参股。

受此消息影响，11日开盘申通快递直接涨停，最新价报2248元/股，目前市值313亿元。

布局物流多年，“三通”及百世背靠阿里

截至目前，阿里已完成对圆通、中通、申通、百世等四家快递公司的战略投资。

最先纳入阿里物流生态体系的是百世物流。这家快递物流企业在上市之前就获得了阿里系合计6轮融资，阿里系的股份占比在其上市时已达29%，为第一大股东，投票权更是高达466%。

2015年，阿里283亿元入股苏宁云商，其中95亿元用于苏宁物流即天天快递。随后，阿里巴巴联合旗下云锋基金投资圆通快递，当时持股约11%。2016年10月圆通快递借壳上市，截至2019年1月4日，阿里巴巴系合计持有圆通快递近17%的股份。虽然阿里在2018年四季度减持圆通逾50万股，但仍是其第二大股东。

2018年5月，阿里系向中通快递投资138亿美元，持股约10%。目前，阿里巴巴对中通快递持股约843%，为其第三大股东。

申通与阿里系在资本上的关联也始于这一年。申通与其他通达系一道，全面清空所持丰巢 科技 股份，转投阿里设立的菜鸟子公司浙江驿栈。根据当时公告，菜鸟子公司浙江驿栈共获得3167亿融资，股东包括圆通、中通、申通、韵达、百世等，其中，申通投入1亿元占该公司140%股份。

阿里此次完成对申通快递入股，也就意味着中国快递市场几大主要物流公司中的“三通”(申通、圆通、中通)及百世，背后均有阿里的身影。

对此，阿里巴巴方面表示，物流行业是国家经济发展的重要基础设施，阿里巴巴希望通过各方的共同努力，将物流成本从目前的GDP占比16%降低到5%，从而提升整个制造业的效率。

以2018年三季度公布的营收数据计算，圆通、中通、申通是中国在A股上市民营快递业中第二至第四位的企业，如若加上美股上市的百世（三季度营收7189亿元人民币），四家快递公司营收合计22442亿。

业绩不佳、满意度不高，阿里为何选择申通？

2月3日，国家邮政局发布2018年快递服务用户满意度、时限准时率调查结果。快递企业总体满意度排名依次为，顺丰速运、邮政EMS、京东物流、中通快递、韵达速递、圆通速递、百世快递、申通快递、德邦快递、优速快递。

值得注意的是，申通创始于1993年，是“三通一达”中成立最早的快递企业。不过，早先业绩与其他几家快递企业不分上下的申通，在近年来却表现不佳。

截至2018年前三个季度，申通快递营业收入为11103亿元，其净利润为1611亿元。相比之下，顺丰控股、韵达股份在A股上市后的净利润分别为3028亿、1981亿，均超越了申通。

从2016年初以来，申通快递股价总体呈下跌趋势。其曾在2016年1月5日创下4734元最高价，去年8月最低点仅为1421元。市值在两年半内蒸发超过450亿元。

申通股价一路下行或与其不断增加的股权质押有关。根据申通快递2018年一季报，申通前十大股东中，仅陈德军和上海磐石熠隆投资未进行股权质押，公司有近36%的股份被质押。

不过，不容忽视的是，申通在2018年持续加强对转运中心投入，先后收购了北京、武汉、贵州、昆明等地的中转中心，以提高转运中心直营化比例，从而提高收入和服务。

“阿里入股申通的时机非常好，申通估值处于相对比较低谷的位置，也是扭转回升之前。”贯铄企业CEO、快递专家赵小敏称，在过去的一年里，市场加速挤掉泡沫，目前的申通估值处于合理位置。

与此同时，阿里为了实现买全球卖全球以及国内24小时、全球72小时的目标，国内国际商品进入中国需要电商承担更多的责任。将申通纳入体系后，将使电商快递网络承担更大的责任。

