硅元素广泛存在于岩石和沙砾之中，近年来工业需求激增，硅应用无处不在，从电脑芯片到混凝土，再到玻璃和汽车零件。此外，硅还可以被净化成超导电材料，将太阳能电池板中将光转化为电能。同时它又是硅树脂的原料，硅树脂是一种防水耐热的化合物，广泛用于医疗植入物、填缝料、除臭剂、烤箱手套等。
近期，受电力短缺因素影响，硅料供给减少，在不到两个月的时间内价格上涨了300%。受益涨价利好刺激，以下上市值得关注：
兴发集团（600141 ）
公司主营产品包括磷矿石、黄磷及精细磷酸盐、磷肥、草甘膦、有机硅及湿电子化学品等，产品广泛应用于农业、建筑业、食品、汽车、化学及电子产业等。兴发集团全资子公司湖北兴瑞硅材料有限公司已形成 36 万吨有机硅单体产能，拟在内蒙乌海建设 40 万吨/年有机硅单体及配套 5 万吨/年草甘膦生产装置。2020 年销售收入 183.17 亿元，资产总额 294.594 亿元，归属于上市公司股东的净利润 6.24 亿元，研发投入占营业收入比例 3.06%，总市值209.12 亿元。
中环股份（002129）
公司主营业务围绕硅材料展开，专注单晶硅的研发和生产，以单晶硅为起点和基础，定位战略新兴产业，朝着纵深化、延展化方向发展。纵向在半导体制造和新能源制造领域延伸，形成半导体板块，包括半导体材料、半导体器件、半导体封装；新能源板块，包括太阳能硅片、太阳能电池片、太阳能组件。横向在强关联的其他领域扩展，围绕“绿色低碳、可持续发展”，形成光伏发电板块，包括地面集中式光伏电站、分布式光伏电站；金融及其他板块，包括融资租赁、新材料技术等。
东岳硅材（300821）
公司主要业务为有机硅材料，主要产品包括硅橡胶、硅油、气相白炭黑等有机硅下游深加工产品以及有机硅中间体等。公司现已建成并运营两套有机硅单体生产装置，具备年产 30 万吨有机硅单体的生产能力。新建 30 万吨/年有机硅单体装置及配套装置将于 2021 年年底建成，项目建成后，公司有机硅单体产能将达 60 万吨/年。2020 年营业收入 25.03 亿，资产总额 44.98 亿，归属于上市公司股东的净利润 2.81 亿，研发投入占营业收入比例 7.43%，总市值 138 亿。
南玻A（000012）
公司自2005年进入太阳能光伏产业领域，属于国内最早进入该领域的企业之一，经过十余年的建设运营和技改升级，打造了一条涵盖高纯多晶硅、硅片、电池片、组件及光伏电站运营的完整产业链，保证了公司为客户提供质量稳定、高性价比的太阳能光伏产品。公司目前高纯多晶硅产能为9,000吨/年，硅片产品产能为2.2GW/年，电池片产能为1GW/年，组件产能为0.4GW/年，持有光伏电站130MW。在已经实现全面平价上网的时代背景下，公司为满足市场对低成本硅材料的需求，主动对多晶硅进行停车技改升级，以技术升级带动产业升级。
近日，山东省确定2021年省级重点项目1600个，总投资3.1万亿元。其中，省重大项目500个，总投资1.8万亿元；省重点项目1100个，总投资1.3万亿元。
从建设阶段看，先期项目867个，总投资1.46万亿元；新开工项目592个，总投资8698亿元；准备项目141个，总投资7685亿元。从项目类别看，项目突出“两新一重”、“十强产业”以及补短板，涵盖现代产业、基础设施、 社会 民生、重大平台四大领域，新兴产业和补短板项目占比超过60%。
2021年省重大实施类项目名单(石油和化工行业)
1.东营港有限责任公司东营港原油储备项目(总库容500万立方米)
2.山东保利协鑫环亚国际能源有限公司烟台港西港区液化天然气接收站项目(年LNG接卸能力500万吨)
3.山东港源管道物流有限公司烟台港原油管道复线项目(管道总长381公里)
4.济宁中石油昆仑能源有限公司中俄东线济宁支线管道工程(线路全长158.3公里)
5.山东明化新材料有限公司聚苯硫醚类系列特种新材料项目(年产聚苯硫醚树脂3万吨、聚苯硫醚粒料2万吨)
6.青岛海纳新材料有限公司道恩高分子新材料项目(年产热塑料高分子新材料14万吨)
7.山东清河化工 科技 有限公司双氧水法环氧丙烷装置及配套双氧水装置项目(年产环氧丙烷30万吨、双氧水90万吨)
8.山东省润泰新材料有限公司氨基模复合材料产业园项目(年产新材料50万吨)
9.振华石油化工有限公司丙烷脱氢及环氧丙烷项目(年产环氧丙烷28万吨、苯乙烯60万吨)
10.山东安诺其精细化工有限公司高档差别化分散染料及配套建设项目(年产高档差别化纺织分散染料8万吨)
11.山东泰特尔新材料 科技 有限公司特种环氧树脂项目(年产特种环氧树脂9500吨)
12.山东裕龙石化有限公司裕龙岛炼化一体化项目(一期)(年炼油2000万吨、年产乙烯300万吨、混二甲苯300万吨)
