兴业证券：四季度可重点关注科技成长、消费、新基建三个方向

兴业证券认为，首先是 科技 成长。科创、军工、新能源、半导体等“硬 科技 ”板块已从之前的亢奋，再次回到可以逢低布局、底部挖掘的位置。中长期，科创长牛方兴未艾。其次是消费。经历年初以来的大幅调整后，消费板块估值已到了相对合理的区间，年底也将迎来估值切换，因此消费板块将继续修复。最后是新基建。新基建有望成为财政重点发力的方向，其中特高压电网、5G建设等同时顺应当前经济发展和民生所需。

兴业证券还表示，海外“类滞胀”环境、美联储Taper、美债利率上行等将导致全球市场波动加剧，港股、A股可能成为全球避风港。

在投资策略上，兴业证券建议拥抱大方向，以长打短。继续逢低布局以“专精特新”与科创“小巨人”为代表的优质成长核心主线。包括高端制造（半导体产业链、军工产业链等）、新能源链条（新能源材料、锂电设备、新能源车产业链、智能驾驶等）、AIoT（计算机、通信、电子）、生命科学（生物医药、医疗器械、医疗服务、种子等）。

新能源，半导体，光伏

1. “科创三宝”领跑中国经济，今天的A股，除了军工等少数板块，其他均毫无生机。2021年，如果你押注了互联网（尤其是在线教育），那么，这就是个最差的时代。 2021年，如果你押注了科创三宝（新能源、半导体、光伏），那么，这就是个最好的时代。 任何一个行业，当彻底杀逻辑后，就不要轻言底部。 任何一个行业，当逻辑强赋能后，也不要轻言顶部。 所以，互联网行业不要看今年跌了这么多，时间拉长一些，绝大多数还是要再跌一跌的——因为，逻辑彻底变了。

2. 现在的互联网行业，估值对标更适合券商，流量收入约等于券商手续费收入，如腾讯的对外投资收益约等于券商直投收益（这个是不确定的）。 而对于“科创三宝”，短期内存在回调的空间，但是，中长期看，“科创三宝”的龙头，至少一半还要创下一个又一个的新高。

3. 东方财富、同花顺都是面向C端的模式，主要通过向散户提供服务来赚钱，由于散户的规模巨大，需求多样化，因此孕育了花样百出的变现产品。 这就相当于是一家软件外包公司。 结果就是：客户量很少，目前只有90家左右的证券客户；变现模式单一，只能做一锤子买卖。 利润率确实很高，很暴利，但天花板也很低。

拓展资料:时代彻底逆转了。 中国经济在加速告别过去，告别10年前依赖的房地产，告别5年前依赖的互联网。 这一切，其实从去年开始，就已经超级明确了：中国经济的未来，一不靠房地产，二不靠互联网，只靠新能源（含整车、锂电和光伏等）、新智造（半导体是核心）和新医药。 这一定调，我们可以从这两年一连串的政策举措，能够感知到的。

*** 作环境:华为nova7Pro2.0.0.168

一、消息面：世界半导体大会将召开，聚焦自主可控。

我国半导体行业迅速发展，2018年，中国集成电路产业销售额达到6532亿元，同比增长20.7%。自主可控相关相关芯片有望受益于政策支持。

二、相关概念股：

1.北方华创

概念：芯片概念，集成电路概念，光伏概念，军工，年报预增，养老金持股，锂电池

公司从事基础电子产品的研发、生产、销售，主要产品为大规模集成电路制造设备、混合集成电路及电子元件。

泛半导体领域，受光伏电池、半导体照明、新型显示领域的需求影响，订单较去年同期出现增长。上半年公司整个半导体装备主营业务收入79,485.07万元，比上年同期增长37.85%。

2.晓程 科技

概念：集成电路概念，芯片概念，智能电网，电力物联网，光伏概念，黄金概念，小金属概念

致力于电力线载波芯片等系列集成电路产品的设计、开发和市场应用，并面向电力公司、电能表供应商等行业用户提供相关技术服务和完整的解决方案。

3.士兰微

概念：芯片概念，集成电路概念，智能穿戴，5G

公司是中国集成电路设计行业的领先企业，已掌握和拥有的技术可从事中高端产品的开发，核心技术在中国同行业中处于较高水平，具有明显的竞争优势。

4.大港股份

概念：芯片概念，集成电路概念，创投，光伏概念，节能环保，军工，科创板IPO

5.中科曙光

概念：芯片概念，网络安全，云计算

机会总是留给有准备的人，孙姐将每日不定时分享牛股，欢迎大家及时关注！

以上内容仅供参考，不作为买卖建议。欢迎志同道合的股友一起成长！

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