互金平台是P2P平台吗

近期，互金上市公司逐渐公布第四季度及2018年度财报，包括乐信（NASDAQ：LX）、 拍拍贷 （NYSE：PPDF）、宜人贷（NYSE：YRD）、小赢科技（NYSE：XYF），这4家公司涉足的主要业务均为借贷撮合，但在互金领域的战场有所不同，乐信深耕消费分期业务，旗下 分期乐 商城主打年轻品质消费分期产品；小赢科技主攻 xyk 代偿领域，小赢卡贷是最大的业务板块；拍拍贷、宜人贷专注个人信用贷等。不同战场运营模式和运营能力也有所区别，2018年，互金领域谁才是最大的赢家？

一、利润分析

财报显示，2018年乐信、拍拍贷、宜人贷、小赢科技这四家公司撮合 贷款 量分别为661亿元、615亿元、386亿元、369亿元；2018年4家公司的营收同比均出现不同程度的增长；除了宜人贷净利润较去年下滑以外，其余3家公司的净利润同比也出现不同程度的增长。

乐信、拍拍贷、宜人贷、小赢科技4家上市公司核心财务数据统计

数据来源：乐信、拍拍贷、宜人贷、小赢科技财报，大数据研究院整理

从营收来看，2018年全年乐信营收规模最大，为76亿元，是小赢科技营收的2倍，但2018年小赢科技收入增长迅猛，同比增幅为981%，增速远高于乐信和拍拍贷、宜人贷。营收增速最小的为宜人贷，2018年净营收同比仅增长1%至5620亿元。

从净利润来看，2018年拍拍贷的净利润最大，为2469亿元，是小赢科技净利润的3倍。较相同业务模式的宜人贷撮合借贷量大近一倍，但拍拍贷净利润却比宜人贷多两倍。宜人贷的净利润同比下滑30%至966亿元，乐信净利润较2017年翻了7倍至198亿。

从利润率来看，2018年拍拍贷赢利能力最强，利润率为5758%。拍拍贷表示，“拍拍贷四季度的助贷业务有了很大进展，2018年四季度的借款撮合额为17617亿元，较三季度环比增长192%，较2017年同期增长03%，金融科技收入成为乐信增长最快的部分。”

二、成本分析

乐信、拍拍贷、宜人贷、小赢科技4家上市公司成本分析

数据来源：乐信、拍拍贷、宜人贷、小赢科技财报，大数据研究院整理

（1）乐信运营费用偏低，偏重研发投入

2018年主打消费分期场景的乐信总运营成本在四家公司中绝对值最小，仅为119亿元，较2017年同比增长41%。运营成本增长的原因主要是乐信在研发上进一步加大投入，2018年研发费用达到32亿，比去年同期235亿增长361%，占乐信运营支出的269%。

（2）拍拍贷运营成本增速仅为651%，营销费用降低

2018年拍拍贷的总运营成本增速最小，仅增长651%至2504亿元。财报显示，拍拍贷2018年第四季度的市场营销费用为1809亿元，与2017年同比减少了242%；2018年全年的市场营销费用为人民币7108亿元，与2017年的7883亿元相比减少了98%，线上获客等相关费用也出现了明显下降。

（3）宜人贷运营成本较高，2018年第四季度开始下降

2018年宜人贷的总运营成本绝对值最大4783亿元，且增长率远高于其他几家，运营成本增长7626%至2265亿元。2018年市场营销费用为2526亿元，占运营成本接近一半。不过，2018年第四季度宜人贷的营销费用减少为499亿元，2017年同期为990亿元。本季度销售费用占当期促成借款金额的60%，较去年同期的74%有所下降。

（4）小赢科技广告投放较多，营销费用增长16862%

财报显示，2018年小赢科技的运营成本增长7626%至2265亿元。由于广告投放，2018年小赢科技销售和营销支出费用从2017年同期的7658万元人民币增至2057亿元，增长了16863%，2018年第四季度的销售和营销支出费用从2017年同期的2766万元人民币增至5244万元，增长了896%。2018年上市前后小赢科技签约NBA并赞助了NBA中国赛。

