新金融3.0：打造互联网金融生态圈

内容简介：

“互联网+金融”让金融业经历了10时代的渠道金融和20时代的技术金融，现在到了30时代的创新金融。在互联网和信息技术革命的推动下，移动化、云计算、大数据等大趋势已经使30时代金融业的“基因”发生质变，其架构中的“底层物质”也发生了深刻变化。这种变化使传统金融业版图日益模糊，促使传统金融业务与互联网、大数据等新技术更加融合，通过优化资源配置和技术创新，产生出新的金融生态、金融服务模式和金融产品。反映在金融市场上，具体表现为金融要素市场化、金融主体多元化、金融产品快速迭代过程正在发生等，这些表现我们称为“新金融”。新金融是针对互联网金融的新变化而言，创新是新金融时代的明显特征，因此也可以将互联网金融称为新金融，或更准确地称之为“新金融30”。

新金融30的市场表现主要体现在三个方面。一是互联网技术，大数据、云计算与移动应用，包括各类智能终端不停地通过连通的方式连接各类客户、资产和资金。由于互联网技术的发展，催生了大量新的金融模式，并且形成了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构和互联网金融门户六大互联网金融模式。二是出现了大量的金融组织机构及金融业态，如私募基金、保理公司、融资租赁等，金融业态意义上的范畴可能更大。三是新金融产品层出不穷，诸如股权投资基金或私募股权投资（PE）、并购基金、风险投资（VC）基金、天使投资基金、新三版投资基金、阳光私募基金、各类交易所产品合约投资、融资租赁类、非公开化融资、P2P、P2B及保理类产品、类P2P、众筹等。

新金融核心是找到性价比高的市场，并且通过各种技术“圈”出自身管理能力范围内的市场。举例来说，在保险、银行等领域，我国传统企业还有很多没有解决的问题，新金融则能通过各种手段，在传统金融中切出没有被传统金融服务机构解决的市场，从而创造出新的“蓝海”。这不仅需要考虑差异化的问题，更重要的是要打造互联网金融生态圈。

构建新金融生态圈必须注重行业渗透和融合、创新服务及风控体系构建。为此，要看准社交化、移动化、专业化和场景化的发展方向，抓住资金端和资产端这两个互联网金融行业至关重要的端口，创新商业模式，延伸金融应用领域，并理解“合规、稳健、科技金融、普惠金融”这四个关键词。

本书全面阐述了新金融30的机遇、挑战及应对措施，书中既有政策解读，更有基于大量正反两方面实例的案例分析；既有权威的指导意见，也有业内人士的真知灼见，更有作者本人的实践经验分享。该书理论上高屋建瓴，实 *** 上指导性强，是互联网金融行业研究者、从业者、参与者的必备读物。

