说明了华为将面临无芯可用的局面,中芯国际也可能将被打入“限制名单”,这些都将严重影响国产芯片的发展进度。
《中国经营报》记者注意到,截至9月7日收盘,A股市场中芯国际(688981.SH)大跌,开盘一度跌超10%以上。截至收盘,下跌11.29%,收盘价58.8元/股,市值蒸发约140亿元。港股中芯国际(00981.HK)跳水更为猛烈,跌超20%,市值蒸发超300亿港元(约合264亿元人民币)。中芯国际AH股市值蒸发合计逾400亿元。
“飞来横祸”
9月4日,路透社等媒体报道,美国政府有关部门正在考虑将中芯国际列入贸易黑名单。报道称,五角大楼向“终端用户审查委员会”提出将中芯国际加入“实体清单”。该委员会由美国商务部牵头,美国国务院、能源部也参与其中,负责做出“实体清单”相关决策。
“实体清单”是特朗普打压中国企业的惯用手段,目前列入该“黑名单”的中国企业超过275家,包括华为、中兴、海康威视等。
对此,中芯国际于9月5日发表声明表示,公司严格遵守相关国家和地区的法律法规,并在此基础上一直合法依规经营;且与多个美国及国际知名的半导体设备供货商,建立多年良好的合作关系。任何关于“中芯国际涉军”的报道均为不实新闻,我们对此感到震惊和不解。
不过,中芯国际的声明并没能成功消除股民恐慌的情绪。9月7日,中芯国际AH股双双迎来暴跌行情。
9月7日收盘,A股市场中芯国际下跌11.29%至58.8元/股。市值蒸发约140亿元。港股中芯国际跳水更为猛烈,截至收盘,下跌22.88%至18.24港元/股,市值蒸发超300亿港元(约合264亿元人民币)。值得注意的是,港股中芯国际今日盘中也创下自6月12日(当日开盘18.34港元,盘中触及18.22港元)以来新低,也较7月15日(盘中触及历史高位44.8港元)创造的历史新高跌去约58%。
为什么是中芯国际?
中芯国际所处的晶圆代工行业壁垒高,正呈寡头垄断特征,其与台积电、三星、格芯和联电5家公司在全球市场份额占比高达90%。公司主要为客户提供0.35微米至14纳米多种节点和不同工艺平台的集成电路晶圆代工及配套服务。
在今年5月,台积电受到美方限制无法为华为代工以后,作为内地技术最先进、规模最大的晶圆代工企业,中芯国际备受关注,其在科创板上市可谓风光无两。
7月16日正式亮相A股科创板的中芯国际,当日便大涨超2倍,成交额达到479亿元,占科创板一半,中芯国际不仅创造了29天火速通关的纪录,同时超500亿元的募资规模也创造了A股近10年纪录。
8月27日,中芯国际披露中报,公司上半年实现营收131.61亿元,创历史新高,同比增长29.4%;归母净利润13.86亿元,同比增长329.8%;扣非归母净利润5.42亿元,同比扭亏为盈,去年同期亏损5.96亿元。盈利能力方面,综合毛利率23.5%,同比增加2.5个百分点;综合净利率9.2%,同比增加8.2个百分点。
所谓树大招风,在中兴通讯、华为、海康威视等国内的高科技企业遭遇美国“黑手”后,中芯国际成为了下一个被打压的对象。
9月7日,外交部发言人赵立坚对此回应称,中方已经多次就美方无端打压中国企业问题表明严正立场。一段时间以来,美方在拿不出任何真凭实据的情况下,泛化国家安全概念,滥用国家力量,对中国企业采取各种限制措施,这是赤裸裸的霸权行径,中方对此坚决反对。
赵立坚说,美方所作所为早已戳破了美方一贯自我标榜的市场经济和公平竞争原则的遮羞布。这不仅违反国际贸易规则,破坏全球产业链、供应链、价值链,也必将损害美国国家利益和自身形象。奉劝美方停止泛化国家安全概念,打压外国企业的错误做法。
“芯事”何时了
中芯国际被美国加入“实体清单”的消息之所以在业内引起轩然大波,源于国内“芯事”一直未了。
事实上,国内并不缺乏芯片的设计者,以华为海思为代表的中国企业具备7纳米甚至5纳米芯片的设计能力。制造者的缺乏才是国内“芯事”的症结所在。