13.烟台九目化学股份有限公司OLED显示材料及其他功能性材料项目(年产光电类化学品及其衍生物420吨)
14.中节能万润股份有限公司万润工业园二期项目(年产功能性材料与液晶中间体1万吨)
15.山东友谊胶粘 科技 有限公司双向拉伸聚丙烯薄膜及特种胶带项目(年产BOPP薄膜33万吨)
16.烟台泰和新材料股份有限公司高效差别化粗旦氨纶项目(年产差别化粗旦氨纶1.5万吨)
17.中化弘润石油化工有限公司化工新材料及深加工项目(年产苯乙烯12万吨)
18.星宇安防 科技 股份有限公司高分子新材料及医疗防护用品生产项目(年产超高分子量聚乙烯纤维4800吨、医疗防护用品60亿双)
19.安丘市金控资本管理有限公司Parylene纳米涂层产品智能制造与产业化项目 (年产Parylene纳米涂层产品3000万套)
20.潍坊英轩实业有限公司精品柠檬酸绿色智能制造项目(年产柠檬酸40万吨、柠檬酸盐25万吨、柠檬酸糟饲料20万吨)
21.山山东世纪连泓新材料有限公司色浆及配套高端颜料项目(一期)(年产色浆6万吨、高端颜料5万吨)
22.山东汶华香料有限公司香兰素生产基地建设项目(年产香兰素、苯二酚、甲基愈创木酚、乙基愈创木酚5万吨)
23.山东硅科新材料有限公司硅烷偶联剂系列产品项目(年产硅烷偶联剂系列产品5万吨)
24济宁亿联化工有限公司间苯二酚生产项目(年产间苯二酚2万吨)
25.国泰大成新材料 科技 产业园一期碳纤维项目(年产碳纤维3000吨)
26.山东合创宏新材料 科技 有限公司高分子新材料项目(年产高分子材料14.2万吨)
27.山东安诺信新材料有限公司嘧啶系列产品项目(年产嘧啶系列产品3000吨)
28.山东兴强化工产业技术研究院有限公司山东省高端石化中试科创平台项目(总建筑面积1万平方米)
29.万华化学集团股份有限公司全球研发中心扩建工程及孵化基地项目(总建筑面积38万平方米)
30.威海金泓集团有限公司—新型系列塑料加工助剂产业化建设项目(威海金泓集团有限公司搬迁项目)(总建筑面积8万平方米)
2021年省重大储备类项目名单(石油和化工行业)
1.沂源县LNG储气调峰中心及莱芜-沂源天然气干线项目
2.董家口-沂水-淄博输油管道工程
3.中化学建设投资集团有限公司鲁南高科化工园区基础设施综合提升PPP项目
4.山东民达物流有限公司东营港25万吨级原油进口泊位及配套工程
5.山东裕龙石化有限公司裕龙岛炼化一体化项目(一期)配套岛外罐区项目
6.山东裕龙港务有限公司烟台港龙口港区南作业区(1#-3#)通用泊位、(6#-7#)液体化工泊位、(10#-11#)液体化工泊位工程
7.中石化烟台龙口液化天然气有限公司中国石化龙口液化天然气(LNG)项目
8.山东滨海弘润管道物流股份有限公司黄潍输油管道复线工程
9.荷储能源 科技 (山东)有限公司菏泽盐穴储气库建设项目
10.山东凯盛新材料股份有限公司战略新兴材料关键单体产业化及其政产学研联合研究院建设项目
11.中国氢能产业基地—中国氢城(淄博)一期建设项目
12.东营市东凯新材料产业园有限公司稀土 汽车 催化材料生产项目
13.利华益维远化学股份有限公司丙烷脱氢及高性能聚丙烯项目
14.山东艾蒙特新材料有限公司特种环氧树脂及中间体项目
15.久日新材料(东营)有限公司光固化系列材料建设项目
16.山东嘉信新材料有限公司染料及中间体新建项目
17.氯溴(山东)化工有限公司氯化法钛白粉项目(一期)
18.泰山玻璃纤维邹城有限公司无碱玻璃纤维细纱池窑拉丝生产线项目
19.山东鸿泰鼎新材料 科技 有限公司Lyocell纤维项目
20.山东恒源石油化工股份有限公司油系针状焦高精细化学材料综合利用项目(退城入园转型升级)
21.阳煤平原化工有限公司产业升级搬迁改造项目
22.山东信发泓蒙塑胶 科技 有限公司氯化聚乙烯、氯化聚氯乙烯、聚合氯化铝项目
23.山东惠广 科技 发展有限公司纤维素醚项目
2021 年省重点项目名单(石油和化工行业)
新旧动能转换优选项目
1.联合石化卓越智能工厂智能制造项目(建设通讯及视频监控系统，油气回收、SIS 系统、GDS 系统、联合运营与决策支持BI、实时优化RTO等)
2.山东海科创新研究院有限公司新领域 科技 成果转化平台建设项目(建设高精尖新能源和特种化学品研发实验室，总建筑面积0.5万平方米)
3.液化空气工程制造(烟台)有限公司液化空气烟台制造基地项目(年产空气分离精馏塔5套、空气分离设备冷箱10套、标准成套空分设备30套)
4.山东东辰瑞森新材料 科技 有限公司山东能源新材料产业园项目(年产长碳链尼龙产品5000吨、尼龙66等产品5000吨)
5.山东建科建筑材料有限公司产学研一体化项目(年产高性能聚羧酸减水剂母液10万吨、聚羧酸减水剂10万吨、无碱速凝剂3万吨)
