2022年基金该如何布局?

2021年是牛年，同样也是牛市，总体而言，到2021年，可选消费，新能源，化工等行业将受益于供需再平衡。受品牌效应，高质量产品和服务以及与医疗服务相关的公司的消费者在以下方面的支持下可能会进一步增长：“双重循环”。军事和网络安全以及国内科技替代有望在中长期内得到持续的政策支持。”

在经济上行阶段，资产较高的公司将完全受益于经济扩张，因为在需求改善的情况下，公司利润将强劲增长，或者增长持续时间更长。典型行业包括：有色金属，高端设备，可选消费，线下服务等。

酒类的长期前景感到乐观，调味品和速冻食品等细分领域也有更大的增长空间。“展望2021年，白酒行业可能会迎来差异化。例如，目前正在大幅增长的三级白酒被高估，并且未来估值可能会下跌；相反，高端白酒的估值更合理，潜在的潜力更大。；一些准备上市的新股也值得期待。”

随着中欧投资协定谈判，中国公司的竞争优势不仅在于低价格和低成本，还在于其综合成本效益。不仅在发展中国家，而且还渗透到欧美的发达市场。出口链中的投资机会不是流行带来的“闪光”，而是持久的生命力。

“十四五”规划提出“五个安全”：国防安全（军工），食品安全（种植链，种子），技术安全（半导体，新创，网络安全），能源安全（新能源），资源安全（有色金属）。资本市场已经开始反映这种变化，但这只是开始。“我们倾向于对年初技术和增长领域的机会持乐观态度，尤其是那些在新兴，军事，电子，通信和其他领域目前具有一定估值优势的，以政策为导向的战略新兴产业。”

2020年的“群主”不太友好！“群员”们在零点钟声敲响后，就迫不及待地进群2021年。

站在时代的拐角，回望云波诡谲、曲折离奇的2020年，总有一些人、一些事值得热泪盈眶。2020年的洪流中，涌现了无数“硬核”企业和企业家“群员”们，在危机时刻扛起 社会 责任的旗帜，顶住了压力，熬过了患难，在希望曙光初现于地平线时，继续描绘奇迹的蓝图。

在新旧交替、冀望“牛”转乾坤的时节，大佬们发了不少“群公告”，看看他们说了啥……

复星郭广昌：将为“双循环”经济贡献更多复星的力量

作为国产疫苗的领军企业，郭广昌提到公司与BioNTech联合开发的mRNA新冠疫苗，海外Ⅲ期临床试验最终分析数据显示有效率达到95%，且未收到严重不良反应报告。目前疫苗已在英国、加拿大、沙特、美国、墨西哥、新加坡等国获批紧急使用，并在欧盟获批有条件上市。海外已经有数百万民众接种，总体安全性良好。公司也正在紧锣密鼓地推进疫苗在国内的临床和上市进程。

回顾这次抗疫复星医药打下来的一场场硬仗，公司非常深刻地体会到，企业的全球化能力，也是国家的全球化能力的一部分。

在郭广昌看来，随着RCEP和中欧投资协定的落地，复星的全球化能力将有着更加广阔的发展空间，未来也将为“双循环”经济贡献更多复星的力量。

最后回到初心：复星的价值是什么？

“复星的价值不是说你赚了多少钱，而是你为客户，为 社会 ，为国家，为全球家庭的幸福生活做了什么，创造了什么？”

郭广昌表示：今天的复星不仅作为一家企业，为员工创造就业，为财政贡献税收，为 社会 创造财富；我们也在用心践行着“立业、助天下”的初心，我们要更多地加大在人类未知领域的投入，为这个世界承担更多的责任，帮助大家的生活变得更美好。

吉利控股集团李书福：将重启吉利 汽车 和沃尔沃 汽车 合并重组的讨论

2020年，吉利 汽车 集团实现连续第四年产销破百万辆，迎来了第一千万个用户的诞生。全新纯电 SEA 浩瀚智能进化体验架构正式推出，四大全球化基础模块架构成型。

2020年同样也是吉利 汽车 与沃尔沃 汽车 “牵手”的第十年。沃尔沃 汽车 坚持追求零排放、零伤亡的 科技 目标，坚持十年商业计划，全球销量翻了一番，中国销量是原来的5倍，欧美市场全面增长，全面电气化战略进一步落地。沃尔沃中国迎来第100万位车主，中国造的沃尔沃 汽车 出口全球80多个国家和地区。吉利控股与沃尔沃 汽车 联合投资成立的极星电动 汽车 也取得了重大突破。

展望2021年，李书福在新年寄语中透露：“我们将在吉利 汽车 成功登陆科创板后，重启吉利 汽车 和沃尔沃 汽车 合并重组的讨论，或谋求双方更加紧密的合作方式，打造一个更强大、更具竞争力的全球企业集团，以应对未来更多的变革与挑战。”