编辑推荐：

推荐1：新金融30的行业模式不断调整，将迎来规范发展，更为健康地前行。

推荐2：看准社交化、移动化、专业化和场景化的发展方向，抓住资金端和资产端这两个互联网金融行业至关重要的端口。

目录：

第一章 新金融的变革：从10时代到30时代

10时代：通过网络渠道销售金融产品 

20时代：通过网络平台定制金融产品 

30时代：通过互联网创新业务模式 

第二章新金融30时代的机遇、挑战及应对措施

三大机遇：优势明显、潜力巨大、效益突出 

三大挑战：安全风险、政策风险、经营风险 

应对措施：产品研发、模式创新、平台创新、行业再造、生态建设 

第三章 新金融30的新四化

一化：社交化 

二化：移动化 

三化：专业化 

四化：场景化 

第四章 不走寻常路：新金融30的三种新玩法

玩法一：多元资产端 

玩法二：黏住投资者 

玩法三：打造生态环境 

第五章 新金融30的十大业务形态

形态一：金融产品网络营销 

形态二：网络金融资产管理 

形态三：网络小额贷款 

形态四：网络消费金融 

形态五：在线社交投资 

形态六：金融产品搜索 

形态七：金融在线教育 

形态八：P2P金融 

形态九：互联网众筹 

形态十：供应链金融 

第六章 新金融30的四大应用场景

场景一：新金融30+房地产 

场景二：新金融30+汽车 

场景三：新金融30+电商 

场景四：新金融30+农业 

第七章 发展新金融30的四个关键词

关键词一：合规 

关键词二：稳健 

关键词三：科技金融 

关键词四：普惠金融 

第八章 新金融30的五大趋势

趋势一：监管趋严 

趋势二：行业集中度提升 

趋势三：行业内平台相互并购 

趋势四：迎来集体转型期 

趋势五：科技驱动未来 

参考资料 

精彩试读：

新金融30不仅仅是把线下金融业务搬到网上，而是一种全新的金融生态，是一种理念和生活方式的转变，互联网必将推动金融业的深刻变革，类似第三方支付、人人贷、阿里金融的新金融30产品和服务也将层出不穷。因此，新金融30时代面临着千载难逢的发展机遇，但也面临一定的挑战，需要我们积极应对。

三大机遇：优势明显、潜力巨大、效益突出

新金融30时代将技术应用到金融领域，通过工具的变革推动金融体系的创新，从而改变了传统的金融信息采集来源、风险定价模型、投资决策过程和信用中介的角色。在这场新的蝶变中，新金融30时代呈现出优势明显、潜力巨大、效益突出三大机遇。

●机遇一：新金融30具有巨大优势

新金融30，由于网络平台的开放性，大数据有利于客户行为研究的深化，对于进一步开展金融服务创新具有积极的推动作用，这是传统类似服务难以做到的。新金融30能够填补传统金融服务的“盲区”，其优势主要体现在以下三个方面：

一是新金融30有助于服务创新。传统银行可以利用互联网技术建立新的应用场景，将金融服务延伸至各个领域。

在广发银行看来，数字化应用早已不是简单地把银行业务线上化或是20时代的移动互联，数字化30时代更注重双向交互能力。为此，广发银行基于新应用场景，研究如何将金融服务延伸至可穿戴智能设备等新载体，以及在智能投顾、财务管家、物联网及VR应用等领域的服务创新。该银行将网络金融业务视为公司发展的重要抓手，充分发挥“鲶鱼效应”，激活了该行各业务板块的数字化革新。截至2016年6月30日，广发银行网络金融创新业务主动获客规模近270万。

近年来，广发银行积极与各类市场主体开展数字化跨界合作，与人寿、银联、BAT、移动运营商等海量客户企业，以及大量中小微企业建立了伙伴型的合作关系。积极参与行业联盟，通过接口互联、数据合作和平台共享等模式，致力于系统互联、账户互认、资金互通，持续建立良好的新金融30生态环境和产业链。同时，广发银行积极推动O2O场景融合，如2016年推出的“智慧医院”方案，通过“线上平台+自助终端”整体解决方案，实现了医院高效运营，便利患者就诊。

传统银行业应对新金融30，需要以客户为中心，做到了解客户、为客户提供整合的服务渠道、提供有针对性的营销服务和创新金融服务；而银行对信息科技则更应该放宽各种限制，通过制度改革来激励创新，发挥科技引领作用。

二是新金融30具有数据信息积累和挖掘优势。新金融30在运作模式上更强调互联网技术与金融核心业务的深度整合，凸显其强大的数据信息积累和挖掘优势。通过将电子商务行为数据转化为信用数据，并以此作为依据控制信贷风险，使能够获得信贷资源的人群得以向下延伸。

2017年7月31日，财富中文网发布了《财富》中国500强排行榜，搜狐集团旗下的新金融30平台搜易贷榜上有名。搜易贷自2014年9月上线之初即确立了“垂直、O2O、平台化”三大战略，深耕行业细分市场，现已完成房产和汽车两大垂直行业的全产业链布局，2016年上半年推出互联网消费金融产品小狐分期，在电商、游戏、教育、旅游等领域拓展。

截至2016年5月31日，平台累计交易额突破119亿元，注册用户超过146万人，单月成交额超126亿元，作为一线互联网金融平台，搜易贷发展速度稳居行业前列。此外，搜易贷一直秉承科技金融的发展理念，大力推进大数据技术、移动互联网技术、智能技术等在借贷、投资过程中的应用，目前在借贷流程方面、风险审核方面、智能分散投资方面等应用效果显著。