6.青岛惠城环保 科技 股份有限公司4万吨/年FCC催化新材料项目(年产FCC催化剂2万吨、铝溶胶2万吨)
7.天辰齐翔新材料有限公司尼龙新材料项目(年产HCN/AN 30万吨、PA66成盐20万吨)
8.山东东岳有机硅材料股份有限公司有机硅单体及有机硅下游产品深加工项目(年产有机硅单体30万吨、有机硅下游深加工产品20万吨)
9.淄博飞源化工有限公司三氟乙酸及衍生物项目(年产三氟乙酸及衍生物 9000 吨)
10.山东澳帆新材料有限公司一氯三氟丙烯联产四氟丙烯、五氟丙烷及氟盐项目(年产一氯三氟丙烯2万吨、四氟丙烯2000吨、五氟丙烷1万吨)
11.山东朗晖石化20万吨/年特种糊树脂项目二期7万吨/年改扩建工程(年产糊树脂产品70000吨)
12.孟玄新材料有限公司年产5万吨醋酐、4000吨可降解醋酸纤维素无纺布、5000吨可降解醋酸纤维素薄膜项目(年产醋酐5万吨、可降解醋酸纤维素无纺布4000吨、可降解醋酸纤维素薄膜5000吨)
13.山东石大富华盛创新材料有限公司10万吨/年甲醇钠甲醇溶液及5000吨/年固体甲醇钠项目(年产甲醇钠甲醇溶液10万吨、固体甲醇钠5000吨)
14.山东东润新材料有限公司年产16万吨高性能树脂及甲醛项目(年产高性能树脂及甲醛16万吨)
15.山东东珩国纤新材料有限公司三元催化衬垫项目(年产三元催化衬垫1000吨)
16.利华益利津炼化有限公司20万吨/年聚苯乙烯项目(年产聚苯乙烯20万吨)
17.东营华泰化工集团有限公司年产16万吨环保型生物基纤维项目(年产环保型生物基纤维16万吨)
18.利华益利津炼化有限公司40万吨/年高性能ABS一体化项目(年产高性能ABS 树脂40万吨)
19.烟台万华电子材料有限公司硅烷类产品生产项目(年产硅烷类产品140吨)
20.万华半导体材料(烟台)有限公司万华硅烷类产品研发生产二期项目(年产甲硅烷160吨、乙硅烷80吨、锗烷类40吨)
21.山东国维复合材料 科技 有限公司高分子树脂热塑性连续纤维复合材料生产项目(年生产高分子树脂热塑性连续纤维复合材料233吨)
22.潍坊奥润德新材料 科技 有限公司植物基切削液生产项目(年产润滑油5万吨、植物基切削液5万吨)
23.潍坊舒肤康新材料 科技 有限公司30万吨/年高端聚丙烯新材料项目(年产高端聚丙烯新材料30万吨)
24.昆仑天格(山东)润滑 科技 有限公司15万吨新型润滑材料及高效冷却液项目(年产新型润滑油12万吨、高效冷却液3万吨)
25.山东聚优新材料 科技 有限公司年产10000吨石墨烯前驱体、53000吨新型环保材料项目(年产石墨烯前驱体10000吨、新型环保材料53000吨)
26.山东睿安生物 科技 有限公司年产6万吨共聚酯系列产品项目(年产共聚酯系列产品6万吨)
27.富盈新材料2*3万吨/年生物可降解高分子材料PBAT(PBS)项目(年产生物可降解高分子材料PBAT(PBS)6万吨)
28.威海金威材料 科技 有限责任公司塑料助剂-光稳定剂项目(年产塑料助剂-光稳定剂800吨)
29.聊城瑞鑫瑞铂高分子材料有限公司特种胶制品生产项目(年产特种橡胶制品1000吨、医用高分子乳胶制品500吨)
30.贵邦化学 科技 有限公司2000吨/年新型医药中间体项目(年产新型医药中间体2000吨)
31.山东能延新材料 科技 有限公司45万吨/年水基型胶粘剂、5万吨/年改性树脂胶粘剂、6.5万吨/年建筑、防水及密封材料项目(年产水基型胶粘剂45万吨、改性树脂胶粘剂5万吨)
32.山东星顺新材料有限公司5G新材料聚苯醚项目(年产 1-氯甲基萘500吨、N-甲基-1-萘甲胺200吨、对氯甲基苯乙烯800吨、MPPO800吨、6-溴-2-萘甲酸10吨)
33.山东汇海医药化工有限公司培南类高端医药中间体项目(年产4-AA产品300吨、4-BMA产品300吨)
34.山东金益化工有限公司年产8000吨医药中间体项目(年产医药中间体8000吨)
35.青岛恒宁生物 科技 有限公司4万吨/年农用化学品原料药及中间体项目(年产农用化学品原料药及中间体4万吨)
36.山东一诺威聚氨酯股份有限公司年产34万吨聚氨酯系列产品扩建项目(年产聚氨酯系列产品34万吨)
37.天弘化学产品升级及环保改造项目(建设70万吨/年催化汽油抽提脱硫装置、6万吨/年MTBE脱硫装置)
38.山东富宇化工有限公司2.5万吨/年BDO项目(年产BDO产品2.5万吨)
39.东营市联成化工有限责任公司年产10万吨甘油法环氧氯丙烷项目(年产甘油法环氧氯丙烷10万吨)
40.山东科鲁尔化学有限公司26万吨/年丙烯腈生产及配套项目二期工程(年产丙烯腈26万吨)
