全部芯片下行对国产半导体材料的影响

一边短缺、一边暴跌，全球芯片行业迎来“太阳雨”，“芯”态分化与逆全球化背景下，扩产、国产替代仍为半导体设备行业成长主线。

今年6月份以来，芯片市场不断传来降价消息。与2021年“走俏”行情相比，市况似乎由“夏”入“冬”。作为2021年最紧俏芯片产品之一的意法半导体L9369-TR型芯片，价格从去年每片3500元的峰值跌至当前的600元，降价幅度超过80%。几乎同期，还有芯片从最高200元骤跌至20元，只有最高价的十分之一。之前是供不应求导致的价格不断上涨，现在是终端厂商纷纷“砍单”导致价格不断下降。

究其原因，是芯片企业去库存了！据报道，相比2021年年底，2022年Q1全球近2350家芯片相关上市制造公司的库存金额暴增约970亿美元，库存剩余量和增量皆创10年来新高。高端芯片产品的技术迭代周期短，升级速度快，通常也就几个月时间，芯片生产企业如果不能及时去库存，将面临因产品落后而带来的巨大损失，所以当前的降价“促销”也在情理之中。

不过，“雪崩”并不能够代表芯片市场的整体行情，部分低技术含量的芯片迫于周期下行，遭遇价格压制，而高技术含量的芯片价格依然稳中向上，市场需求持续上升。目前各国仍在继续提高芯片产能，芯片企业也纷纷制定扩产计划，各路资本疯狂涌入。

硅片降价对半导体的影响很大,硅料是半导体材料公司的上游核心产品,主要为多晶硅和颗粒硅。据硅业分会最新数据显示,本周国内单晶复投料价格区间在23.3到24.3万元每吨,成交均价下滑至23.86万元每吨,周环比跌幅为4.94%；单晶致密料价格区间在23.1到24.1万元每吨,成交均价下滑至23.62万元每吨,周环比跌幅为5.14%。

首先是因为芯片和芯片制造设备的封锁。一方面减少了芯片对中国的出货量，而且价格极高，另一方面禁止ASML自由出货光刻机，尤其是10nm以下光刻机的出口对中国企业。机器。这种芯片方案被称为美国制造业复苏的起源。事实上，这个芯片法案的目的是禁止获得补贴的公司向中国提供核心技术，禁止ASML向中国出口光刻机，限制高科技产品和技术流入中国，希望限制中国高-技术技术开发。

其次是由于制造业客户需求放缓，以及部分全球最大芯片制造商库存增加。整个半导体行业将出现低迷，因此投资者开始抛售半导体巨头、台积电等半导体芯片的股份巨头跌超20%，进入技术熊市。来自各个渠道的消息也反映，很多芯片的供应改变了之前的短缺局面，基本可以随时出货。多家芯片制造商和大型制造企业的客户均证实，目前的芯片短缺问题已得到明显缓解。

再者是全球半导体芯片短缺将持续，华虹半导体也预计全球半导体和芯片供需失衡将持续，尤其是在汽车电子领域。芯片市场的特点一方面是价格雪崩和需求疲软，另一方面是价格高企和持续短缺。长期以来，在芯片市场供需不匹配导致结构失衡的情况下，MCU的紧缺问题尤为严重。价格下跌主要是PC、智能手机等消费类芯片。

要知道虽然芯片紧缺问题较去年有所改善，但部分领域芯片供应依然紧张。为应对芯片市场的新变化，有的企业不断扩大产能，有的企业转型新赛道。从驱动芯片、模拟芯片，到消费级MCU、内存芯片、GPU，再怎么“一筹难求”，现在看来都逃不过降价的命运。发光芯片的价格同比下降了20%-30%，驱动芯片的价格跌幅可能更大，在40%左右。

---