三、逾期率分析

拍拍贷、小赢科技、乐信、宜人贷4家上市公司逾期率统计

数据来源：拍拍贷、小赢科技、乐信、宜人贷财报，大数据研究院整理

（1）拍拍贷、乐信逾期率下降

截至2018年底，拍拍贷15-29天、30-59天、60-89天的逾期率分别是092%、163%和141%，相较于三季度末分别降低了011、014和008个百分点；拍拍贷表示，“得益于“智牛” 催收 机器人等技术在贷后的广泛应用，拍拍贷的逾期率长期处于行业较低水平。”

2018年底乐信的M3+逾期率为114%，环比下滑025%。

（2）宜人贷贷款量增长放缓，导致部分逾期率增加

财报显示，宜人贷截至2018年12月31日的30-59天和60-89天逾期率也分别小幅增加至19%和18%。宜人贷解释，"逾期率的增加部分是由于贷款量增长放缓以及公司资产信贷业绩的持续变动造成的。”

（3）靓丽的营收背后，小赢科技逾期率回升

2018年小赢科技营收增长靓丽的数据背后，借贷逾期率却在不断回升。财报显示，2018年小赢科技31-90天、91-180天的借贷逾期率分别由2017年的147%和135%，回升至354%和528%，90天以上的借贷逾期率高于其他几家，不过，从xyk代偿领域来看，逾期率相对不是很高。2016年，小赢科技31-90天、91-180天的逾期率为036%和 038%。

（4）逾期率考验平台风控能力，也和资产场景有一定关系

大数据研究院分析师艾亚文认为，逾期率除了考验平台的风控能力以及研发投入以外，逾期率的高低也跟消费场景有一定关联。电商分期这类场景资产，消费需求、资金流向等信息清晰可判，贷款用途的真实性可以有效防止欺诈行为，电商分期不良率相对其他资产较低。

小赢科技招股书曾披露过其借款利率，2018年上半年小赢卡贷的平均借款利率为998%-3600%，利率上限高于小赢优贷（1147%-2161%），和小赢房贷（1056%-1530%）。最新小赢科技财报对营收作了解释，小赢卡贷的贷款服务费率高于公司其他产品，2018年小赢卡贷收入占比大幅增加，导致小赢科技营收增长。

此外，这几家互金公司的财报也透露出上市金融科技企业正发力助贷业务。财报显示，2018年全年乐信通过为各类金融机构服务而获得的金融科技收入已达208亿，比2017年大幅增长448%。对此，乐信方面称，第四季度进一步扩大了金融合作伙伴数量，加大了合作范围与力度，其中，将近70%的新增借款来自金融机构。2018年四季度拍拍贷的助贷业务有了很大进展，2018年四季度的借款撮合额为17617亿元，较三季度环比增长192%，较2017年同期增长03%，全年撮合借款金额达61498亿元。

P2P网贷上市系、国资系和银行系给投资人的感觉是“实力强大的、靠谱、有保障”。投资人有这样的想法是基于“三系”都不是普普通通的企业，股东都有资金实力雄厚、能承担一定风险或者“国家信用背书”，“体制内”的标准制度等等。今天，我们在五个方面来了解一下这“三系”网贷平台。

首先要说明的是，互联网金融的产生和发展突破了时间、地域、额度等传统金融没有打破的“界线”，大大提高了金融工具的效率。现如今，虽然互联金融乱向从生，各种跑路事件频发，导致了监管层政策收紧，进行全国范围内的整治。但是依然阻挡不了，互联网金融未来会替代传统金融的脚步。这不仅是行业的趋势，也是社会进步必然的发展。

任何一个新兴行业都要经历过萌芽期、成长期、成熟期、萧条期。现在的P2P正处在“成长期”，有各种各样“成长的烦恼”，整治是为了更好地发展。而目前的传统金融已初露“衰败”，因为传统金融成本不断提高、通胀率逐步上升，传统金融给人们带来的“金融服务”让人们获得不了满足感。所以不管是任何“派系”的互联网金融，从宏观层面都认定，互联网金融是未来金融发展的趋势。