目前,全球先进制程工艺均掌握在头部企业手中。比如苹果的A12、华为麒麟980、高通骁龙855等都是由台积电或三星代工,其中,台积电的能力尤为突出,例如苹果目前最畅销的iPhone11系列、iPhone SE2系列产品,均采用了苹果A13芯片,制程已达到7纳米,且这一能力在多年前已经成熟,同时苹果A14系列芯片也将会采用最新5纳米芯片工艺。而内地最好的芯片制造公司中芯国际,也只是刚刚完成14纳米的量产。
实际上,国内对于半导体产业发展的支持从未间断过。2014年成立国家集成电路产业基金(以下简称“大基金”)一期总规模1387 亿元人民币已基本投资完毕,着重关注集成电路制造领域,兼顾芯片设计、封装测试、设备和材料等。根据集微网统计,大基金一期的投资方向以IC制造为主,在各环节投资的比例分别为:集成电路制造67%,设计17%,封测10%,装备材料类6%。
值得注意的是,“大基金”第二期募集完成,注册资本超2000亿元,国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司已于2019年10月22日注册成立,注册资本为2041.5亿元,“大基金”二期将在IC设备与材料领域给予重大支持。
不仅如此,今年8月4日,国务院公开发布《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》强调,集成电路产业和软件产业是信息产业的核心,是引领新一轮科技革命和产业变革的关键力量,其中重点强调,中国芯片自给率要在2025年达到70%。而2019年我国芯片自给率仅为30%左右。产业基础薄弱,更彰显出中国拟全面支持半导体产业的重要性。
一、财经新闻精选
上交所:截至5月31日科创板上市公司已达282家,IPO融资额3605亿元
上海证券交易所第十一次会员大会于6月22日起召开,为期5天。上交所表示,截至2020年底,沪市股票总市值、筹资额和成交额分别位居全球第3、2、4名。尤其是科创板经过近两年的建设,已切实担负起了服务科技创新的国家使命,成为“硬科技”企业上市的首选地。截至2021年5月31日,科创板上市公司已达282家,IPO融资额3605亿元,总市值4.1万亿元。
国常会:要完善跨境电商发展支持政策,扩大跨境电商综合试验区试点范围
国务院总理李克强6月22日主持召开国常会。会议指出,下一步,要完善跨境电商发展支持政策。扩大跨境电商综合试验区试点范围。优化跨境电商零售进口商品清单。便利跨境电商进出口退换货管理。制定跨境电商知识产权保护指南,防范假冒伪劣商品。要积极推动海外仓发展。鼓励传统外贸企业、跨境电商和物流企业等参与海外仓建设,提高海外仓数字化、智能化水平,促进中小微企业借船出海,带动国内品牌、双创产品拓展国际市场空间。
国家能源局正式启动整县屋顶分布式光伏开发试点工作,7月15日前报送
我国建筑屋顶资源丰富、分布广泛,开发建设屋顶分布式光伏潜力巨大。开展整县(市、区)推进屋顶分布式光伏建设,有利于整合资源实现集约开发,有利于削减电力尖峰负荷,有利于节约优化配电网投资,有利于引导居民绿色能源消费,是实现“碳达峰、碳中和”与乡村振兴两大国家重大战略的重要措施。为加快推进屋顶分布式光伏发展,拟在全国组织开展整县(市、区)推进屋顶分布式光伏开发试点工作。各省(自治区、直辖市)能源主管部门要高度重视、开拓思路,抓紧组织试点方案编制工作,并于7月15日前报送我局(新能源司)。
财政部:1-5月国企利润总额同比增长1.7倍
财政部数据显示,1-5月,国有企业营业总收入282164.4亿元,同比增长30.5%,两年平均增长8.9%;利润总额为17939.3亿元,同比增长1.7倍,两年平均增长13.5%。
美军舰5个月内多次穿航台湾海峡,外交部回应
记者提问,美国导d驱逐舰穿过台湾海峡,这是拜登上任5个多月以来第6次派军舰通过台湾海峡。赵立坚表示,中国东部战区新闻发言人已经就此作出回应,中方密切关注并全程掌握美国军舰过航台湾海峡的情况。美舰近来多次在台湾海峡炫耀武力,滋事挑衅。这不是对什么自由开放的承诺,而是搞军事横行自由,是对地区和平稳定的蓄意干扰和破坏,国际社会对此看得清清楚楚。赵立坚强调,中方捍卫国家主权和领土完整的决心坚定不移,我们敦促美方为地区和平与稳定发挥建设性作用,而不是相反。