41.广饶科力达石化 科技 有限公司全厂产品结构转型与提升及配套工程项目(建设120万吨/年船燃油加氢装置、50000Nm³/h 制氢装置、2 10万吨/年硫酸装置)
42.东营威联化学有限公司250万吨/年精对苯二甲酸及配套工程项目(年产精对苯二甲酸250万吨)
43.爱思开环保材料(烟台)有限公司SK化工30000吨胶黏剂、热塑性d性体项目(年产胶黏剂、热塑性d性体30000吨)
44.山东祥维斯生物 科技 股份有限公司高端智能卤化产业园及三甲基甘氨酸盐酸盐项目配套项目(年处理固废氯化钠10万吨)
45.山东同成医药股份有限公司年产16万吨氯系列医药中间体和高端新材料项目(年产氯系列医药中间体和高端新材料16万吨)
46.山东华博源化工有限公司年产500吨吡啶酮乙醇胺盐、150吨VC乙基醚、2500吨异壬酰氯、2500 吨异辛酰氯、2000吨异戊稀酸甲酯、200 吨 N-羟基正辛酰胺、1000吨磷化铝建设项目(年产吡啶酮乙醇胺盐500吨、Vc乙基醚150吨、异壬酰氯2500吨、异辛酰氯2500吨)
47.祥泰和年产 2 万吨氯苯胺系列产品建设项目(年产氯苯胺系列产品 2 万吨)
48.华勤橡胶工业集团有限公司华勤橡胶 科技 中心项目(建设橡胶产品研发中心，总建筑面积2.5 万平方米)
49.山东中科新材料 科技 有限公司新建 10 万吨/年有机胺催化剂和固化剂、100 万吨/年聚氨酯和环氧树脂化工新材料一期项目(年产有机胺催化剂和固化剂 10 万吨、聚氨酯和环氧树脂化工新材料 100 万吨)
50.山东润林新材料 科技 有限公司年产三十万吨新型环保增塑剂建设项目(年产新型环保增塑剂 30 万吨)
51.联合农药环境友好型农药生产及研发基地建设项目(年产二氯五氯甲基吡啶 10000 吨、啶虫脒 5000 吨、杀虫剂原药 6000 吨、杀螨剂原药 1900 吨)
52.浦林成山(山东)轮胎有限公司 105 万套全钢子午线轮胎品质提升项目(年产全钢子午线轮胎 105 万套)
53.舜天化工年产 20 万吨三聚氰胺及 科技 新材料项目(年产三聚氰胺20万吨)
54.山东强睿博 30000 吨/年水性聚氨酯项目(年产水性聚氨酯30000 吨)
55.山东莘县瑞森石油树脂有限公司20000吨/年增粘石油树脂项目(年产增粘石油树脂20000吨)
56.山东信发瑞捷新材料 科技 有限公司年产10万吨合成酯项目(年产合成酯产品700台)
57.山东中泰化学 科技 有限公司60万吨/年干气综合利用制苯乙烯及配套项目(年产苯乙烯60万吨)
58.菏泽市巨丰新能源有限公司100万m³/d 焦炉气综合利用制过氧化氢、环氧丙烷项目(年产过氧化氢75万吨、环氧丙烷20万吨)
59.山东锐华氟业有限公司60t/a四氟化硫搬迁生产项目(年产四氟化硫60吨)
60.山东新智源化工有限公司年产6万吨季戊四醇项目(年产季戊四醇6万吨)
61.山东晨飞宇生物 科技 有限公司年产2600吨噻吩乙酸项目(年产噻吩乙酸2600吨)
62.山东统防生物 科技 有限公司8000 吨/年环保安全型农药复配加工项目(年产农药制剂产品8000吨)
63.山东昶盛润滑油 科技 有限公司15 万吨/年废润滑油再生项目(年处理废润滑油15万吨)
64.菏泽富达生物 科技 有限公司年产一万吨天然有机醇及其衍生系列高端精细化工产品建设项目(年产高端精细化工产品31480 吨)
65.山东和源化学有限公司定制化生物酶合成公共服务平台建设项目(年产酶法医药中间体1000吨)
66.青岛奥迪斯生物 科技 有限公司50000吨农用化学制剂及肥料制造项目
“双招双引”签约项目
1.山东金石新材料有限公司高性能聚酰胺新材料项目(年产长链二元胺1.5万吨、长碳链尼龙1万吨)
2.淄博齐翔腾达化工股份有限公司70万吨/年丙烷脱氢项目(年产70万吨丙烯)
3.山东锦路环保 科技 有限公司新建11500吨/年环保助剂项目(年产11500吨环保助剂)
4.爱特蓝化学(山东)有限公司5万吨/年硅溶胶、1万吨/年环己胺等联产项目(年产5万吨硅溶胶、1万吨环己胺)
5.山东中科纳米新材料有限公司年产5 万吨纳米浓缩浆液和纳米复合涂料项目(年产5万吨纳米浓缩浆液和纳米复合涂料)
6.空气化工产品(滨州)有限公司25000Nm³/h 氧气空分项目(建设四套空分装置)
7.中海油(东营)油田开发有限公司开发垦利油田群项目(建设钻井平台垦利油田群)
8.中铁加仑(济宁)天然气运销有限公司济宁(兖州)LNG 铁路物流园LNG+分销+LNG调峰储备库项目(总建筑面积7.1 万平方米)
重点技改项目
1.淄博齐翔腾达化工股份有限公司40万吨/年叔丁醇及配套 20万吨/年MMA、10万吨/年 PMMA项目(年产叔丁醇 40万吨、MMA20万吨等)