而“上国银”三系，自身业务实力强大，企业经营合规性较强，加之有金融基础，为了能奠定未来金融市场，或者“垄断”金融市场从战略意义角度出发，“插手”互金也是理所当然的。不管是“获取客户资源”、“多元化经营”“增加利润来源”“直接融资”“品牌宣传”，“上国银”三系均有染指，但是各个“派系”的侧重点不同，我们进行详细的说明和分析。

一、获取客户资源：成本低，效率高

一般来讲，投资人在投资互金平台的时候都需要进行手机注册、实名认证。一旦注册成功，或者进行了投资，互金平台就有了客户信息和客户的投资数据，如果互金的运营股东是银行系和国资系来说，这真是正中下怀的好事。这就好比是“守株待兔”，银行可以借此更方便的对客户、投资人进行有针对性的销售产品或者“精准推广”。这个“获客成本”要比传统金融和传统销售低的太多，而效率会成倍增加。之前没有互金，没有网银的时候，银行都是凭借着客户在办理柜台业务是留下的****进行营销。人工办理业务的效率和产量毕竟比不上互联网的便捷和高效。“上市系”获取客户资源的目的无非就是凭借自己的“金字招牌”能让更多的人在证券市场上为其投资。这是个递进逻辑，投资人看到自己购买的上市公司推出互金平台来，能不去进行投资一下？或者投资人投资一个互金平台一看股东背景是上市公司，能不去A股市场关注一下

二、多元化经营：上市能加分，未来能“垄断”

对于“国资系”来说，多元化经营是一个战略发展的必要条件。国资企业先天优势比较明显，凭借自己强大的背景实力，涉及的行业产业较为宽广，所以做起互金来也相对得心应手。所以，当人才储备到一定极致，市场未来的导向清晰的时候，一些大型的“国资”企业纷纷开始开拓互金市场，不仅仅能给企业进行一些对外的“风险分散”还能有利于促进主营业务的发展。对于没有上市的国企来说，多元化经营还能给自己在未来上市的过程中“加分”。还能给下面我们要说到的增加利润来源埋下一个伏笔。最主要的是，未来在一定时期或者一定地域上，出现暂时性的“垄断”“一家独大”的现象。举个最现实的例子：各地方都有地方性的“xx省/xx市金融资产交易中心”而现在的“金融资产交易中心”控股股东一般都是大国企，或者政府、城投发展公司等等。“金融资产交易中心”目前都采取了互金方式在运作。一旦互金行业产生“危机”，凭借着自己“国企资质”“政府背书”的作用，势必会“独大一方”。

三、增加利润来源：规避监管，多赚点钱

先要说明的是，银行在发行产品、发放的时候不管是利率还是利息都受到了严格管控。虽然我国的利率市场化进程不断推进，但是还没有到达完全市场化的程度。所以，为了多出一块收入，多增加一些利润，在监管政策没有完全落地的互金，利率可以进行适当的上浮。上浮的利率可以作为增加利润的主要来源。一般“银行系”的控股股东都是银行下属子公司、资产管理公司或者是银行本身。利润的归属，所有者权益的归属，自然而然水到渠成。对于“国资系”来讲，刚刚提到的多元化经营，既然多出来这一块业务，那肯定是以赚钱为目的。

四、直接金融：左手右手一个慢动作，右手左手慢动作重播

在《货币银行学》定义中，资金盈余单位到资金短缺单位的资金流动可有两个渠道：直接金融和间接金融。直接金融就是：短缺单位可以在证券市场向盈余单位发行某种凭证(说白了就是金融票据)、企业债等等。这就是之前传统金融比较流行的企业债，和现在比较流行的ABS资产证券化。那么间接金融就是：盈余单位把资金存放在银行或者金融机构中，再由这些机构以或者证券投放的形式给短缺单位。这个好理解就是银行放贷。所以我们观察比较发现，互金的基本模式属于直接金融，说白了，也就是把前面的证券市场换成了互金平台，投融双方在平台上做交易。这对于“三系”来说都是巨大的福音。在政策不完善，监管不到位的互金行业，想快速的融资，包装产品就直接出去卖，对接投资人，通过网络效率高，也不用开什么“路演会”“推介会”发个标就行。所以，一些“自融”、“股权投资”、“配资”就出现了。尤其是配资，简直就是标题的那句歌词。借款人炒股缺钱，投资人出钱按比例配置，再去二级市场进行买卖。如果这家平台的背景是“期货子公司”、“xxx上市公司”控股的呢合着都进了自己的腰包。所以，一个不客观，信息不对等的直接融资往往都有“自融”的影子。

