市场点评：万亿成交之下，市场维持震荡偏强势的格局

一、财经新闻精选

国务院印发2021年度立法工作计划 包括碳排放权交易管理暂行条例等

国务院印发2021年度立法工作计划，拟制定、修订的行政法规包括《碳排放权交易管理暂行条例》、《私募投资基金监督管理条例》。

来源：中国政府网

两部门：每只现金管理类产品的杠杆水平不得超过120%

银保监会、央行发布关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知。通知要求，每只现金管理类产品投资于同一机构发行的债券及其作为原始权益人的资产支持证券的比例合计不得超过该产品资产净值的10%。每只现金管理类产品持有不低于该产品资产净值5%的现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券。每只现金管理类产品的杠杆水平不得超过120%，发生巨额赎回、连续3个交易日累计赎回20%以上或者连续5个交易日累计赎回30%以上的情形除外。

来源：第一财经

5G应用重磅方案出炉！明确在能源领域拓展一批典型应用场景

国家发展改革委等四部门近日印发《能源领域5G应用实施方案》(简称《方案》)。《方案》要求，拓展能源领域5G应用场景，探索可复制、易推广的5G 应用新模式、新业态。

来源：上海证券报

鲶鱼”来了！大和证券（中国）获准开业 高盛、摩根大通申请独资券商

据北京市地方金融监督管理局发布的消息，6月10日，大和证券(中国)正式获得中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，标志着该券商可以正式对外开展业务，业务范围包括证券经纪、证券承销与保荐、证券自营。

无独有偶，星展证券亦于近日获得中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，近期内，至少已有8家外资控股合资券商同台竞技。虽然已开业外资控股券商尚未盈利，但丝毫抵挡不住外资涌进中国的步伐。

在当前的开放形势下，外商独资券商呼之欲出，自去年12月份以来，高盛集团启动收购高盛高华证券100%股权的程序，而摩根大通日前也传出消息称将申请100%持股合资券商。

来源：证券时报网

文旅部：端午假期全国国内旅游出游8913.6万人次 同比增长94.1%

经文化和旅游部数据中心测算，2021年端午节假期三天(6月12-14日)，全国国内旅游出游8913.6万人次，按可比口径同比增长94.1%，按可比口径恢复至疫前同期的98.7%。实现国内旅游收入294.3亿元，同比增长139.7%，恢复至疫前同期的74.8%。

来源：证券时报网

        （投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）

二、市场热点聚焦

市场点评：万亿成交之下，市场维持震荡偏强势的格局

周五两市大盘指数震荡调整，市场总成交金额较前一交易日有所放大。具体来看，沪指收盘下跌0.58%，收报3589.75点；深成指下跌0.62%，收报14801.2点；创业板上涨0.40%，收报3298.50点。

盘面上看，鸿蒙概念股、碳中和概念股和光伏股表现活跃，涨幅居前，军工股和半导体芯片股则表现相对较弱。从走势上看，上证指数连续多日在3580上方盘整，市场连续万亿成交的情况下，指数有望维持震荡稍强的走势。

*** 作上，短线关注鸿蒙概念股、国产软件概念股和碳中和概念股反复活跃机会，中线建议关注有业绩支撑的疫苗概念股和资源类周期股以及半导体芯片股。

（投资顾问  余德超  注册投资顾问证书编号：S0260613080021）

宏观视点：2021年1-5月全国吸收外资4810亿元人民币 同比增长35.4%

2021年1-5月，全国新设立外商投资企业18497家，同比增长48.6%，较2019年同期增长12.4%；实际使用外资金额4810亿元人民币，同比增长35.4%，较2019年同期增长30.3%。

从行业看，服务业实际使用外资金额3819亿元人民币，同比增长41.6%。高技术产业实际使用外资金额增长34.6%，其中高技术服务业增长37.6%，高技术制造业增长25%。

从来源地看，“一带一路”沿线国家、东盟、欧盟实际投资同比分别增长54.1%、56%和16.8%(含通过自由港投资数据)。

从区域分布看，我国东部、中部、西部地区实际使用外资分别增长37%、36%和10.4%。

来源：商务部网站

点评：去年全球跨国直接投资大幅下降，我国成功应对新冠肺炎疫情带来的严重冲击，实际利用外资逆势增长，成为最大的外资流入国。前5月，我国实际使用外资4810亿元，同比增长35.4%，延续了去年以来稳中向好态势。疫情得到控制后，中国经济迅速恢复增长，这是吸引外资持续流入的重要因素。随着一系列稳外资政策的推出以及政策效应不断显现，今年我国吸收外资有望继续保持良好态势。

  （投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）

钢铁行业：需求淡季下环保限产趋严，钢价维持强势

近期政策面与消息面持续主导钢材市场价格，多空因素转换趋频，市场整体延续强势行情。截至6月11日，现货市场螺纹钢价格为5130元/吨，周涨幅为0.39%；热轧板卷价格为5900元/吨，周涨幅为1.03%；冷轧板卷价格为6180元/吨，周跌幅为0.80%；中板价格为5550元/吨，周跌幅为0.54%。期货市场方面，螺纹钢活跃合约价格为5322元/吨，周涨幅为3.16%；热轧卷板活跃合约价格为5610元/吨，周涨幅为3.24%；线材活跃合约价格为5779元/吨，周涨幅为2.14%。Myspic综合钢价指数为198.33点，周跌幅为0.44%，其中Myspic长材指数、Myspic扁平板指数较上周分别下跌0.66%和0.19%。

