美国佬在两头押注-芯片可能还要磨

美国佬在两头押注-芯片可能还要磨,第1张

My Prayer 音乐: Devotion - Image Of Devotion

美国的最著名的智库CSIS说,中美半导体产业完全脱钩是不具可行性的 。他们的这个观点,主要基于成本的计算。他们认为美方如果推动和中国半导体硬脱钩,美国半导体企业有可能要失去全球的18%的市场份额和37%的收。这个接近40%收入换算一下就是15,000-40,000个高 科技 的工作岗位要流失。毕竟没活可接了。

同时CSIS又说,如果完全在美国本土实现半导体产品的自给自足,至少还需要1万亿美元投资。美国人开始讲投资美国了,如果不用中国和亚洲的资源,那就得自己投,从而每年运营的成本还要额外加450亿到1,250亿。

半导体行业的确是资本密集型企业,确实要投,而亚洲在这块的投资已经很久了,如果美国现在才是开始投,这1万亿加上额外的运营1250亿,再加上后期的维护。这些钱砸下去后,带来的直接结果就是,在美国生产的芯片成为会上涨到现在的35%-65%。

那如果这样,我们想美国通账怎么办?所以除去这种经济成本以外, 如果脱钩,全球的半导体产量就会形成两个独立体系 。直接导致所有的终端用户也要变。说土一点就是,每个人至少还得再买一个系统。比如现在我们国内很多人在用华为的生态,但是又不得不再购置一个苹果的生态,这个和支不支持民族企业没关系,就是说在实际工作生活中,为了效率,很多人就会这么干。

这种硬脱钩推动全球的用户要付出更高成本再买一套生态,又要保证两种生态稳定。从而导致这两种生态垄断且分割了市场,最后的结果就是大大降低了产业的创新能力。 美国如果是正视这种成本问题的话,就能看到脱钩的危险,4万个岗位没了,而且还得砸1万亿,芯片价格再涨65%。这4万个岗位可是高 科技 高薪岗位,又不是种土豆,这可是活生生4万张高收入人群的选票。所以还是希望美国佬理智,否则是不是直接危害到美国的国-加-安-泉?

个人觉得拜登其实考虑清楚的,他也指出是在各别领域。换句话说,就是尖端 科技 等可以执牛耳的产业和技术上,要确认自己的优势,所谓的花小钱办大事。可我们也知道,这个世界是不断变化的,技术是不断衍生的,并不是随着美国佬自己的意志而转移。我觉得我们肯定也是有了自己的应对方案。芯片板块短多貌似可以,长期大概率还要磨。

布林肯关于这次针对我们政策演讲, 这里边有一个直接的底层逻辑,就是美国人现在在两头押注

我们看他这个政策和做的事,是不是非常矛盾。嘴上说好话,然后背后又做一些让大家觉得很诡异的事。这其实这种矛盾就是他在两头下注。演讲中,有一句话非常重要, 他说未来十年就是决定中美关系的十年 。这句话是文眼,就是他已经非常明白,如果在未来十年里选择错误,那对美国人就是会是万劫不复。那如果一个聪明人会这么选,你怎么选择?肯定多空双开,两头压住对吧。这也是没有办法的办法,基辛格都已经告诉美国人了,不要在这瞎几把搞,逼着中国俄罗斯走在一起,不要犯傻。

未来十年是非常关键的。他是抛出了一系列的对抗我们的计划,他对于我们的挤压我们自然看得明白。其实他们美国佬也很明白,他们的国-运绝不上赌桌的。如果美国佬孤注一掷,压我们输当然简单,那万一错了,结局就完蛋了。(插一句中概股就不可能完全从美国退市,我之前的文章也一直再强调,中概股是美国救命稻草和对冲机制,如果剥离,美国佬就只能选单边了,拿国运去赌?又不是主动贬值的日本猪对吧?)希特勒当年还跟英国人谈呢,英国国王还秘密派特使去见希特勒呢,这就是两头压住。押注押一边?谁傻呀,谁都不傻。

未来美国直接影响CN战略,极为有限。所以他转而构建一个针对CN的战略环境。其实就是通过改变CN的战略环境来改变CN这个意思。他讲到从这个合作、竞争、对抗转为投资、结盟、竞争。投资是投资美国,结盟是和盟友结盟,竞争是和CN竞争。美国利用这个乌克兰战争,把这个盟友团结在一起,他这是做了一个放大。 但是我觉得这个对CN意义不大,可美国却把这种结盟认为是对CN施压的一个好机会。