五、品牌宣传：在自己光辉的形象上显得更“接地气”

互金成立发展之初，都本着“普惠”金融的目的来发展。也就是让人人都受益，人人都能参与到金融活动中来。很多人在质疑传统金融的银行是“富人”的私人银行。比如说银行起点基本都是5万元起，门槛高、受众群体小。而互金门槛低、受众群体广泛。所以银行也想多来点客户资源，提升自己的形象，接接地气。开启互金业务，显得自己更“亲民”能把普惠金融带到千家万户。加之银行本身就是“国家信用”，一旦投资起点低，信用好，能吸引大批的投资人。瞬间，一个“万人能参与”的光辉形象诞生了。而“国资系”、“上市系”自身也是实力强大，做其他行业能是第一，凭借背景和人才，互金行业做的也不一定差，显得我们一专多能，涉及各个领域均有所长，再次为自己光辉的形象上加了一笔。最终要的是，以“三系”的股东背景作为品牌宣传的话，能增强投资人信息，能爆发强大的市场投资效应。某电商购物平台就是很好的例子：之前该平台只做网店，股东、老板牛的一塌糊涂，传说有一天这个平台也开了个互金平台，投资人蜂拥而至，都说某某平台、某某老板真厉害，你看还能做起来这个，一定很强。这种连锁反应的受益人不仅仅互金平台，企业本身原有的产业也会沾恩泽露。

不管是银行系、国资系、上市系，都应该在互联网金融市场起到表率作用。更应该遵纪守法、维护市场的公平与合理竞争，更应该遵循监管政策，不断完善平台的软件、硬件。尽最大权利和义务保护投资人权益。最重要的是，“三系”平台的股东有一定权威性、专业性或“国家信用背书”，一旦“三系”平台涉嫌出现违规业务，或者违法 *** 作，带来的不仅仅是自身名誉的损害，也会让投资人、其他平台人动摇整个市场的信心。作为投资人而言，民营系并不是全有风险，“三系”系并不是全都安全。任何企业都是以盈利目的而存在，一旦有盈利就有买卖和“杀戮”。所以，投资人在投资观察平台的同时，与自身风险承受条件、资金分配情况相结合，才能安全投资，坐享收益。

p2p风控体系是一个整体，缺少任何一环都可能让风控的实力减弱，除了以上的一些方面外，个别平台还有资产抵押担保、分期还款、融资担保机构担保、创新信审体系等方面，当然还有例如木融宝这样质押模式的平台，这一类是比较安全的。此外，风控体系中还少不了网贷系统的安全维护体系，以防止黑客攻击、账户资料泄露、资金**等。

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不是。

互金平台全称叫互联网金融平台，而P2P平台只是互联网金融平台的一种，网络小贷公司、第三方支付公司以及金融中介公司都是互联网金融平台。当前商业银行普遍推广的电子银行、网上银行、手机银行等也属于此类范畴。

互联网金融就是六大模式：网贷、众筹、第三方支付、大数据金融、虚拟货币、宝宝军团。

随着P2P网贷的发展，各地都崛起了多个网贷平台，以下平台加入了加入了互金协会：

1、御龙e贷

御龙e贷隶属于广西御龙轩互联网股份有限公司，成立于2015年12月，注册资金3000万元。御龙e贷拥有完善的风控管理制度，每一个借款项目都经过严格的实地考察，确保借款项目风险可控。该平台于2017年09月19日加入南宁市互联网金融行业协会任会员单位。

2、汇泰在线

汇泰在线是汇泰国际金融控股集团旗下公司在2016年创建的互联网金融平台，平台为借贷双方实现直接借贷提供信息搜集、信息公布、资信评估、信息交互、借贷撮合等服务。汇泰在线于2016年06月1日加入南宁市互联网金融行业协会任会员单位单位。

