5G的巨变与踌躇

46年前，摩托罗拉创造了全球第一部手机，并用这台大哥大手机打通了全球第一通无线电话。中国大陆的第一台手机则出现在1987年的广东，当时广东与港澳实现移动通信接轨，引入了第一部手机摩托罗拉3200，从此，中国拉开了移动通信大幕。

30多年来，从0G到1G的缺失，到2G、3G、4G的追赶，再到如今5G的同台竞争，国内通信业经历了巨变。其间，国内从受制于海外通信商“七国八制”局面，到“巨大中华”的坎坷起伏，再到华为中兴为首的设备商引领5G，中国的通信产业链在全球的话语权迅速抬升。

5月17日是世界电信日，今年由于5G商用开启，格外受到关注。三大运营商作为主角，已经投入建设网络，并且完成了5G第三阶段测试。今年下半年，运营商将继续开展5G基站和网络的大规模建设。

作为5G产业链上的重要参与者，国内运营商和铁塔公司承担了建网重任。根据中国联通、中国电信、中国移动公开的2019年5G相关的资本支出情况，中国联通计划投资60亿-80亿元、中国电信计划90亿元、中国移动计划不超过172亿元，总计规模约在236-342亿元之间。

然而，几百亿对于建设基站等基础设施来说，还是小数目。面对不确定的应用场景、不确定的商业模式，运营商们对于5G颇为谨慎。例如，中国移动就表示2019年要“务实、审慎地推进5G网络建设，部分城市实现5G试商用”。

多位运营商人士也告诉21世纪经济报道记者：“运营商内部对5G的态度还是保守的。基站建设费用支出太大，还要进一步提速降费，收益上承压。”

保守投入

在基站和投资方面，根据中信建投的报告，预计5G基站是4G的2倍。我国5G基站可能需要达到760万，其中5G宏基站约500万，小基站约260万。从d性角度来看，小基站、AAU-基站射频器件、光模块、无线设备及 AAU-基站天线增幅较大。 但小基站将主要基于高频段建设，商用时间略晚，射频器件和基站天线振子或将会集成，尚有不确定性。

预计中国运营商5G主体投资（主要包括规划期与建设期的相关资本开支）规模将达1.23万亿元，较 4G 投资规模增长 68%。其中，无线主设备投资规模最大，达到6000亿元，占比 48.89%，较4G无线设备投资额增长127%；传输主设备投资规模次之，可达2800亿元，占比22.82%，较4G配套传输设备投资额增长44%。

由此可见，2019年才是5G大投资的起步，如今三家部署情况如何？此前，中国移动董事长杨杰明确表示，中国移动2019年将建设3万-5万个5G基站；中国联通近日发布了“7+33+n”5G试验网络部署，要在北京、上海、广州、深圳、南京、杭州、雄安等7座城市核心区域连续覆盖；中国电信预计2019年5G基站建设达到2万个。

在成本高昂的部署初期，运营商率先在核心城市圈进行布局。同时，为了快速建网，运营商对组网模式的选择也有一些变化。

Counterpoint最新的报告表示，由于5G组网模式与4G不同，预计三大运营商将采用稳妥、有序的基建方式，而非盲目争抢第一。据悉，2019年底三大运营商主要使用NSA（非独立组网）作为临时解决方案，但将SA（独立组网）视为长久建设目标。

比如电信去年白皮书说直接建设SA，但是一位电信内部人士告诉21世纪经济报道记者：“今年公司突然提出先建设NSA，后期再改。因为建设SA的话，在进度上赶不上另外两家。电信在杭州就是NSA的模式。”不过，中国电信董事长柯瑞文表示，目前中国电信已经建成SA为主的、SA\NSA混合组网跨省跨域规模实验网。

运营商在边投入边寻找机会。紫光集团旗下新华三集团联席总裁韩志刚向21世纪经济报道记者表示：“因为5G是未来数字化转型的重要基础设施，5G的连接更方便、更便捷、更完善以后更能催生应用，在国家的支持下可能运营商会加大投入。今年的5G很多地方的重点还是实验网，如果实验网布下去以后没有问题了，明年建设的投资力度有可能会加大。加大以后就是先有路先有车的问题，我们很看好，但是基于整个行业的努力，5G与4G不一样，讲生态、合作伙伴，讲开放和合作共赢。”

身处矛盾

同时，三大运营商也面临着多方压力和矛盾。

随着政策陆续出台，5G建设规划进一步明确。比如，近日发布的《广东省加快5G产业发展行动计划（2019-2022年）》就写道：到2020年底，珠三角中心城区5G网络基本实现连续覆盖和商用；全省5G基站累计达6万座，5G个人用户数达到400万；5G产值超3000亿元；5G示范应用场景超过30个。到2022年底，全省5G基站累计达17万座，5G个人用户数达4000万。

不论是广东省、粤港澳大湾区，还是长三角、京津冀地区，5G的建设目标都在稳步推进，运营商也在朝着目标奔跑。在“517”之后，还将继续扩大建设规模。

另一边厢，提速降费正在一步步落实。5月14日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，部署进一步推动网络提速降费。会议提到，针对农村、边远地区等薄弱环节，全年扩容及新建4G基站超过60万个，实现全国行政村覆盖率超过98%；多措并举实现移动流量平均资费降低20%以上。

这意味着，运营商不仅要建设5G基站，4G基站也还在建设当中，同时还要面临营收结构的调整。可谓“前有拦路后有追兵”，一方面收益增速放缓、正在寻找新的增长点，另一方面基站又是必须投入部署的。在大众看来，运营商盈利高，但是运营商也很“委屈”，前期投入非常大，商业模式却还没找到。

以资金雄厚的中国移动为例，2018年业绩，运营收入达7368亿元，同比增长1.8%，归母利润达1178亿元，同比增长3.1%。然而受取消流量漫游费等因素影响，中国移动去年的移动业务收入下滑了3.87%，移动业务ARPU也从57.7元降至53.1元。从资本开支来看，中国移动2018年累计支出1671亿元，较2017年的1775亿元下滑5.9%。

而在应用方面，虽然移动、联通、电信三家今年以来不断释放案例，比如5G远程诊断、5G智慧法院、5G智慧校园、5G直播等等，但是真正大规模落地还需要时间，产业链上的商业模式也还在探讨。

一位运营商人士向21世纪经济报道记者表示：“5G投资金额太大，要看未来应用的收益。现在的投资只是建设成本，还不包含电费。而单单电费就很高昂，现在一个宏基站开一天的电费就要几百上千元，还是没什么用户的情况下。用户如果增长电费翻个2倍、3倍都很正常。比如在浙江，估计光电费就近10亿元。”

一位通信业内人士则向记者说道：“5G建设完善后，运营商也希望有更多收益的手机套餐，但是现在仅仅依靠网速来提高业务收入水平很难。网速快1000倍，可能有人愿意付出上百元一个月的费用，但是升级肯定没有4G那么猛烈。所以还要挖掘更多业务场景。”