美国佬在两头押注-芯片可能还要磨

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美国的最著名的智库CSIS说，中美半导体产业完全脱钩是不具可行性的 。他们的这个观点，主要基于成本的计算。他们认为美方如果推动和中国半导体硬脱钩，美国半导体企业有可能要失去全球的18%的市场份额和37%的收。这个接近40%收入换算一下就是15,000-40,000个高 科技 的工作岗位要流失。毕竟没活可接了。

同时CSIS又说，如果完全在美国本土实现半导体产品的自给自足，至少还需要1万亿美元投资。美国人开始讲投资美国了，如果不用中国和亚洲的资源，那就得自己投，从而每年运营的成本还要额外加450亿到1,250亿。

半导体行业的确是资本密集型企业，确实要投，而亚洲在这块的投资已经很久了，如果美国现在才是开始投，这1万亿加上额外的运营1250亿，再加上后期的维护。这些钱砸下去后，带来的直接结果就是，在美国生产的芯片成为会上涨到现在的35%-65%。

那如果这样，我们想美国通账怎么办？所以除去这种经济成本以外， 如果脱钩，全球的半导体产量就会形成两个独立体系 。直接导致所有的终端用户也要变。说土一点就是，每个人至少还得再买一个系统。比如现在我们国内很多人在用华为的生态，但是又不得不再购置一个苹果的生态，这个和支不支持民族企业没关系，就是说在实际工作生活中，为了效率，很多人就会这么干。

这种硬脱钩推动全球的用户要付出更高成本再买一套生态，又要保证两种生态稳定。从而导致这两种生态垄断且分割了市场，最后的结果就是大大降低了产业的创新能力。 美国如果是正视这种成本问题的话，就能看到脱钩的危险，4万个岗位没了，而且还得砸1万亿，芯片价格再涨65%。这4万个岗位可是高 科技 高薪岗位，又不是种土豆，这可是活生生4万张高收入人群的选票。所以还是希望美国佬理智，否则是不是直接危害到美国的国-加-安-泉？

个人觉得拜登其实考虑清楚的，他也指出是在各别领域。换句话说，就是尖端 科技 等可以执牛耳的产业和技术上，要确认自己的优势，所谓的花小钱办大事。可我们也知道，这个世界是不断变化的，技术是不断衍生的，并不是随着美国佬自己的意志而转移。我觉得我们肯定也是有了自己的应对方案。芯片板块短多貌似可以，长期大概率还要磨。

布林肯关于这次针对我们政策演讲， 这里边有一个直接的底层逻辑，就是美国人现在在两头押注 。

我们看他这个政策和做的事，是不是非常矛盾。嘴上说好话，然后背后又做一些让大家觉得很诡异的事。这其实这种矛盾就是他在两头下注。演讲中，有一句话非常重要， 他说未来十年就是决定中美关系的十年 。这句话是文眼，就是他已经非常明白，如果在未来十年里选择错误，那对美国人就是会是万劫不复。那如果一个聪明人会这么选，你怎么选择？肯定多空双开，两头压住对吧。这也是没有办法的办法，基辛格都已经告诉美国人了，不要在这瞎几把搞，逼着中国俄罗斯走在一起，不要犯傻。

未来十年是非常关键的。他是抛出了一系列的对抗我们的计划，他对于我们的挤压我们自然看得明白。其实他们美国佬也很明白，他们的国-运绝不上赌桌的。如果美国佬孤注一掷，压我们输当然简单，那万一错了，结局就完蛋了。（插一句中概股就不可能完全从美国退市，我之前的文章也一直再强调，中概股是美国救命稻草和对冲机制，如果剥离，美国佬就只能选单边了，拿国运去赌？又不是主动贬值的日本猪对吧？）希特勒当年还跟英国人谈呢，英国国王还秘密派特使去见希特勒呢，这就是两头压住。押注押一边？谁傻呀，谁都不傻。

未来美国直接影响CN战略，极为有限。所以他转而构建一个针对CN的战略环境。其实就是通过改变CN的战略环境来改变CN这个意思。他讲到从这个合作、竞争、对抗转为投资、结盟、竞争。投资是投资美国，结盟是和盟友结盟，竞争是和CN竞争。美国利用这个乌克兰战争，把这个盟友团结在一起，他这是做了一个放大。 但是我觉得这个对CN意义不大，可美国却把这种结盟认为是对CN施压的一个好机会。