2.兖矿鲁南化工有限公司30万吨/年已内酰胺项目(年产己内酰胺30万吨、硫铵48万吨)
3.齐成(山东)石化集团有限公司VOCs环保综合提升改造项目(实现厂区VOCs环保综合改造提升)
4.和达(山东)橡胶 科技 有限公司全钢子午胎生产装备智能化改造提升项目(完成年产240万套全钢载重子午线轮胎生产线信息化升级改造)
5.利华益维远化学股份有限公司聚碳酸酯共混改性(一期)项目(年产聚碳酸酯1万吨)
6.山东和利时石化 科技 开发有限公司化工助剂提能增效综合改造项目(总年产能达到20万吨)
7.齐成(山东)石化集团有限公司基于高质量发展管理模式智慧企业项目(实现全流程智能化管控)
8.山东天弘化学有限公司45万吨/丙烷脱氢项目(年产丙烷脱氢45万吨)
9.东营市海科瑞林化工有限公司2万吨/年橡胶高性能助剂装置及配套项目(年产橡胶高性能助剂2万吨)
10.山东道恩高分子材料股份有限公司聚丙烯熔喷无纺布专用料扩能技改项目(年产聚丙烯熔喷专用料18万吨)
11.山东凯恩新材料 科技 有限公司年产 20000 吨特种注塑新材料建设项目(年产特种注塑新材料2万吨)
12.万华化学集团股份有限公司异氰酸酯一体化扩能技改项目(扩建MDI产能至110万吨)
13.万华化学集团股份有限公司年产4万吨尼龙12(PA12)项目(年产尼龙124万吨)
14.寿光金远东变性淀粉有限公司年产2万吨乳酸、丙交酯、聚乳酸项目(年产乳酸2万吨、聚乳酸(丙交酯)0.5万吨)
15.山东七维新材料有限公司高性能水性高端装备涂层材料 科技 创新及智能制造项目(年产高性能水性高端装备涂层材料20万吨)
16.山东海利尔化工有限公司吡唑醚菌酯生产工艺改进项目(改造现有1000吨/年吡唑醚菌酯生产装置)
17.山东浩然特塑股份有限公司年产3000吨聚砜系列树脂研发及产业化项目(年产聚砜系列树脂3000吨)
18.金沂蒙集团有限公司洁净煤气化技术升级改造项目(年产合成氨6万吨、甲醇9万吨,项目同时副产氢能源)
19.山东华鲁恒升化工股份有限公司酰胺及尼龙新材料项目(年产已内酰胺30万吨)
20.联化 科技 (德州)有限公司二期精细化工生产项目(年产精细化工产品47500吨)
21.山东滨华新材料有限公司碳三碳四综合利用项目(建设60 万吨/年丙烷脱氢制丙烯装置、80万吨/年丁烷异构装置、30 万吨/年环氧丙烷等装置)
22.山东滨化滨阳燃化有限公司10000 吨/年纤维级聚苯硫醚(PPS)新材料项目(年产纤维级聚苯硫醚材料10000吨)
23.山东金海钛业资源 科技 有限公司10万吨/年金红石型钛白粉综合技改项目(年产金红石型钛白粉10万吨)
24.山东成武易信环保 科技 有限公司年产 40 吨高丰度核级 B-10酸、100 吨高纯 11BCl3 电子级特气新材料项目(年产高丰度核级 B-10 酸 40 吨、高纯11BCl3 电子级特气新材料 100 吨
25.成武县晨晖环保 科技 有限公司年产11000吨苯甲酰氯联产8800吨氯乙酰氯技改项目(年产苯甲酰氯11000吨、氯乙酰氯8800吨)
26.成武县晨晖环保 科技 有限公司年产20000吨三氯乙酰氯技改项目(年产三氯乙酰氯20000吨)
教育行业：教育部教培监管司成立 高教集团新学年招生学额持续较快增长
类别：行业 机构：华西证券股份有限公司 研究员：唐爽爽/何富丽 日期：2021-06-23
报告摘要:
本周观点
6 月15 日，教育部召开校外教育培训监管司成立启动会。校外教育培训监管司的主要职责包括会同有关方面拟订校外教育培训机构相关标准和制度并监督执行，指导规范面向中小学生的 社会 竞赛等活动等。会议强调要以“钉钉子”的精神推动“双减”工作落地见效。
近期我们主要推荐三条主线：(1)疫情后恢复、且受政策影响较小的素质教育、职业教育：推荐中公教育、盛通股份、东方 时尚 ，受益标的：美吉姆；(2)受益于民促法落地、估值存在修复空间：推荐中教控股、新高教集团、宇华教育、中汇集团；(3)Q2 有望迎来拐点：佳发教育。
截至目前，2021 年部分高教集团旗下学校学额情况：(1)中教控股招生学额达5.92 万人、增长+58%，其中内生增长贡献+27%，并购的海经院增长贡献+31%；(2)希望教育招生计划9.5 万人、增长11%，其中专科增加21%、本科因转设原因减少4%，预计总在校生人数增长6%。(3)宇华教育集团旗下山东英才本科学额2700 人(+290)、专升本1600 人(+700)、专科维持6000 不变；湖南涉外学校专升本学额2400，本科和专科持平。(4)中国科培旗下广东理工学院本科招生指标合计10601、增长15%，专科招生指标3912；哈尔滨学校本科招生指标合计2790、增长7%；淮北学校本年转设后首次招生本科招生指标合计2600、增长100%；预计集团本科总在校生人数增长约18%以上。(5)华立大学集团华立学院本科招生指标合计为4562 人、增长5%。
