LED芯片价格同比下滑但整体发展向好全球占比持续上升

日前，澳洋顺昌在互动平台上表示，LED芯片价格同比去年有下降，同时相关成本也有一定下降。LED芯片涨价潮从2016年开始，由于金、银、铜等原材料的价格持续攀高，导致LED器件的核心部件成本提高，同时下游终端应用需求暴涨，LED芯片供不应求，因此LED芯片开始涨价，随着时间推移，涨价潮甚至蔓延到了下游照明端。2017年，三安光电、华灿光电、乾照光电等芯片大厂都在大规模扩产，这些芯片大厂的扩产行为，曾一度引发市场对芯片市场供需关系失衡以及恶性竞争的恐慌。

有消息人士称，由于中国制造商产能增加导致了供应过剩的局面，自2017年第四季度以来，LED芯片价格就开始下降。作为中国最大的两家LED外延片和芯片制造商，三安光电和华灿光电于2017年第四季度将LED芯片的报价下调了20%;而后，2018年第一季度LED芯片价格继续下跌。LED芯片价格结束了长达两年的稳定和小幅上涨趋势，而此次芯片降价对于LED封装厂商来说，连续两年不降价带来的成本压力也得到了一定程度的缓解。

　　总体来看，LED芯片目前是我国芯片行业相对发展较好的领域，目前LED芯片基本实现国产化，并且有部分领先企业开始向外扩张。

　　近年来，随着LED芯片价格和毛利率的下跌，LED芯片投资回报率逐渐降低，国外LED芯片大厂扩产趋于谨慎，国外芯片供给增长有限，中国LED芯片厂澳洋顺昌、华灿光电、三安光电等借助地方政府的支持政策，依靠资金、规模等方面的优势积极扩产，全球LED芯片产能逐渐向中国大陆转移。从全球占比来看，中国LED芯片占全球比重已经由2013年的27.00%提升至2017年的37.10%。

　　图表1：2013-2017年中国LED芯片全球占比趋势（单位：%）

　　资料来源：前瞻产业研究院

　　2018年中国LED芯片产能汇总

　　根据前瞻产业研究院发布的《LED芯片》数据显示，截至2017年底，中国LED芯片行业产能为860万片/每月，其中前四大厂商占据了超过70%的市场份额。居前四位的分别是三安光电（产能为280万片/每月）、华灿光电（产能170万片/每月）、澳洋顺昌（产能100万片/每月）和乾照光电（产能55万片每月），占比分别为32.56%、19.77%、11.63%和6.4%。总体来看，我国LED芯片行业集中度较高。

　　图表2：2017年中国LED芯片产能总量（单位：万片/每月）

　　资料来源：前瞻产业研究院

　　图表3：2017年中国LED芯片厂商产能占比（单位：万片/每月）

　　资料来源：前瞻产业研究院

　　结合目前我国主要LED芯片制造商的规划目标，到2018年底，国内厂商规划LED芯片产能进一步提高。三安光电2018年底将达到360万片/每月，继续占据国内LED芯片龙头地位。

　　图表4：2018年中国LED芯片厂商最新产能规划（单位：万片/每月）

　　资料来源：前瞻产业研究院

　　2018年中国LED芯片三大需求市场趋势预测

　　结合行业发展本身，前瞻产业研究院对背光、照明、显示三大LED传统应用领域2018年LED芯片发展趋势预测如下：

　　1、液晶屏背光

　　LCD本身不发光，需要在液晶面板底层加上背光源照射才能显示出画面。最初彩色显示屏大规模商用时背光源为CCFL（冷阴极荧光极管），随后被LED取代，用于手机等消费电子产品的LED背光源引领了高亮度LED需求的第一波高速增长。虽然OLED正在取代LCD，但是大尺寸TV领域将还是以LCD为主，在大尺寸、高亮度的趋势下对背光LED的需求逐渐增长。

　　2、照明

　　LED在照明领域的应用具体可以分为通用照明（室内照明、室外照明）、汽车照明、景观装饰照明等细分领域。LED光源由于灯具结构简单、使用寿命长、色彩丰富纯真、能耗低等优点，得以迅速取代传统照明手段。目前照明是LED规模最大的应用领域，通用照明、景观照明持续渗透，汽车照明等细分领域呈高增长状态。

　　3、显示

　　LED显示屏具有高亮度、可实现超大尺寸等特点，因此在户外超大屏显示领域具有独特的优势。近年来技术进步使得小间距（间距在2.5mm以下的）LED显示屏成本迅速下降，小间距LED显示屏在大屏显示、商用市场出现了爆发式的增长，目前是LED的第二大细分应用领域。

　　综合来看，LED芯片下游应用不断拓宽，使得相对应的LED芯片未来的需求量保持高速的增长。