万集科技是国内市场龙头。目前国内约有二十余家企业从事动态称重产品的制造和销售,其中万集科技市场占有率在三分之一左右,是行业龙头。2017年由于政府对于交通智能化的实施以及非现场执法系统的需求,公司动态称重系列收入同增428%至347亿元。2018年营业收入也高居338亿元。同时由于原材料价格上涨导致成本上升,毛利率由2015年的3741%降至2016年的3218%。2016年行业需求回暖,竞争缓和,公司毛利率2017年趋于稳定,2018年毛利率也能保持30%以上。公司作为行业唯一的上市公司,兼具品牌和资金优势,且具备良好的市场基础,龙头地位仍将保持。
1、ETC业务已实现翻倍增长,下半年将继续加速。公司实现ETC业务收入为209亿元,较去年同期增长13876%,其中OBU销售收入达到18亿元;RSU 430套,销售收入达到1,273万元。由于订单较以往年度同期激增,公司虽然准备了充足的产能,仍面临个别上游原材料厂商供货不及时的情况,影响了上半年的出货量。公司预计扩充的产能在第三季度得到释放,车载标签出货量将实现大幅增长。预计Q3单季度实现净利润8,12862万元至10,12862万元,同比增长57386%- 73966%。
2、OBU价格呈现稳中有升趋势,下半年毛利率提升是大概率事件。上半年公司综合毛利率为2744%,同比下滑974%,我们判断主要受毛利率较低的CPC产品销售影响较大。根据我们对采招网数据统计,OBU的中标价格范围基本为80-100元/个,与公司半年报提到车载标签的价格出现了稳中有升的趋势一致,由此验证OBU的销售正处于卖方市场,下半年毛利率提升是大概率事件。
3、OBU与RSU双轮驱动,公司业绩有望在下半年实现历史新高。1)OBU:根据国务院5月份发布的取消省界收费实施方案,到2019年底,各省(区、市)汽车ETC安装率达到80%以上,通行高速公路的车辆ETC使用率达到90%以上。根据交通部公开信息,截至7月底,全国ETC用户累计达到978043万,完成总任务的5125%。据剩余发行任务计算,2019年剩余的155天平均每天需发行6003万,预计下半年将迎来采购高峰。2)RSU:高速公路ETC自由流系统将在下半年迎来大规模采购与建设。根据交通部公开信息,全国ETC门架系统建设改造总计划数为25594套,目前已完工1836套,在建7011套;全国ETC车道建设改造总计划数为51366条,目前已完工464条,在建2117条。因此,预计路侧天线和控制器的销售收入将在ETC业务下半年整体收入中占比提高。可以预见,下半年ETC行业将迎来爆发式增长,有望驱动公司业绩在下半年实现历史新高。
受ETC大面积普及影响,万集科技经营已经向好,二级市场上的股价走势已有明显反应。万集科技,近期创新高,短线还有机会,建议可以持续关注。
个股方面:中国软件和闻泰科技尾盘拉升封板,股价再创历史新高,目前市值已经455亿。作为本轮行情的核心,个股无法轻易言顶,即使见顶也会以温和的方式结束行情。大智慧今日爆量烂板涨停,康旗股份则是缩量一字板。这两只股同为金融科技,可以多关注它们能否为题材打出空间,同时也要多关注金融科技核心标的同花顺的表现。合锻智能是炒智能制造概念,今日放量烂板,板块助攻个股不多。如果从今日物联网涨停潮的方向看,智能制造板块也属于低位滞涨,可以留意该股是否会有弱转强的机会,或者是形成板块效应。天津普林(4连板)、法尔胜(3连板),是比较明显的庄股,主要看运作资金的能力,建议谨慎对待。
大盘方面:受到降准的利好消息刺激,早盘三大股指集体高开,随后维持高位震荡,以边缘计算、国产软件和5G为首的科技股表现强势,个股呈现普涨格局,不过上证50板块高开低走,拖累沪市表现。午后科技股持续上演逼空行情,两市近百股涨停,深成指重回万点大关,成交量温和放大。短期来看,估值修复行情仍将延续,反d高度及持续性难及一季度。流动性边际缓和叠加风险偏好抬升,9月A股市场有望迎来估值修复带来的反d行情。市场环境与一季度及6月相似,类比历史利率中枢下行叠加风险偏好抬升背景下市场结构表现,未来随着5G深入发展及中国科创崛起,券商及科技股有望成为反d首选。