搜易贷上榜《财富》中国500强，与其利用新金融30进行数据信息积累和挖掘有很大关系。搜易贷自2016年3月首批加入中国互联网金融协会后，就接入了央行支付清算协会主导建立的互联网金融风险信息共享系统，共享平台相关借款人数据情况，为国家征信数据做出贡献。同时，围绕监管思路建立了全面、透明的信息披露体系，与相关机构合作，直接切入消费场景，提供全线上系统对接、大数据风控、用户先消费后付款等服务。更为重要的是，搜易贷打造了智能风控系统。搜易贷参照国际金融行业巴塞尔协议构建全面的风险管理框架，结合垂直行业本身的特性和大数据技术制定智能化风控模型，并已逐步应用到薪易贷、小狐分期等产品，不仅帮助传统征信体系内信用数据缺失的用户获得借款；而且申请更便捷，审批效率得到较快提升。

事实上，作为搜狐旗下企业，来自IT行业的搜易贷天然就有大数据、云计算优势。搜易贷一上线，就打出了“最放心”平台的旗号；立体化风控体系的保障，也是搜易贷能迅速进入行业第一梯队、交易额最快破百亿的关键原因之一。搜易贷利用现有的数据资源，通过精准的历史数据，精确预测包括违约率、早偿率等固有风险指标，优化整个产品的风险敞口。

搜易贷建立的立体化风控体系包括多个维度，如甄选优质项目、加入新金融30风险共享系统、签约民生银行资金存管、企业征信牌照等方面。其中，尤其是与民生银行的合作，更是P2P行业发展的里程碑事件。例如在甄选优质项目方面，搜易贷有“七重风险控制保障”，如投资人所有资金都是专款专户，物理隔离，严格选择合作伙伴，采用小额分散的模式及国际水准的风险决策引擎，应用已有互联网和大数据，能够更加信息化地完成风控。

三是新金融30具有巨大的成本优势。利用自身海量的客户资源及信息挖掘优势，通过互联网及时记录并查看交易记录，分析财产状况、消费习惯等，从而解决借款人的信用评级、交易费用、风险评估等问题。这些优势是传统金融机构无法低成本做到的，对于解决当下小微企业融资难的困境颇有益处。小微企业融资的主要障碍就是信息不对称、交易成本高，新金融30的优势恰恰就在这两个方面。

在监管部门的监管引领下，南阳市各银行业机构加大了对小微企业的信贷支持，有效支持了小微企业发展。截至2016年10月末，全市银行业小微企业贷款余额68656亿元，同比增长1847%，与年初相比增幅1467%，高于全市各项贷款59个百分点；小微企业申贷获得率9615%，较上年同期上升262个百分点；小微企业贷款户数1028万户，较上年同期增加061万户，顺利实现了银监会提出的小微企业贷款增长“三个不低于”目标。

随着新金融30的快速发展，小微企业能够借助新金融30获得透明度更高、参与度更高、中间成本更低、协作性更好的融资方式。

一、行业自律

“自律与监管”对于互联网金融行业发展尤其重要。平台运营和风控、保护投资者利益、资金监管、信息披露等都是行业自律方向。中国互联网金融行业协会宏皓会长表示，做金融，自律是第一要律。7月18日，央行、工信部等九部委联合印发了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，《指导意见》表示对当前发展迅速且乱象丛生的P2P行业要从严监管。为鼓励金融创新，促进互联网金融健康发展，监管部门虽然对一些较成熟、问题较突出的互联网金融形态，如P2P平台，采取从严监管措施。但对于一些刚开始发展、规模不大的互联网金融业务，则留出了更多空间。毕竟，互联网金融是新生事物和新兴业态，要制定适度宽松的监管政策，为互联网金融创新留有余地和空间。但是，对于互联网金融监管规则的研究制定不能一蹴而就，目前仍然需要行业的自律管理。

二、征信系统

如今，P2P在国内的发展呈现出混乱，千差万别的现象，既有线上无担保的，也有线下有担保的，既有纯中介的，也有债权债务转让的，既有做个人与个人的，也有做项目的，最大的问题是缺乏一个完善的，可靠的数据源进行数据征信分析。这也使得目前国内大多数P2P不得不走回银行信贷的老路：开展线下的资产抵押，债务等审核，以确定信用。而互联网金融的最大竞争力在于数据分析和征信，所以P2P行业在这一方面亟待加强。