因为从 历史 的角度华夏的发展从来不是依靠结盟，而是通过自身。我们也可以从另一个角度来想， 美国依靠盟友那也恰恰是他的弱点 。因为美国他可以被这一件事深度影响，甚至可能是绑架，对自身的未来发展，完全受限制于盟友。

美国认为CN在重塑国际秩序，可在我眼里，这完全就是一个误判 。CN现今的发展就是基于当前美国制定的国际秩序之下的，是在美元霸权中发展起来的（具体看我以前的文章）。CN的现有GDP就是在现在的国际秩序下发展出来的，不就是以你美元为主这套玩法下出来的。那这一切对CN都有利，我为什么要去重塑？吃饱了撑着？

当然，重塑有可能的，但不是现在。要把GDP干到美国的三倍之后，再谈重塑。问题现在才是美国的80%，不过请同学们记住80%这个数据，这个数据是不可逆的，我逢人就说这个，就是所谓的压力变支撑。

美国佬一边认为双方不该发生冷战，要推动建立所谓的开放，包括国际体验，一边又鼓吹盟友去围堵CN。这就是非常清晰的两头押注的策略。 一边赌"某某必败"，一边赌某某未来有可能突破美国的封锁。这都是华夏老祖宗的东西，就是道家思想，美国佬太嫩。

不过话说回来，咱们中国人，实实在在看自己的真本事的时候到了，现在CN的战略环境就是这样，就得看你真本事。

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我认为国内需要加紧研发自主芯片，我们需要通过这种方式来逐渐打破芯片封锁。

在现代社会，几乎所有的产业都会跟高端芯片产生一定的关系。在我们发展各行各业的过程当中，我们会发现高端芯片会成为阻碍很多行业发展的前提条件。在此之前，因为我们国内的高端芯片基本上是以进口为主，我们本身并不具备自主研发芯片和制造芯片的能力，所以美国停止销售芯片的行为对我们确实产生了一定的影响。正是因为这个原因，我们国内的很多品牌已经开始主动研发自主芯片，希望我们的自主芯片技术能够越来越好，高制程的芯片能够顺利生产。

这个事情是怎么回事？

这是关于芯片行业的新闻，英伟达和AMD公司是全球范围内最大的两个芯片厂商。为了进一步保护所谓的新鲜市场，美国强制要求英伟达和AMD公司停止向中国出售高端芯片。在这个事情发生之后，市场普遍不看好英伟达和AMD公司的后期发展前景，所以这两家芯片公司的股价在短时间内走出了暴跌行情。对于我们国内来说，国内的很多行业也会因为高端芯片的缺失而受到相应的影响。

我们需要尽快研发自主芯片。

从某种程度上来说，因为芯片技术本身就比较难以突破，全球范围内的高端芯片基本上都是各国之间的科技最顶端的结晶。如果我们想要研发自主芯片的话，自主芯片的研发难度本身就非常大。即便我们已经研发了如何制造芯片，芯片的生产也会成为一个大问题。对于我们国内来讲，我们需要进一步加快研发自主芯片的进程。如果能够把这一点做好的话，我们就不需要担心国外对我们的芯片封锁了。

