10%国产替代率就能成就10亿美元的销售额 国内真正需要的是天使VC

美再次举起禁售大棒，这次“福建晋华”很受伤，对国内存储产业发展亦如一记“闷”棍。不管美国的理由如何“冠冕堂皇”，核心仍是意在打压中国IC业的崛起。要知道，在国内芯片自给率方面，还有太多太多的醒目的“0%”，自给率最高的通信芯片也只有20%。可想而知，未来类似的重度打击只多不少，国内IC厂商仍需静下心来“深挖洞广积粮”。而在消费电子领域，国产供应链经过长时间的历练渐次崛起，手机射频市场成为下一个征战重镇，尤其是滤波器，只要实现10%的国产替代率，就能成就一个销售额10亿美元以上级别的公司，但问题是单打独斗式的“拖拉机”如何跑过国外的“法拉利”？

消费IC的FPPT模式

IC业是一门深度讲究技术、资本、人才配合的产业。“消费类IC是纯粹技术驱动的产业，也是完全竞争的产业，没有卖不掉的消费类IC，只有做不好的IC。” 中科汉天下董事长兼CEO杨清华表示。

因而，杨清华提出了消费IC的FPPT发展模式。在FPPT模式中，F（Follow）是跟随，因为做原始创新不太可能，技术积累不够，在人才、管理等方面也有差距，但即使是跟随，为了活下去要将P（Price）价格做低，将性能（Performance）做好，同时把握好合适的时间点（TIme），不能太早或太晚，这样才有机会活到明天。

尽管目前手机销量趋缓，但体量仍然巨大，杨清华仍认为，要做消费IC，可谓得手机者得天下。无论手机的形式如何变化，手机厂商如何潮起潮落，需求量还是庞大的引擎。

为何是滤波器？

而在手机主要芯片中，基带、存储等都是大手笔、大迭代的产物，现在的“玩主”基本趟过了无数的坑而成就了高壁垒，这方面国内IC厂商难有机会。杨清华的看法是，手机一定有通信需求，有通信就有无线信号收发，就需要射频芯片，随着移动通信模式和频段的增加，这一市场大有可为。

手机射频芯片包括天线、功放、滤波器、开关等。杨清华认为，随着5G的到来，可关注天线，因可能产生革命性的变化，与芯片集成;而功放则没有太多机会，其中年增长率最高的是滤波器，如果是投资者，一定要投滤波器公司，未来3年会赚翻。

而从市场分析来看，滤波器确实长势惊人。滤波器主要为声表面波滤波器（SAW）和体声波滤波器（BAW）。据测算，到5G时代，滤波器的应用量将进一步增加，单台手机的滤波器价值将达到10美元以上。据麦姆斯咨询报道，滤波器已成射频前端市场中最大的业务板块，2020年市场规模将达130亿美元。

而只要实现10%的国产替代率，就能成就一个销售额10亿美元以上级别的公司。

拖拉机能追上法拉利吗？

但从市场格局来看，滤波器市场几乎被日本和欧美厂商垄断，SAW滤波器的主要供应商为TDK-EPCOS、Murata（村田）和太阳诱电，三者合计占据了八成市场。BAW滤波器的主要供应商包括Avago、Qorvo，两者占据了全球95%以上的市场份额。

杨清华表示，国内射频厂商要过Avago、Qorvo、Skyworks等大山，如果不能翻越这些大山，就很难有大的作为。因为这些巨头本身实力强劲，还在不断通过并购进行技术互补、市场互补，同时在大手笔研发，国内再不协同作战，就差距更大了。

“相当于它们是开法拉利跑车在跑，国内几家射频厂商是小拖拉机，至少并起来才能变成‘大众’，才有机会比拼，否则只能是拖拉机，越做越绝望。” 杨清华说出了肺腑之言。

近年来我国滤波器公司不断涌现，包括中科汉天下、德清华莹（中电55所）、信维通信、德清华莹、麦捷科技等。杨清华认为团结才有力量，希望有大机构将这些企业并购，谁实力强谁就可以当盟主。这样才能将“家犬”变成狼，与国外的老虎竞争。

杨清华也顺势也吐槽了国内某些投资机构，认为中国太少扮演天使VC的角色，只热衷于PE，而这没有太多技术含量，国内真正需要的更多是天使VC。

而且，华为任正非讲过要想在芯片领域取得突破，没有50年的时间，是不可能的。在这漫长的过程中，最怕是自毁长城。但随着国内各路基金和资金的纷至沓来，有可能好心办坏事。“要知道就算一个公司每人产值100万美元，给50万元年薪公司就快撑不住了。现在基金将大部分钱补贴给大企业了，这些大企业就向中小企业挖人，开出工资Double的条件，一些工程师没还培养起来就跳槽走了，也变得越来越浮躁，造成了大量人才的浪费，这是很值得反思的。” 杨清华掷地有声的话会不会引起相应的警醒呢？