在7月第一周的时候我讲的就是三大主线,当时说的就是 新能源、 科技 、军工。 整个七月份,这三大主线是非常强的,每天都是涨停潮,就算大跌的时候也是涨停潮。7月份我就就说了,三季度是最好赚钱的季度,目前看确实这样。我们讲一下逻辑, 科技 和军工就不讲了,这三大行业是不可逆的。
讲一下锂电池再次走强的逻辑。上周三能够反包,其实是与一则消息有关,关于澳大利亚的矿产,目前产能是远远低于预期的,中国的锂电池所需的碳酸锂,精锂70%从澳大利亚进口,铁矿依赖度也超过50%,现在经济往来基本是0。有些参股公司虽然还有一部分产能,但目前看是远远不够的。加上7月30日的会议表态非常明确,发展中部地区,要建两个大集群。
这两个大集群已经改变了中国资本市场的面貌,从以前的吃药喝酒彻底改成了高端制造。 第一个集群就是高端制造集群,另一个是信息集群。 在7月30会议明确表示支持发展新能源 汽车 ;第二是信息制造,像物联网、云计算、信息化、包括集成电路芯片,主要是在三个中心城市进行全面开展。国家对于未来的发展方向也非常明确了。7月30日会议还有是关于强军,这是毋庸置疑的。
未来发展方向,随着宁德时代推出钠电池,未来像储能、光伏、钠电池的空间非常大。钠分子要比锂分子大接近一倍的水平,但钠电池有非常好的用处就是不怕寒冷,在-30度的时候锂电池只有40-50%电能,而钠电池能维持90%。而且宁德时代推出未来很可能是钠+锂电池。特斯拉和宁德时代也签了长期的百亿的合同,从这一点看,电池需求量非常大。加上澳矿产能只有预期的70%。
周三有矿的锂电池,基本全封停,最主要的因素外面矿进不来,新能源 汽车 是国家发展方向明确,未来国家要争全球第一的。加上要加大发展新能源,到2035年就没有燃油车了。未来新能源 汽车 ,比如燃料电池、钠电池、锂电池的发展会越来越快。从7月份看到,新能源 汽车 销量又出现较大增幅,产能达到100多万辆,速度是非常惊人的。但由于受到澳矿的影响,个人观点是,国内极有可能加速推进盐湖提锂、辉锂矿和云母锂的开发。
有的人不太了解辉锂矿能提取多少锂最后变成碳酸锂。目前国内的辉锂矿看,是8吨的辉锂矿石能提出1吨纯净锂,1吨纯净锂能生产5吨碳酸锂。这样折算下来,国内有矿的利润空间就会激增。现在碳酸锂的价格达到了97万还买不到货,一吨差价在6万左右。比如川能的李家沟,作为亚洲第一大的辉锂矿,今年年底试产,明年年底满产是大概17-18万吨,如果设备调试的过硬一些能到20万吨,提出精锂2-25万吨锂,结合10-12万吨碳酸锂,7-8万吨产能。一吨差价6万,可能纯利润达到42亿。
从这一块来看,国内的辉锂矿开采已经设备都安装完毕了,所以我觉得未来真正能把锂电池拔得头筹一定都是有矿的。中国的盐湖提锂有镁,提纯难度高一些。隔膜类的、渗透隔膜我觉得都是很好的发展。像盐湖提锂,我觉得快一点可能明年上半年路线投产。现在参股的企业每天百吨,一半左右就是每天50吨,从这个角度我认为现在还十分便宜。由于澳矿疫情短期无法提升产能,就算提升最起码到明年年底后年提升,国内矿产资源的优质个股可能有一个非常好的局面。
该培训计划内容如下:1、物联网基础知识:介绍物联网的基本概念、技术架构、应用场景等,帮助学员了解物联网的基本原理和应用。
2、电力物联网应用:介绍电力物联网在电力生产、输配电、用电管理等方面的应用,帮助学员了解电力物联网的应用场景和实际应用。
3、物联网技术:介绍物联网相关的技术,包括传感器技术、无线通信技术、云计算技术等,帮助学员了解物联网技术的基本原理和应用。
4、数据分析与处理:介绍数据分析与处理的基本方法和工具,帮助学员了解如何对物联网产生的大量数据进行分析和处理。
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