在互联网金融中，与传统电商信贷的信用征信和银行的信贷标准相比，P2P的融资人信用审核是相对具有较大风险的，目前也最不完善。会长宏皓表示，因为电商自己有一套成熟的生态圈内的惩罚约束机制，银行有标准严苛的线下担保、抵押以及信用贷款的审核机制，唯独P2P目前的信用情况相对比较碎片化：线上的数据库不完善，也没有成熟的生态圈；线下的信贷审核在某些领域也不专业。就P2P而言，目前要首先解决的不是市场扩张，而是自身的风控模型建设，也就是能使平台在扩张的同时保持较低的不良率，至少能保证平台的收益能覆盖违约造成的不良。

三、 人才培养

随着互联网金融的崛起，互联网金融企业迅速成为吸纳社会就业的热点行业，作为新兴行业，互联网金融的跨界融合使得行业人才缺口巨大。互联网金融企业应建设互联网金融人才保障体系，促进互联网金融行业健康发展。专业的人才是一个企业发展的重要核心，在互联网金融大浪潮中，企业应加强对团队的管理并注重人才的培养，懂互联网又懂金融的复合型人才是最重要的。

四、 投资者

如今，以P2P为代表的互联网金融快速发展，互联网金融消费者权益保护和投资者教育，成为关乎行业健康发展的重点环节。在金融行业中，投资者是重要的参与者，他们的金融知识水平和信用文化状况等方面的金融素质，在很大程度上影响了整个行业发展的深度和广度，对互联网金融行业更是如此。因此，要促进行业健康有序的发展，真正实现国家“普惠金融”的愿景，大力推行投资者教育是必不可少的途径。互联网金融企业应加强对投资者的教育，互联网金融企业应该培养大量专业的理财规划师队伍，对于资产配置、投融资规划等都具有专业的知识水平。理财规划师应正确引导投资者进行合理的财富管理与规划。

五、 金融工具

互联网金融并不是简单的“互联网+金融”，也不是复杂到与传统金融没有关联，更不是在现代金融体系之外的一个异生物或类生物。互联网金融是现代经济进入互联网时代，在金融上所表现出的新特征、新技术、新平台、新模式和新实现形式。

互联网时代，金融=制度+技术+信息。制度决定谁能够做金融，包括金融业务活动的法律、规则和范式，是金融功能的基础。技术提供金融功能实现的基础设施，技术变迁驱动着金融创新和功能结构。信息是金融业务活动和处理的核心。在互联网、移动互联网、物联网、大数据、云计算等新技术下，金融的内涵、外延已经得到大大的拓展和提升。现代金融的范畴已经大大突破传统金融所能覆盖的范围和实现的功能。随着金融需求的不断创新，需要更快捷、方便、高效的金融功能实现形式来满足不断拓展的金融需求。互联网金融企业应该充分运用创新金融工具，创新移动端理财、借贷、消费等各个细分领域的应用，实现自我企业的战略转型与升级。

六、 整合资源

互联网金融行业百花齐放，同质化现象越来越明显情况下，互联网金融企业在明确市场需求，提供解决方案过程中找到特色发展之路。如何把互联网金融服务嫁接到农业或汽车后市场等更多行业或产业是一项创新。整合时代出现强者越强、差异化越来越明显是行业发展大潮下的两大趋势。随着征信体系的健全，法律法规的落实完善，整个行业的整合会以一种更加健康的方式来发展，金融机构差异化的服务也能在日益多样化的需求面前做得更加完善。类定位细分领域的互联网金融公司，业务特色和定位更鲜明。中国互联网金融行业协会会员单位中部分企业正在积极寻求新的定位，着重发力供应链金融和消费金融。比如，掘金农业产业链，为农业提供供应链金融服务，实现线上线下相结合的方式，比如与农产品供应商合作，采取定制化服务。

互联网金融企业的创新还有很长的路要走，前面也会充满风险，并非坦途。但是作为在传统金融体系外的新金融创新，既得到党中央、国务院的大力支持，成为服务小微企业、三农金融的有效实现形式，也在对传统金融的一定范围的竞争中自身得到发展，同时也促进传统金融的创新发展和外延拓展，银行正在由银行信息化向信息化银行快速变革。未来，传统金融与互联网金融融合发展将是一个既定的方向。互联网金融的发展壮大有助于中国金融业核心竞争力的提升，并在助力中华民族伟大复兴的中国梦实现过程中实现弯道超车。

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