半导体设备：国产替代正当时

半导体行业技术高、进步快，一代产品需要一代工艺，而一代工艺需要一代设备。IC制造设备主要分为光刻机、刻蚀机、薄膜设备、扩散离子注入设备、湿法设备、过程检测等六大类，其中光刻机约占总体设备销售额的18%，刻蚀机约占20%，薄膜设备约占20%。

国际半导体产业协会预计2020年半导体设备市场将增长20.7%，达到719亿美元，创历史新高。2017年中国大陆市场需求规模约占全球的15%左右，2020年预计占比将达到20%，约170亿美元。

半导体设备市场集中度高，主要由美日荷厂商垄断。总体上看，半导体设备市场CR十超60%，前五名分别为应用材料、拉姆研究、东京电子、阿斯麦和科磊半导体；局部上看，每一大类设备市场均呈现寡头竞争格局，前两名厂商占据一半以上的市场份额。

根据中国电子专用设备工业协会数据，国产替代空间巨大，国内厂商仍处于技术追赶期。但随着技术进步放缓，国内厂商与全球龙头技术差距正在逐渐缩短，未来3-5年将是半导体设备国产替代黄金战略机遇期。

投资建议：国内半导体设备市场虽大但自给率低，国产替代空间巨大；随着摩尔定律趋近极限技术进步放缓，国产厂商技术加速追赶，国产替代正当时。受益于半导体设备国产替代，国内厂商有望加速发展，推荐标的： 北方华创、至纯科技、精测电子、长川科技。

（文章来源：证券市场红周刊）

“芯片制裁”又来了，国产芯片未必就会迎来灭顶之灾。

一、“芯片制裁”又来了

按照目前美国拜登政府对外公告的消息，他们又将31家中国公司等经济实体列入了未经核实的名单，而且也限制他们获得美国半导体技术的能力，这也就意味着他们不要脸地对我们的某些比较有实力的国产芯片厂商进行知识产权方面的限制。由于范围进一步扩大，这也就引发了许多人对于国产芯片是否迎来灭顶之灾的猜测。

二、国产芯片未必就会迎来灭顶之灾

其实国产芯片未必就会迎来灭顶之灾，从客观方面的因素来看，目前的经济处于一种不稳定的状态，这也就意味着此前的某些国产芯片企业只需要有一定的现金量，而且也能够在之后的发展当中保有着自己的固有财产以及不去欠债，最终只要还熬过这个经济寒冬，就能够迎来新的发展新机会。从主观方面的因素来讲，对于国产的支持是不少人的情怀，在消费者当前的支持力度之下，这些国产芯片厂商一定能够跑过寒冬。

三、情况很严峻，国产也许当自强

目前的这种情况还是相当严峻的，毕竟不仅有可能造成某些芯片企业破产，而且也会导致大量的上下游企业因此而受到影响，情况很严峻。但是需要注意的是，目前国产芯片公司也许应该加大力度研发出自己独特而且具备市场前景的芯片，这是能够突破重围的一条路子；我们个人更加应该支持例如华为这种生产自营芯片的国产手机，厂商这样也能够让他们的资金量得到恢复，在后续市场环境稳定之后，重新研发更牛芯片。国产芯片的崛起不仅需要厂家进行努力研发，而且还需要所有的国人都大力支持国产芯片公司发展。