行情回顾：跑输上证指数4.73PCT
本周中信教育指数下跌6.5%，上证指数下跌1.8%，跑输大盘4.73pct。2021 年全年，中信教育指数下跌18.68%，上证指数上涨1.50%，跑输大盘20.18pct。
行业新闻：
近日，武汉、长沙、郑州等地校外培训机构相继发出“致家长的一封信”，包括学而思、大山教育、杰豹教育(原武汉巨人学校)在内的多家校外培训机构均提到，在加强中小学生作业、睡眠、手机、读物、体质 健康 “五项管理”的背景下，各校区将规范课后作业、授课时间等事宜。其内容主要包括：不再布置和发放任何课外作业；保障学生课间休息时间；禁止学生带手机进入教室听课；面授课程在20:30 前结束，在线课程在21:00 前结束；课程内容不超出相应的国家学科课程标准，不随意提高教学难度和加快教学进度等。
同时，根据2015-2020 启德留学客户服务数据显示，本科留学商科申请占比始终排在首位，稳定保持20%以上，其次为理工科与 社会 科学。
风险提示
疫情影响的不确定性、教育行业政策变动风险、招生人数不达预期风险等。
纺织服装行业：“618”精彩落幕 本土运动品牌增长尤为亮眼
类别：行业 机构：国信证券股份有限公司 研究员：丁诗洁 日期：2021-06-23
事项：
国信观点：1)618 全网战报：全网销售额继续高增长，服饰鞋包行业表现突出； 2)纺服重点品牌天猫旗舰店618 战况：本土运动公司增长亮眼，国际大牌受新疆棉冲击仍未完全恢复；3)纺服行业天猫618 销售排行榜：重点品牌在各自品类榜单前十；4)风险提示：行业库存去化慢于预期，品牌恶性竞争；市场系统性风险。6)投资建议：重点公司618表现亮眼，看好消费旺季和国货热潮助推业绩增长。多数重点公司在618 消费旺季表现出明显的竞争优势，国货热情下本土头部运动品牌增长尤为亮眼。短期我们看好基本面加速增长的品牌交出亮眼的中期业绩，长期持续看好品牌力、产品力领先，经营效率与 健康 度领先的优质企业。品牌端我们重点推荐安踏 体育 、李宁、特步国际、波司登、森马服饰、稳健医疗，上下游我们看好运动赛道优质龙头申洲国际、滔搏。
投资建议：重点公司618 表现亮眼，看好消费旺季和国货热潮助推业绩增长多数重点公司在618 消费旺季表现出明显的竞争优势，国货热情下本土头部运动品牌增长尤为亮眼。短期我们看好基本面加速增长的品牌交出亮眼的中期业绩，长期持续看好品牌力、产品力领先，经营效率与 健康 度领先的优质企业。品牌端我们重点推荐安踏 体育 、李宁、特步国际、波司登、森马服饰、稳健医疗，上下游我们看好运动赛道优质龙头申洲国际、滔搏。
1、 行业库存去化慢于预期；2、品牌恶性竞争；3、市场系统性风险。
化工新材料行业：合盛硅业石河子装置停车检修 有机硅市场仍处高位运行
类别：行业 机构：德邦证券股份有限公司 研究员：李骥 日期：2021-06-23
上周行情回顾。上周，Wind 新材料指数收报4018.05 点，同比上涨1.51%。其中涨幅前五的公司有东岳硅材(+17.37%)、建龙微纳(+16.36%)、华特气体(+15.70%)、安集 科技 (+15.52%)、上海新阳(+15.16%)；跌幅前五的公司分别为奥克股份(-8.02%)、确成股份(-6.94%)、博迁新材(-6.23%)、国瓷材料(-5.86%)、皖维高新(-5.78%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7610.42 点，同比上涨9.21%；申万三级行业显示器件指数收报1493.20 点，同比上涨3.12%；中信三级行业有机硅指数收报7725.99 点，同比上涨5.54%；中信三级行业碳纤维指数收报3818.99 点，同比上涨7.60%；中信三级行业锂电指数收报4265.49 点，同比上涨0.94%；Wind 概念可降解塑料指数收报2031.35点，同比下跌0.92%。
风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。
农林牧渔行业：萌猫当道 国产头部宠粮品牌618数据亮眼
类别：行业 机构：开源证券股份有限公司 研究员：陈雪丽 日期：2021-06-23
618 引燃宠粮市场，头部国产品牌数据亮眼