(投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号:S02606611020066)
二、市场热点聚焦
市场点评: 结构性机会仍将轮番上演, *** 作要合理把握板块轮动节奏参与
周三A股各大指数继续震荡小幅反d,截止收盘,沪指上涨0.25%,收报3566.22点;深证成指上涨1%,收报14843.83点;创业板指上涨1.13%,收报3318.95点。两市成交额再度突破一万亿元,沪指日K线收五连阳。当日北向资金净买入81.98亿元。盘面观察:半导体、化工、煤炭等板块涨幅居前,酿酒、保险、地产等板块跌幅居前。行业板块涨跌互现,总体看,当前市场向好趋势的本质没有发生改变,但全球流动性以及通胀的扰动,还是会给市场造成情绪的影响。当前阶段看国内货币政策保持稳定,短期也不会有较大的变化,而经济仍处于复苏的大趋势,总体牛市后半程的特点还在,结构性机会仍将轮番上演, *** 作上不过于激进,要合理把握板块轮动节奏参与,建议重点关注:半导体、新能源、医疗服务、军工、新材料、人工智能等。股市有风险,投资需谨慎。
(投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号:S02606611020066)
宏观视点:3D展示商品,智能撮合商家,“云牵手”助力台企拓内销
事件:【3D展示商品 智能撮合商家 “云牵手”助力台企拓内销】由商务部台港澳司国台办经济局指导,海贸会全国台企联四川省商务厅四川省台办联合主办的台企拓内销·两岸一起来线上推介对接四川专场活动日前在成都举行。本次四川专场活动是继福建山东广州专场活动之后举办的第四场台资企业拓内销的线上推介对接活动。
来源:人民日报海外版
点评:本次智慧展会平台搭建了多个线上洽谈室,为各类参会台资企业提供包括3D展厅在内的多形式展示支持,并为采购商提供了需求发布和撮合服务等。帮助大家多维度宣传产品,低成本展示企业形象。从消息面看出3D展示功能强大,市场应用空间较大,可适度积极关注相关产业投资机会。
(投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号:S02606611020066)
半导体行业:长期看数字化叠加芯片安全,短期看芯片缺货加速国产化
事件:伴随国产化替代在半导体行业的逐步向上游蔓延,叠加高层政策利多的消息面催化,A股半导体指数持续大幅上行6.86%。随着中报季的到来,考虑“缺芯”叠加“国产替代”带来的基本面利好,A股半导体指数可能将维持上行走势,建议重点关注配置。
来源:中银证券研报
点评:半导体设备:缺芯成常态,扩产瓶颈在设备。全球产能扩张主要集中在中国大陆的成熟制程,和中国台湾地区和韩国的先进制程,先进制程的技术进步和资本密度提升导致ASML、应用材料和泛林等设备龙头的订单交付期显著拉长至三个季度以上,相比之下,国产设备再度迎来黄金发展时期,满足国内成熟制程扩产需求。长期看全球经济数字化,叠加芯片的产业转移,中国大陆晶圆制造地位的上升支撑国产半导体设备的长期持续成长空间。
(投资顾问 古志雄 注册投资顾问证书编号:S02606611020066)
三、新股申购提示
申菱环境申购代码301018,申购价格8.29元
密封科技申购代码301020,申购价格10.64元
英诺激光申购代码301021,申购价格9.46元
德才股份申购代码707287,申购价格31.56元
威腾电气申购代码787226,申购价格6.42元
四、重点个股推荐
参见《早盘视点》完整版(按月定制路径:发现-资讯-资讯产品-资讯-早盘视点;单篇定制路径:发现-金牌鉴股-早盘视点)
欢迎分享,转载请注明来源:内存溢出
评论列表(0条)