白酒持续下跌，半导体莫名飘红，年前还有机会加仓吗？

这种事谁也不能告诉你有或者没有，赚了你不可能给我分，赔了你还得回来骂我，你说我何必呢，当然了，我可以说说我的个人看法，作为前两年入坑基金的一个非新手玩家，通过目前的走势来看，二月份结束之前应该还有一次涨幅，现在的所谓持续下跌也是大量资金进场前的调整，目的大概是在于抖搂抖搂这些看基金赚钱就盲目进场的小白，这一周的时间整个大盘下降了大概5%-8%左右，估摸着也抖搂出来一堆清仓的。

一. 白酒持续下跌，半导体涨势已衰退

在1月11-1月15日这5天的时间里，相信不少一月进场白酒的小伙伴都有点扛不住，连续三天的估值暴跌，也让追高位的那些接盘侠彻底慌了神。然而，这场下跌可并不只有白酒遭殃，我仔细看了一圈，除了周五的时候新能源临门一脚涨回来点，如半导体等在周一到周三依旧保持涨势的也跌得不轻，至于白酒，它现在跌得可远不如前两个月涨得多，换句话说，白酒很有可能在未来2-3周内继续小范围下跌，直到年初的公募基金资金到位，完成建仓，这个势头才会有所减缓，也就是我所说的2月底之前。

二. 年前还要加仓吗？

我特别想说不要，拿我个人举例，半导体我是周四建仓的，直接从个人组合的重仓40%，减到了10%，然后周五就经历了一轮骤降，跟我一起买的朋友因为没够7天，没舍得那1.5%的手续费，只能继续重仓持有。但在我看来，半导体短时间内还会回调一波回到巅峰，但想要有更大的收益可能性不大。白酒也是一样，之前涨得太狠，基金又不是慈善，不可能一直这么涨下去的。

所以，个人看法，年前保持现有仓位，逐步减少行业指数型基金的持仓比例，主动基金可以看情况适当加仓，比如易方达、兴全、前海等，看个人经济实力。

1、集成电路渗透到我国各个行业

集成电路是我国科技发展的重要组成部分，也是我国各行各业实现智能化、数字化的基础。目前我国集成电路渗透到我国各个行业，例如工业机器人、5G网络建设、汽车电子以及计算机等重要科技领域，可以说集成电路是我国科技发展的基石，集成电路技术发展到位，我国才能够在科技领域不受制于人。

2、我国集成电路行业依赖进口较为严重

目前集成电路已渗透到我国各个行业，对于我国科技、工业等领域发展显得尤为重要，但因集成电路行业具有较高的技术壁垒，我国目前尚未完全突破技术壁垒，因此在7nm等精度较高的集成电路领域，我国仍需要进口。换言之，在关键技术领域，我国集成电路依赖进口较为严重。

2017-2020年，我集成电路进出口数量均呈现上升趋势，且进出口逆差也在不断扩大。根据海关总署数据显示，2020年中国共进口集成电路5431亿个，较2019年增加985亿个出口集成电路2596亿个，较2019年增加411个，贸易逆差为2835亿个。2021年1-2月，我国累计进口集成电路963亿个出口集成电路468亿个，贸易逆差为495亿个。

3、多项规划指明集成电路发展方向

在《中国制造2025》中针对集成电路产业的市场规模、产能规模等提出了具体的量化目标，同时在全国两会发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中也提到在事关国家安全和发展全局的基础核心领域，制定实施战略性科学计划和科学工程。瞄准人工智能、量子信息、集成电路等前沿领域，实施一批具有前瞻性、战略性的国家重大科技项目。

从国家急迫需要和长远需求出发，集中优势资源攻关关键元器件零部件和基础材料等领域关键核心技术。支持北京、上海、粤港澳大湾区形成国际科技创新中心，建设北京怀柔、上海张江、大湾区、安徽合肥综合性国家科学中心，支持有条件的地方建设区域科技创新中心。

3、政策规划下我国集成电路市场规模不断提升

在我国政策的促进下，我国集成电路行业主要代表企业不断突破技术壁垒，促进我国集成电路行业的发展，其中，中芯国际已能够生产n+1

nm的集成电路，虽不能完全替代7nm的芯片，但也能在短时间内解决我国机场电路短缺的问题。

根据中国半导体行业协会数据显示，2015-2020年我国集成电路市场规模呈逐年增加趋势。2020年我国集成电路市场规模为8848亿元，较2019年增加17.00%。

4、“十四五”期间各省份出台规划促进集成电路发展

目前长三角地区的安徽省、江苏省、上海市，泛珠三角地区的江西省、福建省、广东省、四川省均对“十四五”期间，集成电路的发展做出了明确的目标规划，形成了较为明确的集群化发展，除此之外，湖北省、重庆市以及山西省也针对“十四五”期间集成电路的发展做出了明确的目标规划。

综合来看，集成电路行业的发展对于我国工业智能化、5G网络、汽车电子、计算机等关键领域的发展起着至关重要的作用，但目前由于我国尚未完全突破集成电路的技术壁垒，到至我国对集成电路的进口依赖较为明显，未来在《中国智造2025》以及《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》的支持下，我国集成电路的发展会越来越好。

除国家层面外，我国经济较为发达的省份也在不停的摸索集成电路的发展，目前在长三角和泛珠三角地区已形成了集成电路发展的集群效应。

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