来源：华安证券研报

点评：制造业需求复苏叠加碳达峰、碳中和背景，钢铁行业盈利逻辑得以重构，钢企在周期轮动中进一步受益，长期仍然看好钢铁板块。

（投资顾问 余德超 注册投资顾问证书编号：S0260613080021）

 

三、新股申购提示

百克生物申购代码787276，申购价格36.35元

 

四、重点个股推荐

参见《早盘视点》完整版（按月定制路径：发现-资讯-资讯产品-资讯-早盘视点；单篇定制路径：发现-金牌鉴股-早盘视点）

8月科创板将成为“主战场”

8月份第一个交易日，a股市场开局良好，尤其是科技创新板块。截至午盘收盘，科创50指数上涨5.92%，明显领先于a股其他主要股指。主要a股指数早盘表现良好50只成份股全部上涨，锐创微纳、中威公司、西部超导早盘均上涨10%以上。科技50成份股涨幅排名。

解禁影响显著收敛

过去7月，科技创新板块整体呈现出“大起大落”的趋势。以7月14日为分界点，科创50指数上半年上涨约20%，下半年回落约20%。

原因是7月22日科技创新板首批股票解禁，部分公司公布的相关股东减持计划在一定程度上影响了资本和投资者心理。

但事后看来，解禁的影响仅限于短期层面。科创50指数自7月27日触及阶段低点以来，仅6个交易日就反d15%，锐创微纳等强势品种股价创下新高。

科创50指数的日趋势

早在科技创新板解禁之前，就有不少机构人士表示，科技创新板有很强的自愈能力。如果解禁导致股价短期回调，这将是相关基金介入优质资产的机会。此外，解禁将导致优质科技创新板公司的发行量扩大，吸引更多长期机构投资者买入或增持。点击查看上一篇文章：今天a股两大事件落地.

展望后市，科创板在7月集中解禁之后，后续的解禁规模将显著放缓。根据安排，8月份仅有15家科创板公司迎来解禁，以上周五收盘价计算的解禁市值约为255.92亿元。

其中，微芯8月12日解禁2.07亿股，对应市值138.52亿元，超过当月科技创新板解禁总规模的一半。

融资资金持续进场

交易所公布的两融数据显示，近期融资资金介入科创板的意愿十分强烈。

截至7月31日，科技创新板整体融资余额达到258.05亿元，较6月底的135.79亿元增长90%以上。相比之下，科技创新板的证券借贷余额仅比6月底增加了38%。

个股方面，SMIC、祁安信、金山办、君实生物、寒武纪7月份净买入排名前五。其中，SMIC以7月份31.72亿元的净融资购买量排名第一，齐安欣以11.50亿元的净融资购买量排名第二。

7月科技创新委员会净融资购买排名

机构：8月科创板将成为“主战场”

国盛证券策略首席张启尧周末发布研报，旗帜鲜明看好三季度的科创板行情，认为8月科创板将成为资金的“主战场”。

章启耀表示，截至目前，市场对科技创新板解禁的担忧已逐步缓解，同时半年报密集披露期临近，科技创新板的盈利和增长优势已经显现。更重要的是，随着科创50指数的发布，科技创新板基金的备案和发行加快。随着后续市场资金的定向灌溉，科技创新板有望在8月成为“主战场”。

在章启耀看来，虽然目前科技创新板整体估值比较高，但短期盈利和估值并不是主要矛盾，增长、轨迹、空间才是关键因素。

回顾美国纳斯达克的历史估值，该板块成立初期的估值一度高达80倍以上。但随着去伪存真，优胜劣汰，估值逐渐被消化，“发昂”诞生了。科技创新板可能会经历类似的过程，中国的“纳斯达克”正在孕育。

1、大唐电信

国内前三集成电路公司，内部产业整合基本完成：2013年公司集成电路收入仅次于华为海思、展讯和锐迪科。通过将联芯科技与大唐微电子进行整合，公司基本形成了以联芯，物联网，卡为核心的消费事业群和以安全系统类产品为核心的群，覆盖从消费电子到信息安全的全面芯片布局。

2、振华科技

中国振华电子集团有限公司（简称中国振华），是由始建于上世纪60年代中期国家“三线”建设的083基地不断发展而来的。初期称为“贵州省第四机械工业局”和“电子工业部贵州管理局”，之后一直沿用083基地名称。

3、欧比特

珠海欧比特控制工程股份有限公司是国内具有自主知识产权的高科技企业，公司主要从事于核心宇航电子芯片/系统、微纳卫星星座及卫星大数据、人脸识别与智能图像分析、人工智能系统、微型飞行器及智能武器系统的自主研制生产，服务于航空航天。

4、同方国芯

紫光国芯股份有限公司是紫光集团旗下半导体行业上市公司，专注于集成电路芯片设计开发领域，坚持稳健经营、持续创新、开放合作，是目前国内领先的集成电路芯片设计和系统集成解决方案供应商。

5、上海贝岭

上海贝岭公司创建于1988年9月，在1998年9月改制上市，是中国微电子行业第一家上市公司。是国家改革开放初期成功吸引外资和引进国外先进技术的标志性企业。

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