2021 年“618 购物节”结束，各家电商纷纷升级玩法，成交额再创新高。聚焦宠物食品赛道，销售数据同样表现亮眼，并呈现出三大特征：(1)宠物食品赛道行业集中度提升；(2)猫主粮及零食销售规模增幅较大；(3)头部品牌价盘较稳，头部国产品牌优势拉大。根据魔镜市场情报的统计数据 ，2021 年天猫平台销售额前50 的品牌，狗主粮销售额2.94 亿元，同比增长0.1%；猫主粮销售额4.57亿元，同比增长43.8%；猫零食销售额1.57 亿元，同比增长34.6%；狗零食及猫狗保健品销售额分别为0.58 亿元及0.95 亿元，较2020 年销售额有所下降，降幅分别为10.2%及8.9%。
宠粮行业集中度抬升，国产品牌认可度提升
细分来看，销售额排名15 的品牌中，国产品牌狗主粮占10 席，猫主粮占8 席，狗零食占11 席，猫零食占10 席位，猫狗保健品占11 席，国产品牌认可度不断提升。从销售额增量角度看，虽然不断有新兴品牌在各个细分赛道涌现，但全品类品牌销售额增量更大，我国宠物食品及保健品行业市场集中度呈现提升趋势。
萌猫当道，全品类覆盖品牌优势显现
麦富迪销售规模继续保持领先，猫狗主粮、零食合计实现销售收入9650.3 万元，同比增长19.5%，超越皇家的6426.7 万元。中宠股份旗下品牌合计实现销售收入3161.8 万元，同比增长19.1%。细分品类来看，中宠猫、狗主粮增幅较大，增幅分别为288.8%、100.6%；狗零食销售收入小幅下降，降幅为12.0%；中宠猫零食优势依然明显，同比增长12.4%。
宠粮头部品牌价盘较稳，销售均价同比增长
价盘角度看，2021 年“618 购物节”宠物食品及保健品头部品牌销售均价同比提升，其中猫零食销售均价提升最为明显，头部品牌猫狗主粮、猫狗保健品、狗零食销售均价亦有明显提升，幅度约在10%以上。销售均价方面，国产品牌较进口品牌有明显价差，国产品牌产品仍更多集中于中低端价位产品。中宠借助子品牌实现差异化产品定价，相比来看，产品策略具有一定优势。
风险提示：数据样本仅取自天猫平台，在样本空间及时间上具有局限性。
环保行业：碳排放权交易事项发布 三大交易方式并存
类别：行业 机构：国金证券股份有限公司 研究员：牛波 日期：2021-06-23
事件
6 月22 日，上海环境能源交易所发布《关于全国碳排放权交易相关事项的公告》，旨在规范全国碳排放权交易及相关活动，保护各方交易主体的合法权益，维护交易市场秩序。
评论
职责划分：据公告，全国碳排放权交易机构负责组织开展全国碳排放权集中统一交易。根据生态环境部的相关规定，全国碳排放权交易机构成立前，由上海环境能源交易所股份有限公司承担全国碳排放权交易系统账户开立和运行维护等具体工作。
主要内容：我们提炼了公告中的内容，主要有：1)交易方式。通过交易系统可采取协议转让、单向竞价或其他符合规定方式，协议转让包括挂牌协议交易和大宗协议交易；2)挂牌协议交易。最大申报数量应小于10 万吨二氧化碳当量，以价格优先的原则，在对手方实时最优五个价位内以对手方价格为成交价依次选择，提交申报完成交易。挂牌协议交易的成交价格在上一个交易日收盘价的 10%之间确定；3)大宗协议交易。大宗协议交易单笔买卖最小申报数量应当不小于10 万吨二氧化碳当量，交易双方就交易价格与交易数量等要素协商一致后确认成交，价格为上一交易日收盘价的 30%之间确定；4)单向竞价。根据市场发展情况，交易系统目前提供单向竞买功能。交易主体向交易机构提出卖出申请，交易机构发布竞价公告，符合条件的意向受让方按照规定报价，在约定时间内通过交易系统成交。交易机构根据主管部门要求，组织开展配额有偿发放，适用单向竞价相关业务规定；5)交易时段。除法定节假日及交易机构公告的休市日外，采取挂牌协议方式的交易时段为每周一至周五上午9:30-11:30、下午13:00 至15:00，采取大宗协议方式的交易时段为每周一至周五下午13:00 至15:00。采取单向竞价方式的交易时段由交易机构另行公告；6)其他事项。全国碳排放权交易信息由交易机构进行发布和监督。交易机构按照规定提取风险准备金，当风险准备金余额达到交易机构注册资本时可不再提取。交易主体可以通过交易系统查询相关交易记录，根据全国碳排放权注册登记机构的相关规定及时核对结算结果。
后续进展及意义。目前，全国碳市场覆盖范围明确了八个高耗能行业将逐步纳入，包括石化、化工、建材、钢铁、有色、造纸、电力和民航。在启动初期，将电力行业(纯发电和热电联产、燃气发电机组)2200 家企业作为突破口，纳入第一次交易主体，后面会按照“成熟一个、纳入一个”的原则纳入其他行业。而发电行业覆盖的碳排放量近40 亿吨，预计将会成为全球覆盖规模最大的碳排放交易市场。从碳交易正式上线到今年年底，2200 多家电力企业要完成碳配合的分配、交易、履约清缴等全流程工作。我们认为，建设全国碳排放权交易市场是利用市场机制控制和减少温室气体排放、推动绿色低碳发展的一项重大制度创新，既是通过碳市场机制下的碳定价，逐步对 社会 、产业、企业在能源投资生产决策中产生影响的深层次供给侧改革，也是落实国家“双碳”目标愿景的重要抓手。
