学名叫做“上海银行间同业拆放预期年化利率”，名字非常不友好。其实就是A银行，比如说急缺1000万，现在要管B银行借来江湖救急。虽说好兄弟讲义气，但借了钱总是要还的，不但还本还要给利息——这个利息就是shibor。
就是几家银行互相借钱，根据资金紧张程度来决定的预期年化利率——这个预期年化利率是每天都在变的。这可是逆回购 *** 作的重要参照指标。(关于怎么用好逆回购理财会分篇章讲)
需要注意的是：shibor>银行规定活期、定期存款预期年化利率，更反映市场对资金的紧缺情况。比如说，现在50万起的理财产品1年期预期年化预期收益大部分在10%左右，如果放高利贷会更高，但银行只给这就是人为压低了预期年化利率，损我们而肥银行的行为。
总之，如果你理解了以上两个概念，这个规定的意思也就差不多出来了。就是银行间要互相发理财产品了，这个产品风险比较低预期年化预期收益又比较高，它也分为“活期存款”和“死期存款”两种：a.死期存款，分为1个月、3个月、6个月、9个月和1年，参考同期限Shibor定价；b. 浮动预期年化利率存单以Shibor为浮动预期年化利率基准计息，期限含1年、2年和3年。怎么看都比存银行的预期年化预期收益给力多了，风险又小。但是，他们不带我们玩说是不带，但办法第四条说“同业存单的投资和交易主体为全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品。”会不会有基金公司以此构建货币基金呢？可以保持关注。
央行为什么发布这个条例呢，意义何在，跟我们有什么关系呢？一言以蔽之，预期年化利率市场化。
那么什么是预期年化利率市场化呢？如我上文所说，现在银行给我们的活期、定期存款预期年化利率都低于市场价格，换言之，我们把钱存在银行是“亏”的。预期年化利率市场化意味着，今后银行将会提高预期年化利率，给我们更高的预期年化利率。但凡事都要慢慢来，从经营压力各方面配套法律等考虑，先从银行之间的存款单开始实行，等成熟了，就会放开到普通储户——这个时间不会太远，很可能发生在2014年。
从未来3年看，预期年化利率将逐步抬升，这可能会影响到资产价格，比如存款预期年化利率会越来越高，意味着贷款预期年化利率也可能相应提高，而这可能通过房贷影响到房价，而过去十年大家“买资产保值、留现金贬值”的固有思维，很可能会在未来几年颠倒过来。
有一类投资同业存单的基金很火。它的预期收益稳健，基金波动极低，受到了很多投资者的关注。那么，同业存单是什么意思？下面就来帮大家了解一下，请看下文。什么是同业存单？
同业存单是存款类金融在银行间市场发行的记账式定期存款凭证，不属于债券，它是一种货币市场工具。所谓存款类金融机构，指的是商业银行、政策性银行和农村合作金融机构等。
一般来说，同业存单的期限为1个月到1年不等，按固定或浮动利率计息。简单来说，同业存单是存款机构间的存款证明，投资可获得利息收入。
同业存单主要由股份制银行和城商行发行，买家大部分是国有银行和农商行，这些银行存款来源多，获得资金的成本较低，投向同业存单可以获得稳定的预期收益。
从中债同业存单指数来看，同业存单近一年预期收益有预期收益远高于货币基金。根据第三方数据，同业存单发行的预期收益是不等，存续期3到6个月。
同业存单基金
投资同业存单的基金有很多，典型代表有陆金所的“存单宝”。存单宝对接的是万家瑞和C、嘉实磐石C，这两只基金近一年业绩都不错，一个另一个预期收益比定期理财、货币基金高，稳健型投资者可以适当考虑。
需要注意的是，万家和嘉实这两款是混合型基金，资产配置未来可能变化，需要及时关注。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。
为积极应对金融市场对外开放进一步扩大和外资银行的全面竞争，国家将金融安全作为国家安全的重要组成部分，并以市场化和法治化为取向，积极推进金融体制改革和金融市场发展，银行、证券、保险、基金、信托等金融同业机构的分化、整合将进一步深入，专业分工逐步形成，同业竞争加剧与合作扩大将同时并存，各类金融机构将加快业务发展战略调整和经营管理机制改革，经营行为更加理性，提升服务品质成为金融机构拓展客户、扩大业务、获取利润、谋求发展的重要法宝。一、建立健全同业金融经营管理体系，增强同业金融业务整体调控能力