此外，吉利 汽车 还将借助亚运会这一平台，打造全球领先的智能驾驶和车联网技术，以 科技 赋能亚运，向全世界展现中国 科技 的活力和中国品牌的向上力量。

三一集团梁稳根：走向新的胜利

年初，面对来势汹汹的疫情，全体三一员工上下一心，尽全力协调医疗物资分配到位，积极参与雷神山、火神山医院和各地“小汤山”隔离病房的应急建设。

三一集团董事长梁稳根表示，在疫情肆虐之时，公司还安全、科学、精准推进三一全国工厂的复工复产，为阻击疫情蔓延、稳定产业链上下游贡献了绵薄之力，取得了很好的经济 社会 影响。

“关键时刻冲得上去，危难关头豁得出来”是三一集团的真实写照。2020年还恰逢三一集团成立第31周年。多年艰苦创业的三一集团的全体员工，在这场史无前例的大考面前，承受住了巨大压力。经营方面同样取得了巨大的成就：年销售额突破1300亿、总市值突破2900亿，拿下了混凝土机械、挖掘机械两块“世界金牌”，公司产品在全球近30个国家和地区做到市场第一。

梁稳根在寄语中写道：“胜利不会向我们走来，我们必须自己走向新的胜利。”

2021年将是三一决胜数字化、国际化转型的攻坚期和进入“世界500强”的窗口期。“中华民族伟大复兴的中国梦，和人类第四次工业革命这两大旷世机遇的交汇，为包括三一在内的所有企业创造了绝佳的发展环境。”

中集集团麦伯良：2021年，是中集人踏上“二次创业”历程的起步之年

近几个月来，中集喜讯频传，佳绩不断。深圳资本集团入股中集，对于集团未来发展具有里程碑意义，产城业务二次引战成功，成为前景可期的混合所有制企业，集团多个重大项目取得突破，助力集团进一步实现业务聚焦。

2020年，得益于集团特殊时期管控措施的落地和集装箱市场回暖，集团业绩触底回升，经营性现金流大幅增长，收入、利润增速强势转正。

集装箱板块，受益于国家在保障全球供应链稳定、外贸持续回稳向好的多方利好，利润实现大幅上涨。在新的生产方式下，标准干箱实现快速提产提效。其中扬州通利研发出“疫苗三栖储运方舱”，为新冠疫苗全球转运提供有力支持。

新能源车方面，中集车辆大力推动“国内大循环”，发布多款新型车型，持续推进国内“灯塔工厂”的建设和升级。车辆集团已于7月向深圳证券交易所提报A股发行申请，并在12月25日获得深交所创业板上市委员会审议通过。

天然气方面，中集安瑞科加强天然气储运装备全产业链布局，接连获得加纳天然气管道、LNG船用燃料罐、LNG罐箱等大额订单。全资收购全球知名铜蒸馏和酿造设备供应商McMillan，实现在蒸馏酒行业的全价值链覆盖。中集罐箱内衬加工车间投入试生产，助力芯片半导体产业国产化和国内5G技术发展。拟推动中集安瑞环科在A股独立上市……

此外，空港板块、可燃冰业务、风电领域等多方面均实现了齐头并进、捷报频传。

麦伯良在献词中表示，2021年，是集团进入新一轮发展周期的开局之年，也是中集人踏上“二次创业”历程的起步之年。新的一年里，中集要继续坚持“稳健经营、有质增长”的战略主题，在日益严峻的外部环境下，走好未来发展的每一步。公司需要更加聚焦优势业务，聚焦物流和能源两大行业，提升资产收益水平，追求高质量的业务发展。

联想集团杨元庆：心怀常理，路行长期

1月1日，联想集团董事长兼CEO杨元庆发布题为“心怀常理，路行长期”的新年寄语。

杨元庆表示，2020年联想不仅没有被这场新冠疫情引发的危机所击垮，反而用最短时间完成自我进化，转危为机；不仅创造 历史 上最高的单季收入和利润，也尽全力参与到抗疫洪流中去，尽到一家企业应有的 社会 责任。

在寄语中，杨元庆首先向参与抗击疫情的联想员工们表达敬意，尤其是长期坚守在火神山、雷神山医院的几位工程师，“他们的‘敢为’不仅是联想的宝贵财富，也是联想精神的完美体现。”

经营成果方面，2020年，联想贡献了远超大势的财务业绩表现，入选了恒生 科技 指数，获得了三大国际信用评级机构授予投资级评级，MSCI也将联想ESG评级上调至“领导者等级”AA级。

杨元庆感慨：更值得庆幸的是，疫情并没有打断我们已经进行多年的智能化转型，反而加速了这一-进程，联想一系列围绕着“端边云网智”架构开发的产品，早已率先应用于联想自身。作为一家在全球180多个国家和地区开展业务的企业，我们用自己的成功证明了智能化转型在复杂环境下的长期价值。

