为啥银行都在卖净值型理财产品？不保底保收益了？怎么算盈亏呢？

净值型理财产品是银行理财业务中最主要的一类，也即理财产品到期时，按照约定将本金和收益按照一定比例返还给投资者的一类新产品。现在基本上都有两种模式，一种是银行卖的净值型产品，另外一种是银行自己发的净值型产品。其中，银行自身发行的净值型理财产品可以通过申购赎回机制实现快速变现，而银行外卖的净值型理财产品只能按规定提取资金存放在指定账户，并且还要支付一定比例利息。那么什么原因导致今年以来银行业内大部分银行都销售了净值型资管产品呢？这也是银行目前发展战略中一个比较关键的方向。

为什么银行都在卖净值型产品？

首先，产品的投资方向与市场环境。我们都知道，现在大家买银行理财产品都是通过基金等方式来进行投资，而对于个人投资者而言，银行理财产品的购买也是一个“买买买”的过程，这对于投资者而言无疑是好消息，因为在这样的环境下，理财产品不仅能够获得较高的收益，而且还能获得较高的风险收益保障。其次，我们对资管产品有个认知过程的差异化。我们都知道银行理财产品之所以能够吸引投资者购买主要原因是因为它有保本保收益的特征。但其实从本质上来讲，净值型理财产品和传统理财产品本质上是一样的，区别在于净值不能确定多少，也就是它不能保证本金的稳定性和收益性，那么银行怎么能保证这部分保本保收益呢？其实我们可以从以下几个方面进行分析：一是银行自身发行的净值型理财产品如何应对市场变化，二是要如何保证资金流向正确有效，三是通过申购赎回机制实现快速变现、银行外卖的净值型理财产品是否可以顺利变现，四是要看产品是否符合监管规定。

哪些人适合买净值型理财产品？

首先，投资者一定要明确自己配置产品的目的。银行理财是为投资者提供了理财服务，是帮助投资者规避金融风险，防范金融风险。因此，投资有风险是每个投资者都必须要了解的，但很多人没有意识到资产配置有风险，也没有意识到自己在进行理财投资过程中存在很大风险。如果有一定理财基础，想要获得一个较高收益是比较现实而且不太可能的事情。其次，如果你有足够多的资产需求准备投资，那么购买净值型产品是一个不错选择，它可以让你节省一部分时间和精力去关注风险资产，从而提高投资效率。但是购买净值型产品需要提前进行了解，因为不同风险等级的产品对于风险偏好存在较大差别。比如，风险偏好低却希望获得更高收益的人购买保险产品，可以选择适合自己的固定收益类基金；风险偏好高但希望获得较低风险等级的人购买股票类基金。

银行出售的净值型理财是盈亏自负吗？

这个问题其实和上面说的保底保收益并没有太大区别，不过由于目前银行正在逐步减少代销业务，所以这个答案是不准确的。所谓净值型理财产品，它属于银行发行的短期、中期和长期资管业务中的一种形式。银行为了更好地发展业务，已经在产品设计上引入了净值型管理策略，以实现更好的市场透明度。在目前这种模式下，银行将会以摊余成本法和贝塔模型进行理财产品计算收益和业绩比较基准。假设净值型资管产品到期后预期收益是1.1%~1.8%则对应于投资者的本金+0.3%-1.4%-0.3%=0.05%(年化收益率)而如果预期收益为2%~2.0%则对应于投资者的本金+0.2%=2.1%(年化收益率）。

银行理财产品净值化转型已体现在监管新规要求之中。但还是存在不少业务逻辑上的现实问题，使净值化转型之路较为艰难。

首先，尽快试点净值型资管产品，有条件的银行可以在过渡期内按照新规要求推出产品，并开展相应的营销推广活动。条件不完全具备的，也可采用渐进的方式，逐步提高现有产品中的标准化证券的比例，使产品逐步接近新规要求。

其次，尽快推进科技系统、估值体系、投研团队、营销团队等必要的技术支撑的建设。比如租用所需系统或引入投顾服务，以实现资管业务的经济运营，服务自身客户。

购买多种净值型理财产品，做好风险分散；要学会查阅净值型产品投资运作报告，了解相关 *** 作信息；关注业绩报酬提取比例，做到能安稳承受风险，又不会出现太大损失的情况。

由于净值型理财产品是不保本的，所以我们 *** 作一定要注意这些。一般情况下，净值型理财产品的 *** 作是将资金做结构化处理后进行投资的。

一般情况下，净值型理财产品的 *** 作是将资金做结构化处理后进行投资的，所以它可能投资两三种债券，也可能是很多种债券，或者是投资另一个理财产品。对此，不同的债券所对应的风险等级也是有着不少的差异，所以相关净值理财产品也有着不同。当然，最重要的是净值型理财产品投资的债券种类越多，风险就越分散，安全性就越高，波动性也越低。

挑选净值型产品，投资者除了关注产品的风险等级，还要关注产品发行机构，要选择具有较好投资管理能力的金融机构发行的净值型产品。购买时可以参考该产品的过往业绩、该机构管理的其他净值型产品的业绩等，结合自身情况综合考虑之后再入手。求稳的投资者，可以选择现金管理类开放式净值型产品；手头闲置资金较多的投资者，可选择债券类封闭型净值型产品；能承受较高风险的投资者，可以适当选取投资标的中含衍生工具等风险类产品的净值型产品；投资新手的话，建议还从大型银行的稳健净值型产品入手。

【拓展资料】

净值型理财产品为非保本浮动收益型理财产品，没有预期收益，银行也不承诺固定收益，产品净值变动决定着投资者收益的多少或者亏损。净值型理财产品的运作模式与开放式基金类似，在开放期内可，投资者可以随时申购、赎回，产品的收益也与产品净值直接相关。非净值型理财产品与净值是对立的，就是指根据市场行情得出的固定收益。

净值型理财产品和非净值型理财产品区别：流动性不同，非净值理财产品都会有投资期限，在产品没有到期时，无法赎回资金；而净值型理财产品在封闭式理财的基础上加入了流动性，每周或每月都有开放日，申购赎回相对更灵活。信息披露透明度不同，与开放型基金相同，净值型产品会定期披露收益，比非理财产品相比信息更加透明。净值型理财产品挂钩不同的市场，尤其对偏高风险的市场，市场上行时，收益会比非净值理财产品要高，但行情不好时，它有亏损的可能性。

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