程序化交易历史

1.什么是程序化交易

程序化交易是一种在计算机和网络技术的支持下，瞬间完成你预先设置好的组合交易指令的一种交易手段。

程序化交易的优势：用的是人的思想，但是电脑去执行，电脑执行有2个好处：（1）首先执行得快，电脑下单比人 *** 作快，同样的机会，电脑下单能抓住，人下单未必能抓住。（2）有了程序化，一个人可以让10台电脑同时去执行自己的交易思想，一个人可以 *** 作更多的账户，更多的资金。

也正是基于以上因素，机构大都采用用程序化交易，可以说程序化是机构的必备工具。也正是因为机构采用了程序化，才有了“散户赚钱是偶然的，机构赚钱是必然的”的结果。

2.程序化交易有成功的吗

随着程序化交易队伍的高速发展，可以说，现在程序化交易的年增长率近200%，在从事程序化交易时，有人欢喜有人愁，有些朋友就疑问了，程序化交易，能成功吗？

关于这点，古期因为与这方面的客户接触较多，可以说小有心得，我客观的说说我的看法.

先说误区：当前的程序化交易新手，普骗存在三个误期

一，认为程序化交易那是一种神器，用这个都会赚钱？

二，认为要想暴利，大赚那要用程序化交易

三，小用一小段时间后，认为程序化交易毫无用处？

要认识程序化交易，我们就应该先认识他的优点与缺点

程序化交易的优点，网上有讲很多，但归综结点，我认为最主要有两个：

一是，规避人性情绪波动弱点，这点相信大家都认同，也都清楚，至于网上所讲的（有助于严格的止损和风险控制，有助于事先计划周全等，都是这个优势的延伸）

二是，降低滑点成本.有些朋友可能不理解，特别是一些网络硬件设备较差的，说我用程序化交易的最大问题就是滑点，你怎么还说有助于滑点成本，有时一次滑点就好几个价位的.但为什么我们人工 *** 作时，大家一般都不说滑点呢？因为人工 *** 作，你的滑点根本无从计算起，但他的滑点是确实存在的.我假设一个例子，比如，我今天突破昨天的最高点，要开多，程序化交易，他能瞬间反应，瞬间马上发单这个时间在几十毫秒内就能完成.手工呢，就算你用一键下单，你看到他突破了，要一个反应过程吧，打开一键下单要一个时间吧，手数价格弄好按下单，要时间吧，这个时间最少三秒钟.这期间的滑点差距，不用我再说了吧.

有得就有失，程序化交易也有缺点

他最大的优点是规避人性情绪，最大的缺点也是人的即时意志无法传到程序，特别是如突发新闻，突发政策状况.这是程序化交易的最大不足.但这个缺点是有办法削弱及规避的，特别是消息弱势群体，程序化交易的处理有可能比你人为还好，这就是程序化交易小周期化，小周期化的程序化交易，政策等外界影响是最小的，因为他能及时的反应在价格上，程序化交易也能及时的调整他的交易.这也是为什么像国外的成熟量化公司，大部份做的是小周期类的一个原因.

我看到市场有些在卖日线交易策略，说大周期的程序化策略容易成功，小周期的程序化策略较难成功，其实这种思想是有问题的，或者说有一定欺骗性的，与其说大周期的程序化策略容易成功，不如说，大周期的程序化策略历史测试容易得高分，因为他K线数据少，很好做过去历史数据的过度拟合啊，结果，以前历史测出来一个一个很好看，像日线级别周期，一年才200多根K线，三年也才600多根嘛，过去大趋势都知道了，调整下参数，很容易就得出好成绩了，但那有用吗？没有用，实盘会死得很惨.

所以，在同样的测试周期下，小周期策略的报告比大周期策略的报告，如果说成绩一模一样，小周期策略不用说，更具说服力，也更具实盘效果.

古期讲得有些偏题了，回到主题，程序化交易，能成功吗，有人成功吗？我觉得这个问题根本不是问题，因为，每年这么多人涌进来程序化交易，就说明问题了，大家都不是瞎子或笨蛋，没有优势，谁会被吸引起来，西蒙斯比巴菲特还高的收益率也说明了这一点.

程序化交易，是可以成功的，但要摆正心态，程序化交易，不是圣杯，不是每个人用都一定成功，他只能说是一种工具，一种相对手动交易来讲，优势非常明显，有助于提高成功性的一种工具.如何用好这个工具，才是关键.利剑，伤人，用不好也伤已.

程序化交易的最终化，也不是暴利，使用程序化的最终目标，应该是让你的投次更倾向于稳定，如西蒙斯等人，每年百分之几十的利润稳定增长，这才是程序化的最终目标.所有程序化成功的公司，他们也没有你想象中的暴利等情况出现.如果，你抱着暴利心态而来，想一年翻个好几番，那你最终的结果，必然是失望而归.