因为从 历史 的角度华夏的发展从来不是依靠结盟,而是通过自身。我们也可以从另一个角度来想, 美国依靠盟友那也恰恰是他的弱点 。因为美国他可以被这一件事深度影响,甚至可能是绑架,对自身的未来发展,完全受限制于盟友。

美国认为CN在重塑国际秩序,可在我眼里,这完全就是一个误判 。CN现今的发展就是基于当前美国制定的国际秩序之下的,是在美元霸权中发展起来的(具体看我以前的文章)。CN的现有GDP就是在现在的国际秩序下发展出来的,不就是以你美元为主这套玩法下出来的。那这一切对CN都有利,我为什么要去重塑?吃饱了撑着?

当然,重塑有可能的,但不是现在。要把GDP干到美国的三倍之后,再谈重塑。问题现在才是美国的80%,不过请同学们记住80%这个数据,这个数据是不可逆的,我逢人就说这个,就是所谓的压力变支撑。

美国佬一边认为双方不该发生冷战,要推动建立所谓的开放,包括国际体验,一边又鼓吹盟友去围堵CN。这就是非常清晰的两头押注的策略。 一边赌"某某必败",一边赌某某未来有可能突破美国的封锁。这都是华夏老祖宗的东西,就是道家思想,美国佬太嫩。

不过话说回来,咱们中国人,实实在在看自己的真本事的时候到了,现在CN的战略环境就是这样,就得看你真本事。

想弄个群,讨论交易心得,有兴趣的可以加,目前没人。。。。

往期文章:

以史为鉴-拜登的新能源新政

国债上限临时调高或许只是障眼法

井蛙不可语海,夏虫不可语冰

不必理解 ,互相尊重

三阶魔方-丐版还原法(速成教学)

在思想层面,中国从来都是降维打击

One man can save millions, But millions couldn't save one.

谣言倒逼真相

美国的通胀需要中国来救赎

均富卡or均贫卡?

它在设局,我们必须梧桐加速

只要规则相对平等,我就心甘情愿被圈养

Nike事件

从稀土政策看拜登这个战争狂魔

另一个角度聊一下基金

垄断

为什么美股可以牛市10年,A股却1年也坚持不到?

买烟事件想到的

什么是大多数人,什么是少数人

美国已向芯片制造商提供了 520 亿美元的补贴,需要在美国建厂,10年内无法扩大对中国先进工艺芯片的投资。让芯片厂商在中美之间做出选择。为了遏制中国芯片产业的崛起。预计未来10年美国将建设19家芯片工厂,使美国芯片制造能力翻一番,摆脱对亚洲芯片制造能力的依赖。它不仅对中美关系,对全球供应链都产生巨大影响。

中美两国是整个链条中最重要的“参与者”。当主要“玩家”发生冲突甚至相互对抗时,对全球半导体产业长期健康稳定发展的影响可能是致命的。如果说美国推出的新“筹码法案”就像是一场征战,那么中国只能正面挑战。这是一场持久战。我国半导体产业只能拿出决心,坚定信心,保持决心,在持久战中扎实补全产业短板,一步一个脚印地去做,因为中国芯片的突破没有捷径可走。中国的芯片事业也如火如荼。

华为今年预计将在芯片上投入1200亿元,在这样的投入作用下,海思芯片将加速“破冰”。除了手机处理器,华为海思还有路由器芯片、电视芯片等,其中海思自主研发的电视芯片已经开始被行业厂商采用。中国半导体企业的总销售额增长了四分之一,达到1万亿元人民币,创历史新高。今年上半年,中国少进口半导体200亿多,基本不进口低端芯片。可以看出,中国企业正在不断减少对美国企业芯片的依赖。我国“东方核心港”正式落地,集聚了一批高密度集成电路产业。相信随着时间的发展,我国的中高端芯片也能赶上,弯道超车是有可能的。                 

周末发了一篇《下半年不再喝酒吃药,4大主赛道已经浮出水面》,引起了粉丝朋友的激烈讨论,很多都是半导体新能源这么高了,不能再参与。本文就“半导体新能源到底高不高”做出解释。文章稍微有点儿长,建议认真读完,这可能是你下半年捞钱的最好方向。

新能源与光伏:均由我们国内占据主导地位,最大的成长性,就是远洋出海,沿着一带一路,做到广大亚非拉。这两个赛道,不论是技术还是产能,我们都具备国际化的优势,也都有史诗级的成长性。