“对申通真正的考验，在于四季度旺季到来之前，能否利用好淡季来改善自己的经营管理、网络建设、团队重塑以及服务提升。加之阿里入股后，申通的美誉度和认可度也会得到一定程度的提升。同时，申通的网络信心也会得到非常大的改善，这有利于申通用更多时间来改善自己的经营管理和服务水平。如果这几点都做到的话，那么申通在今年下半年的排名和份额会有非常大的提升。

阿里大物流布局中，申通有何价值？

业绩快报显示，申通快递2018年实现营业总收入17014亿元，同比增长3442%；归属于上市公司股东的净利润为2045亿元，同比增长3746%。截至2018年末，申通快递归属于上市公司股东的所有者权益为8490亿元，同比增长2573%。

根据公告，阿里通过投资申通快递母公司的方式，将间接获取申通14%股权，此举被看作是入股圆通、百世、中通之后的延续。

“上千亿不够就投资几千亿，把阿里巴巴的大部分投资都投在这上面，”去年5月31日，阿里巴巴集团董事局主席马云在2018全球智慧物流峰会上表示，阿里巴巴将投入千亿人民币建立全国智能物流骨干网。

早在2013年，阿里巴巴、银泰集团联合复星、富春、顺丰、“三通一达”(申通、圆通、中通、韵达)及相关金融机构共同合作组建菜鸟网络 科技 有限公司。与阿里巴巴的电商开放平台模式类似，菜鸟自身不做快递，而是通过平台模式，用技术手段提升系统运力。

随着电商的迅猛发展，快递量也快速增长。以天猫双11为例，单日物流订单量从152亿增长到1042亿，物流难度指数级增加，但前1亿个包裹的签收，从9天提升到26天。从2012年至今，全国快递平均揽收签时效已经从4天以上，提升到25天左右。

截至2018年底，菜鸟物流的市场估值已经达到1325亿元。

中国物流学会特约研究员杨达卿认为，目前“三通一达”所在的加盟制电商物流市场已经基本沉淀下来，处于开始归位的阶段。目前在京东和顺丰两强并立的情况下，作为流通企业的阿里为了在国内市场站牢，实现更稳定高效的配送服务，菜鸟需要强化其平台化的优势。而阿里通过投资入股深化合作，正在通过资金的纽带，打通仓干配送资源，增强其对快递业的话语权和影响力。

他认为，数字供应链转型中，商流、物流、资金流合筑的数字化供应链大闭环结合得更加紧密，系统的优化需要集群协同，而菜鸟已经初步形成平台型供应链的形态。合作伙伴越多，对数据的颗粒度就会更细化。

“日本物流企业生态间通过小额持股，形成生态协同并实现全局优化的模式已经十分成熟。”他介绍，日本模式为中国物流企业的协同优化提供了参考。目前碎片化的中国供应链优化过程，一定是全局的优化。他认为，从价格竞争到价值竞争，需要从链条上优化。而阿里作为平台型供应链企业，为了实现全流程的效率优化，只能与合作伙伴企业捆绑得更紧密，合作的层级更深，才能积累影响力和话语权。

阿里捆绑“三通”，顺丰会焦虑吗？

在菜鸟与“三通一达”合作日渐紧密的同时，有声音认为被遗忘的快递龙头顺丰正在面临挑战。

根据已公布2018年业绩的三家快递公司财报，顺丰营收虽居首位，但276%的增速远低于申通的3442%与韵达的3848%；同比增长-457%的净利润更是远落后申通3746%与韵达6734%的同比增长。

在顺丰控股一直构建的“护城河”业务增长乏力之时，其他快递物流企业却在不断强化重视服务的时效配送业务。中通快递的“次日达”、韵达股份的“韵准达”等服务均承诺了颇具竞争力的服务性价比。

此外，早在2017年6月，顺丰与菜鸟，双方相互指责对方暂停开放数据接口事件更是被解读为双方交恶。

不过，也有业内声音认为，无论是短期还是中长期，菜鸟是做物流界的淘宝和物流神经中枢，顺丰则定位于物流、流通、数据、贸易、商业等板块，通达系企业则相对处于价格驱动和人员聚集阶段，彼此之间缺少可比性，菜鸟会和顺丰是战略合作关系。

