芯片行业掀起涨价潮，“国产芯”会借势再上台阶吗，为什么？

国产芯目前的技术还不是很成熟，所以不会借势上台。

但若追根溯源，疫情的暴发将为本轮芯片供应难题“背锅”。这场疫情暴发导致去年上半年汽车销量下滑，车用芯片需求大幅下滑，而在下半年急剧回暖之际，芯片厂生产线调整至少需要3-4个月，生产不可能很快赶上，供需严重脱节。为平衡需求增加与产能不足之间的压力，瑞萨、恩智浦、东芝等芯片厂商决定将车规芯片价格提高10%-20%。汽车芯片短缺的现象很快“出圈”，并蔓延到其他领域。

受影响的手机产业链厂商纷纷发出警告。苹果公开承认，最新的iPhone 12系列、Mac和iPad都遭遇了芯片供应紧张。高通指出，半导体行业芯片短缺是“全面的”。三星电子还表示，芯片短缺可能会从汽车蔓延到智能手机，许多芯片制造商正在满负荷运行，这限制了代工厂的接单能力，进而影响手机和平板电脑的交付。

手机芯片厂商别无选择，只能通过提价来平衡压力，就像汽车芯片厂商一样。高通已经声明，高通芯片可能不符合需求；联发科还表示，2021年上半年芯片供应将保持紧张。根据市场传言，高通和联发科的部分芯片已经悄然涨价。市场研究公司Strategy Analytics的分析师也证实了这一传言。分析师尼尔·莫斯顿(Neil moston)表示，在过去的三到六个月里，芯片组和显示器等关键智能手机组件的价格上涨了15%。可见展睿的调价信基本是在这个区间左右。

从行业发展来看，本轮芯片涨价是一个供需平衡。在我看来，一方面代表了芯片行业的高度繁荣。疫情严重破坏了全球经济，但也重塑了全球经济:信息化、数字化进程加快，手机等各种电子信息产品需求逆势增长。在汽车芯片需求爆发之前，TSMC、UMC、SMIC等芯片代工公司并不缺订单，去年业绩再创新高。没有多余的产能来等待汽车芯片需求的回升。

另一方面，对于中国的芯片公司来说，意味着价值提升。长期以来，中国芯片企业的议价能力普遍相对不足。在当前核心荒的大潮中，很多中国芯片公司可以根据自身客观条件积极提价，与客户分享产业链变化带来的成本增加。这是一个健康的产业发展生态，说明中芯的产品价值和供给能力显著提升，产品价值得到客户认可。

得益于半导体行业景气度提升，再加之半导体材料国产替代愈演愈烈，使得半导体板块整体业绩也实现了较大提升，同时，随着半导体材料龙头公司在其半导体材料业务取得较大突破，未来半导体材料板块龙头公司有望一同发展，实现快速成长。

目前，半导体行业发展虽然在一定程度上受到了国外供应链的影响，但同时国产替代进程提速，叠加下游新能源车、风电光伏、5G等产业发展预测，我们认为半导体行业发展状况仍然乐观，且处于起步阶段，如果说过去十年是消费电子的黄金十年，那么接下来则将是半导体的黄金十年，未来发展潜力巨大。

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