半导体的冬天

全面缺芯的现实状态下，集成电路和半导体产业都录得了最好的营收和利润，不断的提价也是最为常见的状态，对于需求芯片的产业来说，不论是消费电子还是 汽车 行业，因为缺芯导致的产能削减也成了常态。

从智能手机到智能 汽车 ，缺芯荒带来的问题正在不断的发酵，对于高端制程和常规制程的代工方，又回到了价高者得的状态，不论是台积电还是三星，全球范围内算得上的晶圆代工厂商，都受到了疫情和缺电缺水的困扰，常规产能和高端产能都面临同样的困境。

不论是全球市场还是中国市场，芯片的紧缺都是常态，特别是中国在集成电路产业链上的弱势地位和追赶姿态，也导致了芯片产业的近几年爆发式的火热，特别是华为受到美国政策限制之后。随着装备和工艺的阶段性的突破，以中芯国际和紫光展锐等为代表的的国产化代工厂商，在一般制程的供给上，有了国产化替代的选择。

从48纳米到22纳米再到16纳米的进步，乃至从12纳米到10纳米到7纳米到5纳米，还有先进制程的3纳米以下，都是技术发展和工艺迭代的结果，不论是装备发展和材料进步，都会从一定层面上推进国产化技术的再落地。

从国产化替代的进程来说，不论是人才储备和技术储备，都需要发扬艰苦创业的精神，毕竟先进技术很难获取，在一定基础上的迭代发展，也是一种从应用到再创新的螺旋循环，是使用促发展，也是在芯片相关领域不得不采取的策略。

不论是工业化和信息化融合，还是工业4.0还是智能制造2025，都是从智能化到数字化的转型，其核心还是需要信息技术和基础硬件的支撑，关键还是集成电路、半导体和芯片，不论是CPU还是GPU还是AI芯片还是MCU，或者服务器芯片，专用还是通用都可以从底层硬件上支持更加高端的数据应用，在规模化重复制造的消费电子和 汽车 产业，其需要量级更为突出。

从设计到制造到封装到测试到集成，其产业链的全球化合作也是广泛的共识，不论是设计工具还是制造装备还是生产材料，以及开源的芯片架构，都是很难在一个区域内实现一体化供应，这也是全球化发展的必然结果。

但是瓶颈的限制，会导致整体经济发展的限制，竞争博弈也成了一种非常态，突破既有技术的前沿，也就是一个时间的问题，以市场换时间，或者以空间换时间，都是一种战略选择。

结合现有信息的判断，芯片荒的缓解需要一定的周期性，这是技术之外一种角逐，不论是IGBT还是闪存还是处理器，逆周期的产业扶持，都是半导体产业的常规方式，从既往半导体产业发展路程来看，都是相似的方式，不论是英特尔还是三星还是英伟达还是AMD，还是移动互联网时代的苹果或华为，都是采取了类似的方式。

从产业的冬天到公司的寒冬，不论是紫光集团还是华为海思，逆势的境遇终归会有回暖的时刻，毕竟技术的突破需要投入和坚持，2022年的春天不远了。

冬天半导体和新能源车基金会涨。相较于燃油车，新能源车中半导体总价值量提升约为70%，其中功率半导体是增长最大的细分（在汽车半导体整体中占比55%），价值量提升约9倍。而其中，IGBT是功率半导体中的大头，是新能源车电控系统的核心。冬天半导体和新能源车基金会涨。

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