要按照同业客户综合营销、统一管理和资金业务集约经营、专业 *** 作的原则，构建全行同业金融业务矩阵式经营管理组织体系，强化总行同业金融业务部门的经营管理职能和业务调控能力；建立总行资金营运中心，实现全行资金业务集中运作，强化总行资金业务经营职能和盈利能力；根据同业金融业务特点，建立同业金融业务计划、考核体系。
二、树立“大同业”观念，拓宽同业金融业务领域，提升专业服务能力
实施“大同业”发展策略就是要做到宽领域、专业化。通过宽领域发展同业金融业务，可以使商业银行与证券、保险、信托、基金、财务、租赁和其他银行等不同金融机构间开展广泛的业务合作，实现功能互补和资源共享，突破分业经营、分业管理的政策限制，促进业务综合经营和快速健康发展。
三、积极开展以品牌管理为中心的各类专项营销活动，提升同业金融业务市场营销能力
一是要充分调动总行专业化的研发力量，持续开发、提供有针对性的同业客户专业服务解决方案和具有鲜明特色的服务产品，开展面向全国的高层次专题营销活动。二是要充分利用分行直接面对客户、服务客户的优势，开展各类同业特色产品和当地同业客户需求有机结合的专项营销活动和综合营销活动，塑造区域性市场同业品牌。三是建立总分行、银行与客户间的市场营销持续反馈和改进机制，提升营销成效和合作价值。合理分工，整合全行客户经理资源，建立总分行两级同业客户经理体系，实行同业客户直销制度。四是建立高效运作的同业客户经理制。五是根据重点同业客户评定标准，制定重点客户营销拓展和日常维护制度，选出总分行重点同业客户，配备专职同业客户经理，并对这些同业客户实行资源优先配置、政策倾斜、绿色通道等便利措施。
四、量化评估，差异化服务，增强同业客户管理能力
一要对同业客户评级标准进行梳理整合，重点从客户资质着手，建立可量化、可评估、可 *** 作的客户评级标准体系，对客户实行科学分类，明确客户准入退出机制，促进同业客户结构的优化调整。二要在客户分类评级的基础上，充分考虑客户与本行的合作现状和合作潜力，建立账户核算制度，从资产、负债、中间业务和联动效益等方面入手，科学、合理、准确评判客户的贡献度和潜在价值量，并根据客户价值量和对本行贡献度配套不同层次的标准化合作方案，实现投入产出的匹配。三要根据客户评级和贡献度的评估，深挖合作潜力，并发挥同业联动平台作用，为客户提供综合化服务，开展全面业务合作，建立紧密型战略合作伙伴关系，最终确定本行的同业核心客户。四要研发内容丰富、资料翔实、全行共享的客户信息管理系统，增强总分行信息互动。
五、坚持市场导向，借鉴国际经验，增强业务创新能力
开发发行金融债券、大额可转让定期存单、同业借款等主动负债新产品，转变负债业务发展模式，拓宽持续、低成本的主动负债渠道。发挥同业金融合作平台优势，探索利用信托平台，通过资产转让设立信托计划，开展住房抵押贷款证券化、不良资产处置、中长期贷款证券化等资产证券化业务。加大中间业务创新力度，发挥同业业务联动作用，提供增值服务，积极发展代理类中间业务，促进业务发展模式和盈利模式转变。在资产管理业务方面，大力拓展开放式基金、企业年金、QFII等业务托管资格，开展基金、企业年金及信托计划等各类他资产托管业务。
六、建立健全风险防范机制，全面提升同业金融业务风险管理能力
一方面要使全行同业业务人员树立正确的风险经营观念，增强风险防范意识。需要正确面对风险，树立风险收益匹配的风险经营观念，强化制度建设和人员队伍建设，加强对宏观经济周期、金融市场改革发展形势和行业波动规律的研究和把握能力，尽快健全覆盖政策、市场、 *** 作、信誉、道德等风险类别的风险识别、防控体系，建立风险分散、隔离、锁定、化解等工作机制，建立防范突发事件的快速反应机制和防范化解业务风险的有效办法，不断完善风险防控的长效机制，全面提升经营风险能力。另一方面要建立健全同业业务风险管理的相关制度，增强业务执行力。建立客户风险预警机制。建立重大事件报告制度。加强检查监督，建立并落实明确的同业信用业务授权审批责任制度和强有力的问责制度，尝试实施同业信用业务五级分类管理。同时应明确总分行各级授权管理制度，加强分行对辖内同业信用业务的管理。
欢迎分享，转载请注明来源：内存溢出
微信扫一扫
支付宝扫一扫
评论列表（0条）