国内目标,2050年,光伏会成为中国第一大电源,实现总装机规模50亿千瓦的目标,为全 社会 提供6万亿千瓦时/年的发电量,达到全 社会 用电量占比的四成左右。

新能源车,我们在传统内燃机车的技术上落后于欧美发达国家,而在电机技术上,我们技术甚至有领先优势,要想弯道超车,新能源车是必然选择,国家很早就意识到这一点,所以政策是大力支持的。 新能源车和光伏风电是写进十四五规划的。

重点说下我从4月底就开始就发文看好的芯片: 芯片的主逻辑,是国产替代,咱们每年从外面进口3500亿美金的芯片,替代一半就是1800亿美金,折合下来就是1.2万亿人民币,行业里要产生几只10倍股轻轻松松。芯片号称是工业的粮食,战略上,国家是不允许被一直“卡脖子”,政策上支持力度也是空前的,也是写进十四五规划。

很多人都说芯片高了,不敢再炒,那我们来看下前一次芯片的炒作。2019年底也炒过一段芯片,当时纯粹是国产替代,当时芯片业绩并不好,最好的是技术上有优势的封测行业。 时间从2019年8月初开始,中间经历了疫情期间回调,一直持续到2020年7月中旬,差不多一年的时间,所以从时间上来说,芯片这波还远没有结束。

国家辛辛苦苦推动了好几年的产业升级,今年是芯片业绩爆发的元年,翻开最近芯片的中报,基本上都是超预期,全产业链个股超预期,这是一个集体共舞的股市 “蟑螂效应” ,乡亲们看一下:

l 韦尔股份:中报归母22.42-24.32亿,机构上调全年利润15%到47-50亿。

l 北方华创:中报营收32.65-39.19亿,超出市场预期,机构上调全年营收到90亿以上。

l 长电 科技 :中报归母12.8亿,机构上调全年利润到30亿,远超市场预期。

l 富满电子:中报归母3-3.3亿,机构从4.5亿的利润预测上调到10亿。

l 芯源微:中报营收3.2亿,机构上调全年营收到6-7亿。

l 全志 科技 :中报归母2.3-2.6亿,机构将净利润由4.5亿上调到5.5亿。

l 新洁能:中报归母1.75亿,略超市场预期,机构上调预测到3.5亿。

l 通富微电:中报归母3.7-4.2亿,机构将净利润由7亿上调到8亿。

从业绩上看,芯片半导体行情,远没有结束,也可以说才刚刚开始!

从资金上来说,大盘已经高位盘整快5个月时间,其中一个原因就是担心会加息。 谁知道周五收盘之后突发重磅利好,央行全面降准,降准0.5个百分点,释放长期资金约1万亿。这是非常超预期的,因为今年开始市场就担心会不会加息,现在却来个降准,真是超级利好。

本次降准是针对大宗商品上涨的影响,扶持中下游制造业。 直接利好中下游的高端制造业,比如新能源 汽车 、光伏、半导体等。 同时也利好上游资源行业,比如化工,稀土,煤炭等。所以本次降准的预期,这两天已经在盘面上提前体现出来了。

半导体第一梯队,士兰微、明微电子、全志 科技 、晶丰明源、富满电子。

第二梯队,功率半导体,上海贝岭、扬杰 科技 、斯达半导。

第三梯队,半导体设备材料,北方华创,长川 科技 ,至纯 科技 ,鼎龙股份。

第四梯队,制造/封测,中芯国际,长电 科技 。

这是最开始半导体爆发时我给的半导体的炒作顺序,目前在第二、第三梯队,接下来该怎么炒,我就不用多说了。

这些赛道优秀的逻辑,从国家政策,行业发展周期,到护城河的分析,到基本面的对比,到估值,到市场,都有确定性的表现。总之,自上而下,认清逻辑,长远格局,投资个股就是另一翻天地。

最后用三句话来与大家共勉:

我们懂逻辑,就不会选错行业。

我们懂行业,就不会买到垃圾股。

我们懂市场,就不会每次都买在高位。


欢迎分享,转载请注明来源:内存溢出

原文地址: http://outofmemory.cn/dianzi/8901444.html

(0)
打赏 微信扫一扫 微信扫一扫 支付宝扫一扫 支付宝扫一扫
上一篇 2023-04-22
下一篇 2023-04-22

发表评论

登录后才能评论

评论列表(0条)

保存