投资建议
碳中和政策推进不及预期；市场竞争加剧；林业碳汇的可逆性风险等
房地产行业：重点城市新房成交转弱
类别：行业 机构：长城证券股份有限公司 研究员：陈智旭 日期：2021-06-23
地产板块下跌2.04%，时隔几周跑输大盘后本周表现略有好转：本周大盘继续下跌2.34%，电子、军工、通信涨幅靠前，地产板块下跌2.04%，时隔几周跑输大盘后本周表现略有好转，在28 个行业中位列第15 位。板块估值方面，本周板块PE 估值继续回落至9.71X，PB 估值回落至1.02X，创 历史 新低，PE 及PB 估值相对全部A 股折价幅度分别为52%及46%，若剔除银行股折价分别为67%及60%，折价幅度近期有所扩大。个股方面，本周板块涨幅前五为万业企业、长春经开、卧龙地产等，万业企业受益集成电路概念，顺发恒业拟收购多个风电资产，跌幅前五为中体产业、莱茵 体育 、粤宏远A 等，中体产业上周受益赛马概念涨幅较大，莱茵 体育 中止收购成都文旅。本周主要公司中仅世联行上涨，涨幅5.11%，恒大、泰禾、世茂跌幅靠前，分别下跌10.2%、9.8%及7.9%。
统计局发布5 月行业数据、上海完成首轮集中土拍、湖北落户再放开等：
1)统计局发布1~5 月份全国房地产开发投资和销售情况，1~5 月，全国房地产开发投资54318 亿元，同比增长18.3%，商品房销售面积66383 万平方米，同比增长36.3%。(详见外发报告《竣工回暖，销售保持亮眼_国家统计局前5 月房地产行业数据点评》)2)6 月18 日，上海市土地集中出让第一日总计出让38 幅地块，成交总价达482.7 亿元。其中，13 幅涉宅用地合计出让面积约91 万 ，成交总价近400 亿元，仅3 幅地块出现溢价成交，其余10 幅均为底价竞得。其余25 幅为征收安置房用地或租赁住房用地。从房企今日拿地金额来看，保利毫无悬念站稳头名，所得大宁地块总价破百亿；紧随其后的是卓越京东联合体，以99.1 亿元总价拿下上海西站商住办地块；第三名是豫园股份旗下复地产发，以51.7 亿元总价竞得徐汇滨江商住办地块。该三幅地块，也正是今日出现溢价的地块。
3)湖北省发改委网站发布湖北省《2021 年全省新型城镇化和城乡融合发展工作要点》，其中指出，深度放开放宽城市落户限制。取消除武汉市外全省其他地区落户限制，进一步降低武汉市落户门槛，实行省内户口迁移一地办结机制。
重点城市新房成交同比年内首次转负：成交上，本周重点27 城新房成交量时隔5 周后再度低于周均水平，同比年内首度转负，年初至今累计升58.1%，升幅快速回落。本周重点一二三线中仅二线成交同比上升，一三线成交均位于周均水平以下， 年初至今累计同比分别为79.7%/65.4%/44.5%，累计升幅继续回落。供给上，本周重点10 城新增供给同比连续两周为负后转正，年初至今累计升24.2%，升幅延续收窄。截至本周末狭义去化周期9.35 个月，去化周期回升。本周重点三线新增供给同比继续下降，二线转升，累计同比分别为34.1%/14.2%/27.0%，二线升幅扩大。截止本周末一二三线去化周期6.47/6.00/13.57 个月，去化周期均有回升，重点一三线连升两周。
维持“强于大市”评级：基本面，统计局公布5 月行业数据，5 月销售保持强劲，今年以来均为 历史 同期最好水平，开发商加速回款动力足，资金面在销售拉动下依然维持高增速。开竣工方面，5 月竣工同比由负转正有所回暖，总体来看在施工及投资单价拉动下地产投资增速依然偏强。而从我们跟踪的高频数据来看，本周重点城市新房成交同比年内首度转负，销售有转弱的迹象。政策面多地继续收紧地产调控，强调“房住不炒”及“三稳”，另一方面，湖北再度放松落户条件，都市圈发展继续推进。总体来看，考虑到1)地产板块估值处 历史 底部区域，而疫情后基本面表现出强劲韧性，屡超预期，2)从中长期来看，房住不炒、三条红线等有利于行业平稳发展，龙头公司优势更为明显，我们维持当前时点可积极配置的判断，板块估值修复机会可期。个股上推荐三条主线1)财务相对稳健、运营能力领先的优质房企，万科及保利，2)二线优质标的世茂集团(合规要求部分公司无法覆盖)，3)快速发展的物业相关公司永升生活服务、招商积余(未覆盖)等。
风险提示：疫情发展超出预期、调控及信贷政策超出预期、房产税出台超出预期、销售回暖不及预期。
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