3、融洽财富

融洽财富于2015年10月上线，注册资3000万元，有完善的平台管理组织架构。融洽财富借款项目均来自真实房屋交易，及房产、汽车抵押项目，项目清晰可控。融洽财富在2017年9月1日加入南宁市互联网金融行业协会任会员单位单位。

扩展资料：

《通知》提出，相关与金交所合作平台需于2017年7月15日前，停止与各类交易场所合作开展涉嫌突破政策红线的违法违规业务的增量，并妥善化解存量违法违规业务。

互金平台与金交所的联姻模式大跃进地推进，金交所已经成为新金融布局的“标配”，但P2P大额借款拆分、私募产品拆分、银行不良资产包装理财，底层资产在经过金交所的层层包装之后，变得越来越复杂，这已经背离了监管层穿透式监管底层资产的思路。

2016年8月24日到2017年7月15日，互金平台和金交所的合作，在经历了不到一年的无明确监管的狂欢后，突遭互金专项整治小组发文清理整顿。

参考资料来源：凤凰网-广西的P2P平台中哪家平台加入了互金协会？

参考资料来源：凤凰网-互金平台与金交所合作为何被叫停

这篇本来没有计划写的，但，由于某友的要求且考虑其正在从事这块业务，所以，奋笔疾书，写上一发。

声明: 本人虽然是在支付领域挥洒热(ban)血(zhuan)，但是，互金并不是主业，且不同受众群提供的产品和服务还是有很大差别的，所以，只能从较为宏观的层面谈谈互金账户设计的事儿。

互金行业涉及的行业有6个大方向：三方支付、P2P、大数据金融(类似花呗，白条等，众筹等)，信息化金融机构，和互联网金融门户。但是，从账户角度来说，个人觉得大同小异，所以，本文拿大家最为熟悉的p2p作为案例。

1 纯线上，线上理财，线上借款；

2 o2o：理财端线上，资产端线下，线下主要负责风控、催款等；

3 债权转让模式：p2p流行的定期模式

p2p是互金的一个分支，而贷款对于大家来说是比较了解的，有支付、p2p、花呗、微粒贷、京东白条做的信用贷的产品，还有其他一些东西等等形成的在互金行业的一些特色；

纯线上的模式来说，企业通用做法是：

线上获取贷款，线上理财 *** 作 ；

对于线上线下结合的方式，从国家对金融监管来说，理财端只能从线上发展；对于资产端，可以从线下进行风控和审批、或者催收；从优质资产考虑和统计数据表明，线上线下结合的模式比纯线上模式坏账率要低很多(我X贷网的朋友分享而知)；

下面是债券转让模式。这个本人其实不是非常的懂。了解到的是，这一块主要在理财端，以定期和活期为主。最早买p2p以散标的模式，现在已经很少了。目前主要是债权转让的模式做定期和活期，而且以定期为主，活期因为监管被下架。

从p2p的整个业务链条看，两部分： 资金端、资产端。

资金端 。这方面主要是理财为主，以线上为主要方式，合规。资金端主要是理财人以散标、活期、定期等几种方式进行投资。理财人登录p2p平台，选择理财产品，有散标、活期、定期，目标基本以定期为主，散标目前比较少，原因是散标在点对点情况下，借款人的时间太长导致回访过高 。活期，比如各种宝，由于不合规，各平台正在换其他方式。

定期 。按照1，3，6，12个月这种模式比较流行，大家在在各大平台都有接触； 根据你选择的产品进行投标，以合适的身份进行匹配后，在满标后进行放款。

资产端 。本人个人的理解是，这一块比较复杂。

p2p平台通过门店、电销、线上推广、资产购买等模式发展，经过相应的进件，审批，合格后进行签约，线上的话流程比较简单，线下就比较复杂，主要是按照贷款产品的额度进行区分。资产签约后，需要上标与理财人进行匹配，然后才能放款，后期按还款计划进行还款。

据本人不完全观察，业务流分为：充值，投资，红包，赎回，放款，提现，还款，代充值，代偿，代扣（还有其他的欢迎补充）

充值 。分为理财充值和借款人充值。对于理财充值，后期购买哪些产品即可理解为是投资了。购买类型是定期、活期还是散标；对于借款人充值，则目的是为了进行还款。

红包 。p2p平台竞争已经是非常激烈了，所以很多平台会做活动；如注册之后就送优惠券、体验金和代金劵等一些营销活动方面的推广， 对于业务活动都会有资金投入的，涉及到后期的业务处理；