3.程序化交易的缺点和优点

你好！ 进行程序化交易的优点 1、避免了人为的主观性 避免人为主观性既是程序化交易的优点也是程序化交易的缺点，在进行期货交易时，正是人的主观判断得以利润的攫取，有一部分非常优秀的炒单手在期货市场的交易中获得了巨大的利润，他们的主观性是程序化交易所不能替代的。

但是，更多的投资者的主观性可以说在期货市场的交易中是不合理的，该进场的时候退却，该离场的时候却是犹豫。采用程序化交易可以避免这些思想也就是避免绝大多数人在期货交易中不恰当的主观性。

程序化交易最后获得的利润会低于优秀炒单手的利润，却会大大高于普通投资者的收益。 2、极大的分散了投资风险 期货市场的交易很大程度上是博取概率事件的胜率，没有人能保证每笔交易的盈利。

因此，这就需要我们分散我们的交易，同时对多个品种交易，同时采用不同的交易策略对一个品种的交易。这些如果通过人工来完成必将耗费大量的人力，且无法避免一些人性的弱点。

采用程序化交易可以完美完成上述策略，达到最大限度的风险分散。 进行程序化交易的缺点 1、出现大幅的资金回撤 有些程序化交易模型从长期看是盈利，但是短期内可能会出现巨幅的资金回撤。

部分投资者对程序化交易认识比较模糊，认为程序化交易就是一台赚钱的机器。永远盈利。

这些投资者在这种资金回撤下就可能难以继续进行程序化交易，从而错过后期出现的大幅盈利。 2、或将加剧金融风险 1987年美国股市暴跌的罪魁祸首一度被认定是期现市场的程序化交易。

当时的情况是股票期货低于股票价格，指数套利者将买入期货并卖出股票，如果股票价格下跌的幅度远远不够，投资组合保险公司将卖出期货合约，造成期货市场新一轮的下跌，这导致指数套利者进一步卖出股票，从而形成自我强化抛售的下跌周期。不管1987的股灾是否是程序化交易造成，但是期间程序化交易至少起到了推波助澜的作用。

国内股指期货一而再，再而三的推迟上市时间，监管部门或许也是处于这样的担忧。

4.程序化交易的特点是什么

1、程序化交易反应速度快于人脑

手动交易时，从眼睛看到到大脑确认再到按键买卖至少需要1~2秒的时间，期货价格瞬息万变，1-2秒足以让价格跑远，这样会提高我们的交易成本，如果长期累积下来，也损失了一笔不小的财富。

而程序化交易由电脑盯盘，从信号发出到电脑下单交易仅需要几毫秒时间（1毫秒=千分之一秒）。在瞬息万变的交易市场里面，这种速度可让我们在机会出现时第一时间进出场，降低交易成本，让交易者积累更多的财富。

2、程序化交易没有人性的弱点

人手交易的最大障碍是什么？是交易者内心的思想波动。因为人的大脑每时每刻都在涌现出不同的想法。这些想法有可能会对交易思路造成干扰。明明有的时候按规则要止损了，但是有可能就因为交易者心里面的一丝犹豫，而导致错过了最好的平仓时机，令亏损扩大。

程序化交易的最大特点是克服了人手交易的不确定性，电脑本身没有感情，可严格按照程序化的设定不间断地连续交易，完全可实现人脑无法达到的稳定性。3、程序化交易可复制成功

人只有两只眼，同一时间只能观察一个合约，但每天存在交易机会的合约有很多，您只能愁于空有一身好本领，却无法分身把收益最大化。

而程序化交易可同时监测几十个合约、周期，只要把您成功的交易经验转化程序化可读懂的语言，程序化就可帮您复制成功。

程序化也是研究的平台

计算机的最大特点是高效率的数据运算和高智能的数据分析，1分钟周期一天有225根K线数据，按照每年250个交易日计算，如果想要分析出1分钟周期一年的均线走势，我们需要计算至少5.6万根K线数据，这个统计由人来完成可能需要几天，但计算机只需要几秒钟。我们可利用程序化语言将想要统计的数据告诉计算机，由计算机帮我们完成计算，例如挖掘历史行情研究K线震动幅度和行情涨跌的规律、探究开盘跳空幅度和当日行情涨跌幅之间的规律等等。

当我们觉得自己似乎发现了一些规律希望验证时，程序化平台自带的效果测试功能可帮助我们在历史数据上验证规律是否有效，策略是否可行。我们还可通过程序化平台自带的策略优化功能对思路进行完善，大大缩短了投资者确立自己交易策略的时间。

5.什么是程序化

量化投资就是以数据模型为核心，以程序化交易为手段，以追求绝对收益为目标的一种投资方法。从广义来说，程序化交易就是量化投资；但从狭义来说，程序化交易就是一个交易手段。就国内而言，目前对于程序化交易的定义基本取广义定义，即量化交易。其中量化交易又可以分为三大类：对冲套利类、投机类和高频类。