展望未来， 2021年必然是忙碌的一年，不仅是新的开始，也是一场漫长征程的继续。“心怀常理，路行长期，更好的未来就在我们自己的手上。” 杨元庆如是寄语联想全体员工。

中兴通讯李自学：2021年是从发展期向超越期迈进关键一年

中兴通讯董事长李自学在新年致辞中表示，2020年是公司创立35周年，我们亲历并见证了中国通讯产业从2G跟随、3G 突破到4G并跑、5G引领的 历史 性跨越，筚路蓝缕仍执着向前。

新的一年，公司将继续推进数字化转型，加大核心人才吸引和激励，完善合规管理体系，强化企业内控治理，营造风清气正的廉洁氛围。志之所趋，无远弗届，我们将保持战略定力，强化战略执行，沿着 “恢复、发展、超越”的三阶段路线，稳中求进，实现有质量增长。

李自学表示，2021 年是公司从发展期向超越期迈进的关键一年，公司将进一步强化和践行数字经济筑路者的战略定位，以创新、匠心和耐心夯实产业数字化升级之路。

新希望刘永好：向新而行，与希望同在

刘永好在新年贺词里，特别提到了年初抗疫时公司做出的努力：“我还清晰记得去年年三十，新冠疫情突发，集团上下齐心，所有板块迅速行动，奔赴抗疫一线， 捐款捐物、保证供应，共同谱写防疫抗疫壮美篇章。第一时间捐赠了3000万元的现金和物资,设立全国首个‘三农防疫救助及医护关爱专项基金’。”

此外，作为兴源环境的实控人，刘永好表示：兴源环境的勇士们除夕夜逆行武汉，参建火神山、雷神山医院的污水处理工程，冒着生命危险7天完成艰苦的工程，为“抗疫”胜利赢得时间、贡献力量,铸就“两山精神”。

“我们从事的是民生行业，在有突发灾难的时候，我们必须保供不能停工，我们全力以赴,助力了“六稳”“六保”。我们今年新增投资超过了300亿、新增就业3.5万人，超额完成了年初向领导和 社会 作出的承诺，得到方方面面的认同。”

新的时代，更大的挑战来自 科技 创新带来的商业巨变。数字化和智能化在深刻改变这个世界的商业模式和大众的消费习惯，公司将坚持长期主义，做新商业文明的引领企业!致力于成为智慧城乡的耕耘者、美好生活的创造者，实践我们的初心与使命:希望，让生活更美好!

2021年基金该如何布局？一、对2021年市场的大致预测

市场分析主要从三个方面入手：

1、政策导向

2、外部环境

3、内部环境

首先还是先分析政策，政策制定者基本是根据内部和外部环境制定的，因为我国的智库确实很厉害，请不会要怀疑他们的水平，大方向上很难错。

基金和A股，说宏观点的，很大一部分都是赚的流动性和货币增发的钱，就是市场上有多少钱。

比如2018年，去杠杆，你基金经理在怎么牛逼，都是要亏的，只是比谁亏得少，如果熬过了2018，整个2019、2020大部分都是赚了货币宽松的钱，今年你就很少看到有亏的基金吧，2019随便做做基本也都是三四十。

关键词“政策不急转弯”

中文真是个博大精深的意思，为了这句话，我记得圈里出了很多观点，我个人认为，政策不急转弯的意思，就是“会转弯”，只是看什么时候转？

什么时候转，主要看经济指标的恢复情况和外部变化，所以这是个变量，很难有什么经济学家可以预测，最好的方法就是实时不忘看新闻联播和点击央行微信和官网看。

如果出现转弯的迹象，就要开始逐步减仓。

目前不急转的因素我认为主要是以下几点，反之如果下面几点恢复，则需谨慎：

1、外部环境，疫情继续扩散，疫苗如果按现在的产能算，至少也要到2021年年中，才能大规模覆盖，然后还要考虑一个疫苗有效性的问题，万一病毒变异太牛逼？ 在此期间，大规模的印钞肯定停不下来，美股今年为什么这么凶，主要是流动性带来的，如果明年疫情缓解，美股会重归理性。美帝在印，我们难道坐以待毙？

2、金融危机的暴露往往带有滞后性。2020年，可能靠很多手段压制住了，但是不等于他不爆，具体是什么雷这次就不细说了。

3、部分经济数据不理想。2021 年前二季度的 GDP名义增速会处在较高水平，但 GDP的实际水平仍很难达到或超过疫情前。截至四季度，社零增速同比仅恢复至4.8%，距离疫情前的8%仍有较大差距。

所以，我们的政策制定者们，就开始研究各种应对政策。

首先中央经济工作会议，中金做了一个关键词统计，我觉得很明显。

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