赎回 。投资赎回，涉及本金和利息；

放款 。标的满标之后才能向债权人进行放款；对于提现可能会有余额的提现，剩余多少提现金额；

还款 。对于借款人来说，有还款方式和还款业务不同。怎么理解？比如，蚂蚁借呗，是线上还款方式；而有些传统业务比较多的p2p公司，可能会有门店还款、代扣(代收)或者对公的还款方式；

代垫 。这块解释了为什么p2p要接支付公司通道的原因。因为p2p有支付牌照的很少，基本上需要通过支付平台或者银行来走；早期，支付平台一般选择T+1结算，而部分是T＋0，因为费率比较高，原因是，T＋0提现是支付公司代垫，然后在T＋1支付公司自行和银行结算；

代扣 。对借款人yhk进行定时扣款，比如买房公积金贷款。另外，公积金还款也是以代扣模式进行；

凯撒这里再强调一次，为什么要说这么多业务的事情，因为搞清楚了这些，我们聊账户才比较顺当。

是的，聊这一块，起点必然是资金流。资金流涉及的账户如下

我们从一个正常的投资放款流程来看，张三（投资人）向结算户充值、然后进行投资，资金进入债权户（如果，投资失败，返回至投资人结算户）；接下来，平台通过撮合满标后放款到借款人债务户，在债务户进行各种费用的收取后放款到借款人结算户或者yhk。反之亦然。

对账务来说，需要关心的只是各个账户对象，资金在各个账户流入流出，即资金转移的过程；至于资金从哪里来的，资金应该属于谁，这些不在账务处理范围内；对于借款人来说，一个还款的过程是：

1 借款人通过充值或者代扣的方式进行还款到结算户，

2 结算户根据账单把还款金额冻结到债务户，通过债务户还款到债权人（张三）的债权户。

假如有复投，债权人（张三）进行复投到其他标的；假如没有复投，就赎回到结算户，债权人（张三）可以选择自己提现或者进行其他标的的投资。

聊到这里，引出了一个问题，那就是—财务处理和会计处理的差别

对于账务处理来说，是根据账户的设置进行流水的处理，以收付实现制为基础。很难理解？想想支付宝的账单，是不是清楚很多？然后，根据流入流出的方式更新余额。

对于会计处理来说，是以科目为主，以权责发生制为基础，资产、负债、所有者权、损益、成本、共同类进行复式记账。

咱们拿 充值 为例，这样比较好理解。

从 账户 的角度，是以收付实现制为基础的；对于会计处理来说，是以科目为主，以权责发生制为基础；收付实现制法则设定相应的目标账户以资金的流入、流出和余额为标准的，只是解决流入和流出；对于 会计科目 来说，解决的是为流入这笔钱来自哪里，流出这笔钱要去哪里，要有一个权责确认的过程；

所以，针对用户充值这个场景，对于账户来说，只是一条资金流入，多少钱、余额多少；对于会计科目来说需要分全面考虑：

1 对账前，跟支付机构（或银行）进行确认，有一个待清算款；

2 在 T+1，对帐流水出来后，需要进行对账；（支付公司但凡有提供t+0，对账的事情支付公司T+1找银行清算了）

3对账完成后，相当于把待清算转成应收账款；然后，这个充值场景的一笔充值记录在后台对应多笔会计分录 ；

这地方要理解一个概念，那就是，从账务处理来讲虚拟户是解决资金归属问题，而不关心资金的存放问题。这里涉及到的有两个账户： 实体账户和虚拟账户

实体账户 ，即资金存放的账户，在银行，有如下三类：银行存管专户；银行自由资金专户；银行垫资账专户

虚拟账户 ，即资金归属；两种：用户虚拟存管账户（投资人账户，借款人账户，合作机构账户，担保机构账户）；平台虚拟存管账户（收入账户，分润账户，代偿账户，代充值账户；派息账户）