程序化交易是证券交易方式的一次重大的创新。传统交易方式下，一次交易中只买卖一种证券，而程序化交易则可以借助计算机系统在一次交易中同时买卖一揽子证券。根据美国纽约证券交易所 （NYSE） 网站2013年8月份的最新规定，任何一笔同时买卖15只或以上股票的集中 *** 易都可以视为程序化交易*，在之前的NYSE程序化交易还包括了一揽子股票的总价值需要达到100万美元的条件。

目前，关于程序化交易，学术界和产业界并没有一个统一权威的定义，在国内，通常意义下的程序化交易主要是应用计算机和现代化网络系统，按照预先设置好的交易模型和规则，在模型条件被触发的时候，由计算机瞬间完成组合交易指令，实现自动下单的一种新兴的电子化交易方式。也就是说，国内资本市场对程序化交易的理解，不再如NYSE那样着重突出交易规模和集中性，而只强调交易模型和计算机程序在交易中的重要性。

程序化交易系统是指设计人员将交易策略的逻辑与参数在电脑程序运算后，并将交易策略系统化。

当趋势确立时，系统发出多空讯号锁定市场中的价量模式，并且有效掌握价格变化的趋势，让投资人不论在上涨或下跌的市场行情中，都能轻松抓住趋势波段，进而赚取波段获利。程序化交易的 *** 作方式不求绩效第一、不求赚取夸张利润，只求长期稳健的获利，于市场中成长并达到财富累积的复利效果。经过长时期 *** 作，年获利率可保持在一定水准之上。

程序化交易的买卖决策完全决定于自己的交易理念系统化、制度化的逻辑判断规则，透过电脑的辅助，将各种交易理念转化为电脑程序语言的一种交易模式，即由电脑来代替人为发出买卖讯号，再根据系统使用者发出的委托方式，由电脑自动执行下单程序。所以，程序化交易可以避免突发事件的发生使得投资者自己毫无防备，因此，天津方正中期滨海营业部可以为您提供程序化交易投资建议。

方法：1、前提是你必须有自己的期货交易账户，每个期货公司都可以开，现在不用出门就可以用手机在线开户。

2、其次，要选择合适的交易软件。其中交易开拓者的软件是最好编程的，很多交易团队基本都在用这个软件。确定账户和交易软件。

3、剩下的就是如何用编程语言编写策略，并将其输入交易软件。编程其实并不难。在程序化交易中，程序化只占程序化交易的30%。好的编程可以简化代码，提高运行速度，增加交易策略的多样性和完整性，实现一些复杂的策略。

4、如果没有这方面的编程能力，可以参加期货交易的相关培训课程。另外70%主要是策略、仓位设置、交易品种选择、程序化交易心态控制、网络设置等的组合管理。

拓展资料：

1、 战略的确定。一个成功的量化交易系统的开发过程必须是恰当的。如何找到一个成功的量化交易策略，是构建量化交易体系的基础。无论是基本面还是技术面，都可以用量化的方法进行分析，进而得出量化的交易策略。比如，从根本上说，GDP的增长和货币流通量的增加可以用定量的方法来分析和描述。技术上，移动平均线和指数smma是物理和化学策略思想的来源。

2、 经典理论。很多量化投资策略思路来源于传统经典投资理论，比如经典商品期货技术分析主要包括技术分析的理论基础、道指理论、图表介绍、趋势基本概念、主要反转形态、持续形态、交易量和仓位兴趣、长期图表和商品指数、移动平均线、摆动指数和相反意见、盘中点图、三点转向和优化点图、艾略特波浪理论、时间周期等等。这些经典理论有的有具体的指标和具体的应用理论，有的只有理论，需要根据理论生成具体的应用指标来完成策略的测试。因此，经典投资理论可以通过量化思维将理论中的具体逻辑量化为指标或事件形成交易信号，通过信号优化检验实现经典理论的投资思路。这种方式可以有效实现经典理论，同时也可以从原有的经典理论中衍生出周边的投资方法，是量化策略发展初期的主流模式。

3、 逻辑推理。逻辑学的战略思维大多来源于宏观基础信息，其量化战略思维是通过对宏观信息的量化处理，梳理出符合宏观基础信息的量化模型。典型的量化策略包括行业轮动量化策略、市场情绪轮动量化策略、上下游供需量化策略等。这种策略思路来源非常广泛，数据一般不规范，很难形成标准。目前，许多对冲基金都有类似的想法来生成量化策略产品。

4、 总结经验。经验总结是量化战略思想的另一个主要来源。在使用量化策略交易之前，市场上有大量经验丰富的投资者，其中许多人在长期稳定回报方面表现突出。因此，他们对市场的看法和交易思路成为了量化策略开发者的模仿对象，有经验的交易者也愿意量化一些他们觉得相对固化、能够获得稳定回报的交易策略，最终可以用机器自动交易，只监控交易。这可以大大减少交易中消耗的能量。在这个前提下，出现了一个与经验丰富的交易者合作的量化策略团队。

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