阿里商业扩张的对象又多了一个千方。

昨日消息，阿里36亿元入股智慧城市领域上市公司千方 科技 ，成为其第二大股东。

阿里的商业大盘上，“智慧城市”绝对是其中的重要筹码，这个充斥着野心和荷尔蒙的“产品”，正因为边界模糊而变得前景广大。

那么，面对诺大的智慧城市，商业利剑最佳的刺入点会在哪里？

一个行业鲜少让所有的从业者都能达成共识，AI行业是个例外，几乎所有的从业者都认为： 智能安防、智慧交通会是最先爆发的 AI 产业。

如果说智慧交通、智能安防是各路玩家必须经过的一站，那么在高手如云的产业圈，阿里为什么把绣球抛给了千方？

故事还要从两年前说起。

2017年11月，千方 科技 以47亿的“聘礼”，成功让宇视 科技 “远嫁”北京。

作为国内领先的安防企业，2018年宇视市场排名暂列全球第六；产品卖到全球145个国家；智能交通项目达330多个；并推出了人工智能产品 “六山两关”和人工智能方案”AI Ready”。

作为智能交通系统集成领域的玩家，千方的入局，看傻了很多吃瓜群众，但是惊艳了整个轨道交通市场。

于千方，作为一家上市公司，它长期专注于交通集成领域，将宇视招入麾下，可以快速将业务范畴延伸到安防制造领域，并且可以跳出智能交通这个井底，将业务触角延伸到智慧城市这个国家新的大投资战略上。

同时，也可以借助宇视在公检法、医疗、教育、能源、企业、零售等领域的资源，将自身在交通领域的集成产品拓展进去。

不出意外，2018年，千方 科技 取得了长足进步。

首先体现在证券市场，在整个2018年A股上证指数跌了近1000点，众多“明星股”纷纷下跌的大背景下，千方 科技 在A股市场表现得非常坚韧，市值一直保持在原先的水平，不掉价。

其次，从产品层面来看，千方 科技 在车路协同领域，基于LTE-V标准的产品研发规模展开，已进入规模量产及系列化阶段，车载单元、路侧单元已通过工信部组织的互联互通测试及无委的型号核准，这些都会成为千方 科技 在智能交通赛道竞争的绝对壁垒。

在战略布局上，千方推出了“一体两翼”发展战略，“一体”是围绕智慧城市保持大数据与人工智能的优势，“两翼”是智慧交通和智能安防两大业务版块，也可以理解为千方与宇视。

此番布局，“恰巧”吻合了阿里的未来战略布局。从这来看，阿里入股，属意料之外，但也在情理之中。

阿里在安防行业“闻名”主要得益于城市大脑的快速复制落地。

在阿里技术委员会主席王坚眼里，“城市大脑”具有人类登月般的重要意义。它像是杭州献给整个世界的一个礼物，就像当年罗马给了世界一个下水道，伦敦给了世界一辆地铁，纽约给了世界一张电网。

眼下，阿里已经为包括雄安、澳门、吉隆坡在内的数十座海内外城市送去了厚礼。

与此同时，伴随着项目落地也有一些声音此起彼伏，很多业内人士认为，阿里做安防，醉翁之意不在酒，城市大脑背后实则是城市“数据”的殊命争夺。

举例来说，2017年，衢州市政府拨款437亿元，要联合阿里为这座古老的城市打造“城市大脑”。

437亿元其实“并不多”。

按照项目方的说法，衢州“城市大脑”将分为多期进行建设，这笔资金主要用于城市大数据平台及软件层建设所用。

通常，一个三四线城市，摄像头总数预估在2000到10000路左右，建设大数据中心需要考虑到余量配备，也就意味着上万路的硬件搭建较为容易。比如湖南省会长沙市，摄像头全部建满应该能到10万路左右。