是解决资金存放问题的，与虚拟户成对应关系。从 会计处理 讲，实体户属于资产，虚拟户属于负债及其他。而实体账户和虚拟户组成，的角度来说，需要跟银行有一个开户的过程，用来解决资金存放的问题（是存放在银行存管户、银行自由资金户还是银行垫资专户，这个要看具体情况而定）；对于 虚拟户 来说，钱是从投资人、借款人或者居间人一方来的，是属于收入的还是营销的，这个也是要具体情况而定。

小结一下，对于 实体户 ，只关心资金存放；对于 虚拟户 （比如说投资户、借款户还有收入户），关心资金归属。举例：在平台银行账户存入一笔钱，是属于投资人还是借款人；从实体户的角度来说是资产，从虚拟户的角度来说是负债（属于平台欠投资人／借款人的钱，对于平台来说是负债）。

鉴于p2p的特殊性，不止有收入的问题，还会有营销款支出、代偿、代垫、分润等有相关业务，对于没有按时还款进行代偿代垫等这些内容要说估计篇幅太长了，和这个账户设计没有太大关系。

从四个方面（交易，账务，会计，对账）同一笔交易所涉及到的账务处理、会计处理、对账等事宜。从交易处理、账务处理、会计处理和对账处理，形成一个完整的企业数据流；

我们拿 放款 为例：

交易处理 ：放款就是一笔支付；

账务处理 ：从债权户到债务户，从债务户到结算户然后到结算户的yhk，同时还涉及到收益户的处理；

那么，为什么有这么多处理步骤 我们不妨站在平台角度：

1 需要在放款的时候才确认从债权到债务的处理；

2在债务处理的时候，需要把钱放在借款人债务户，并相应把钱划到结算户和收益户（会收取一定的费用）；

3 针对部分客户有需求是打款到yhk，所以平台需要记录从债权户到债务户、债务户到结算户、结算户到yhk的这条流水处理过程，以保证账务流水处理的一致性；

会计处理 ：比如贷款，债权户到债务户的确定，会记待发放款项；待发放款项放款，放款金额和合同金额会有差距，所以，放款金额会单独形成待清算目录，假如T+1账单来了，形成清算，对于收益户来说计入收益；

对账处理 ：支付流水和确认银行流水对账以后，形成应收账款；然后对于结算来说，形成相应的银行余额进行结算，并形成结算的单据凭证；

下面我们从财务处理角度去看这个问题：

从业务架构上，业务端统一对接支付平台进行现金的收支转等。支付平台在完成支付过程中，同步数据到账务管理和清结算平台。账务管理和清结算在数据处理后，传递到会计处理。这一个过程说起来挺简单的，但是实际由于公司自身发展不均衡，很多公司业务平台先于支付平台建立，这样的话就需要对各条业务线进行梳理，进行标准化设计，对业务系统查缺补漏，统一业务流程和接口方式。

从结构设计上，支付负责进行现金账务管理负责资金的变动，清结算负责对账，进行账实核对，会计处理负责复式记账(啥是复式记账，自行百度吧)，试算平衡及日切等等。

总体流程是：支付订单向账务管理写入账务的流水数据，向清结算写入清洁算的流水数据，并在清结算的过程中进行对账处理，这样从系统设计上来说两边互不干涉。会计处理分别获取账务管理的数据和清洁算的数据，这样分别获得交易的确认和账务的确认，在会计处理这块儿相当于两个合一。

另外，业务的发展速度会快于系统的整体规划速度，这样会导致同样的功能点，同样的业务处理，在不同的系统处理方式不一致。没有形成一个的统一系统的处理。然后从设计的角度上，不仅要考虑系统架构的适用性方面，而且要考虑公司逐步实现的步骤。

这里多说一句还款的事儿，因为上图画得比较差

还款涉及到的资金项目有本金、XX费、利息；这些类型还到借款人账户上，这些钱会有几个步骤：从本金还到投资人债权户上，xx费放在收入账户和分润账户，利息放在派息账户；相当于还款部分，异地还款在债务户里面的资金处理是不一样的，流向自然也就不一样了，那么，相应的后台会计处理也就不一样了。（xx费，可以理解为车贷行业）

以上。

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