美元霸权是美国霸权的最终体现，美元霸权有三根支柱： 科技 霸权、军事霸权、美联储。有很多观点认为第三根支柱为石油美元，我认为不够准确，石油美元只是美元的收放通道和蓄水池，类似的还有铜、铁等大宗商品美元，掌握美元水龙头的是美联储，所以第三根支柱应当是美联储。 美国真正建立起 科技 霸权是上世纪90年代以后，苏东集团解体美国一超独大，美国携冷战胜利之余威将其信息产业向全球扩张，造就美国互联网产业一统全球的独霸格局，美国才算正式取得无可撼动的 科技 霸权地位。美国 科技 霸权的基座是美国的半导体产业，顶端是其创新能力卓著的高校集群，主力是谷歌、微软、苹果、脸书、亚马逊等互联网巨头，目前人工智能、AR/VR等建立在半导体基础上的新兴产业已经崭露头角，由于美国在半导体技术和市场规模上的巨大优势，预计未来美国仍将在上述新兴产业上占据主导地位。科技 发展主要依赖资金和人才两大要素，在这两方面我国在快速逼近美国，并与其他国家大幅拉开差距，在美国已经占据绝对优势的固定终端互联网生态和移动终端互联网生态上，我国翻盘的可能性微乎其微，越是新兴的产业生态我国与美国的差距越小，对美国的领先地位构成严重威胁，所以美国对我国人工智能企业全力打压，若是失去硬件芯片，我国人工智能等先进产业将成为空中楼阁，将无法继续发展。但在对芯片功耗、性能要求不高的新能源 汽车 和风光发电等新能源产业上，我国已经成为全球龙头，美国的制裁几乎完全失败，最多只能阻止我国相关产品进入美国市场，除美国以外的广阔市场将成为我国新能源产业的天下。新能源产业也是我国自主可控半导体产业链的首先受益和应用产业，是未来十年投资的主线。 美国的军事霸权建立在 科技 霸权的基础之上，瓦解其 科技 霸权也就瓦解了其军事霸权。西方大航海以来之所以能打遍全球无敌手，最大的原因是工业化带来的技术优势，对其他农业及以下形态的文明形成降维打击。西方，主要是盎格鲁-萨克森人，尚武但并不善战，中华文明自古以来就是善战的文明，近代以来尚武精神有所衰退，但新中国成立以来开始逐步恢复，可以自信的说，在同等技术条件下，西方不是我们的对手。中华文明是战略思维高达发达的文明，从敌我双方实力来看，以美国为首的昂撒集团（美国、英国、澳大利亚、加拿大、新西兰）土地面积约2756万平米，约是我国面积的3倍，资源储量远超我方， 科技 水平也仍全面占优，以军事手段破局是下下之策，所以我方会以最大的努力追求双方的和平共处，即使我方在局部大幅占优，也会慎用军事手段达成目标。 美联储是美国霸权的灵魂，是美国从全球窃取利益的核心工具。自从美元与黄金脱钩、与石油挂钩，美元终于挣脱黄金的束缚，从美国的债务抵押货币变成纯粹的全球信用货币。美元是美国的货币，但是全球的问题，从此以后美元超发的后果将由全球来替美国承担。 美元是全球中心货币,所有的货币都跟随美元波动美联储是全球的央行,所有的央行都要唯美联储马首是瞻。很遗憾也包括我们的人民币和央行，欣慰的是人民币现在已经成为受美元波动冲击最小的货币。 波动是收益的根本来源，越是大的波动越是有大的收益，美联储历次加息、降息都会造成全球资产价格波动。降息催生资产泡沫高位套现，加息刺破资产泡沫低位趁火打劫他国优质核心资产，周而复始循环往复，全世界像韭菜一样被割了一轮又一轮，有美联储收放水的主动权在手，全世界永远都是在为美国打工。 美元霸权三大支柱互为支撑， 科技 和美联储的资金巩固军事霸权，军事和 科技 捍卫美联储收放水渠道畅通，美联储为 科技 提供充足的研发资金。 美元在全球流动继而发挥影响力，需要顺畅的货币自由兑换环境，所以美国才会忽悠我国放开资本账户可自由兑换。我国的外汇进出高度管制，客观上限制了美元对国内市场资产的影响力，但是美元还是可以通过石油美元和大宗商品美元间接影响国内宏观流动性，还能影响海外经济大势从而不可避免的对我国经常账户的进出口贸易产生影响，但总体上，我国央行可以通过货币政策和财政政策大幅对冲掉美元的潮汐力。 总结一下，军事霸权依赖于 科技 霸权，美联储的货币霸权是信用霸权，来自全球对美国超强国力的信任，归根结底还是依赖于 科技 霸权，所以美元霸权的三根支柱中最根本的是 科技 霸权。而对我国来说，贸然挑战军事霸权于我无益，挑战美联储货币霸权找不到可靠的发力点，只有努力提升我国 科技 实力，在 科技 上与美国持平甚至超过才是破解美元霸权的根本正道，而这需要时间，三十年亦或五十年，事物有其自身发展规律急不得，这也许是中央多次强调战略定力的原因。

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