以一万路计算，视频分析服务器均价为30万元/台，支持同时100多路数据分析，由此需要的服务器可能3000万元朝上（路数只代表原始数据量，而实际的价格往往是和分析的计算成本强相关，个体差异很大），其他各类数据分析假设与之对等，考虑到整个机房配置等，所需费用在2亿元左右。

如果最后刨去人工等其他成本，阿里在每个城市的“城市大脑”项目上能够获得一定的营收，但利润相比其主航道业务是小巫见大巫。（此前，阿里还以455 亿元的价格中标海口“城市大脑”建设，具体金额都相差不大。）

即便如此，可以发现除了阿里，包括腾讯、京东、百度等互联网巨头都加足马力，争抢着进入这条赛道。投入产出比并不诱人的背后，这些互联网企业为何要在建设智慧城市上花费如此大的精力？

某业内高管告诉雷锋网，可以预见得到的未来趋势是，硬件会为软件服务，而不是相反。 全力进军安防的互联网公司们意图已经非常明显：要做物联网时代的大数据运营商。

相关数据统计，到2025年，全球数据圈将增至175ZB（1ZB约为1万亿GB），而中国预计将以486ZB的数据量成为全球最大数据圈。

与此同时，“数据变现”问题一直以来都极大困扰着传统的数据持有企业，相比之下，互联网公司对于客群需求和消费行为的研究远超于传统公司，后者在流量“变现”的布局上显得更加得心应手。

以往，包括阿里在内的互联网厂商更多掌握的是用户线上数据，而线下数据基本是一片空白。

这也就意味着，数据大战中，谁掌握了更多的视频监控路数，谁就能构建更加精准的用户画像，从而更好知悉、满足用户诉求，获得大数据时代更大的话语权。

创新不是一个崭新产品的诞生，而是现有的产品被赋予了新的用途，可以预见的是，线上数据与线下数据的打通，将为所有公司打开一扇从未涉足的世界的窗户。

譬如，未来在新零售市场，通过视频监控的铺设，可以对线下海量商铺形成覆盖“店前”、“店中”、“收银”各个环节的整套解决方案。

店前设备负责客流分析。当消费者走到门店前时，摄像头开始抓拍，分析其是新客、老客还是VIP。

此外，在收银台场景下，摄像头还可以清晰地记录购买者的客户属性，比如年龄、性别等；对商品的购买人群进行分析，有助于门店后期针对目标客户进行更精准的商品推广等。

店前、逛店、收银对应着零售行业消费者的生命周期。

门前经过的是“游客”，进店后成了“客户”，再进入收银环节就是“用户”。利用这一整套的服务，相关互联网企业可以帮助线下门店更好地了解门店的客流情况和店内销售转化。通过获取和分析用户数据实现从选址到营销的全面赋能，把“游客”最终变成“用户”。

数据变现是一个很大的课题，也是一个很有趣的课题，因为它没有界限、没有方向，是一个完全的黑盒子，等待着每一个人去 探索 。

佳都集团董事长刘伟甚至认为，对于企业来说，数据是21世纪的石油；对于个人而言，数据是其生活的再现；对于政府来说，数据是基础性的战略资源。

有着明确目标的阿里，在智能安防市场，虽然有些迟到，但是玩起小步快跑来，这个互联网巨头丝毫不含糊，在庞大商业生态的加持下，阿里手握几张好牌。

从产品层面来看，阿里云此前发布了云边端物联网视频服务Link Vision 10。

“ 阿里这招非常狠，顺利的话，他们可以做到视频物联网，真正实现城市大脑 。”对于这款产品，华泰科捷CEO傅剑辉如是说。

Link Vision 10包含了物联网视频开放平台和物联网视频AI解决方案，它可以帮助传统摄像头厂商与安防工程商更好实现数字化和智能化转型。

也就是说它能从技术上解决中小企业盈利模式单一、画质不佳、体验欠佳、亦或是安全性得不到解决的现实问题。

阿里云这一招数实际上与东方网力当年在模拟向数字转换时做的联网控制器有异曲同工之处。

其目的是将各种模拟的摄像机、DVR、DVS、模拟矩阵、IPC、NVR、网络矩阵用一个网关设备连接在一起，那么它的核心就是今天所谈的多媒体、数据网关。

阿里提出的这个边缘化产品一来可以被部署到每一个城市中的每一个节点；其次，基于边缘云的视频结构化运算，它能够将很多消费级安防摄像机接入到阿里云平台上，通过边缘云计算服务器完成数据结构化。

如此，阿里便通过视频物联网拿到了城市视频的数据，而这一点是阿里以前做不到的。

今天来看，华为也在搭建一张云、海康也在织编一张云，后期谁能够拿到更多的视频、更多的数据，后期的竞争力也就越强。

从战略布局上看，本次入股千方也可以认为是一张绝佳好牌。

如果说产业经营是做‘加法’，那么投资并购就是做‘乘法’。未来的市场份额争夺会更偏向于报团取暖式进取，个人英雄式的单打独斗已经成为过去。

一个企业的并购行为，从某种意义上来说，并不是简单追求规模效益的推动，而是为未来的协同发展打好基础。

阿里入股千方，无论就智慧城市大产业而言，还是针对智慧交通、智能安防等细分领域，都是一桩赢面更大的买卖。

安防也好、交通也罢，都是非常“重”的行业，此前很多大型企业在其中蛰伏良久，但最后都铩羽而归，主要原因就是产品丰富度不够；另外不具有供应链优势，一些与传统视频图像相关的器件，如镜头等的供应能力存在不足，在机电控制方面也没有足够的积累。

阿里的优势在于云端，针对边缘端来说，如果单个城市地去攻坚、去做重，费力不讨好，选择入股千方，联手宇视无疑是最佳的入局方式。

早在战国时期，诸侯并起、相互兼并，出现战国七雄，历经合纵连横，最终秦王扫六合，一统天下。

两千多年后，在全球一体化的趋势下，贸易、技术、服务、管理、资源、资本、智力等一切推动经济增长的要素都在不可逆转地荡涤着各国的经济边界。

在这个过程中，投资并购就是资源整合、就是扫荡边界、就是重新洗牌；同理，此路数在安防行业也同样适用。

比如海康威视曾收购英国公司SHL，进一步开拓海外市场；大华股份也曾以2900万美元收购FLIR旗下Lorex品牌，扩张北美销售网络，如此等等。

行业需要搅局者。

183年前，一艘载有500名装备q械、木棍和战斧的毛利人的英国海船在群岛登陆。随之，制造了针对岛上莫里奥里人的大屠杀，并将幸存者作为奴隶驱使。

要知道，时间倒数千年，莫里奥人也是强大的波利尼西亚雄鹰，这一次相比来势汹汹的毛利人，严重退化。

历史 与商业从来都是惊人的相似，有着同等的规律使然。

从外企雄霸到海大宇并起再到各路英雄入局，安防前端AI与云端AI业务间的战场，从安防公司与AI公司两大势力之争，进入安防公司、 科技 巨头、AI公司三局鼎立的局面。

三类公司，战术不同、战略迥异。

从横向讲，海康、大华为“防御派”；商汤、旷视为“革新派”； 阿里、华为为“进攻派”。

海康、大华等传统安防巨头的打法重“边缘”，从上到下，保持软硬一体化优势；

商汤、旷视、地平线等AI独角兽的战略打法则从外向内，通过算法进击云端，通过芯片主攻IPC，从而布局中心控制系统，基于顶层设计做服务；

阿里、华为等产业巨兽进军安防的思路比较清晰，凭借较深的行业渠道积累搭建自己的平台，吸引更多合作伙伴，打造更大的泛安防生态圈。

今天来看，阿里的智慧城市版图又多了千方、宇视两个优质伙伴。雷锋网雷锋网雷锋网

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