平安银行供应链金融模式分析(平安橙 e 网为例)

      橙 e 网于 2014 年 7 月在深圳发布，其功能主要包括“生意 管家”、“网络融资”、“移动收款”和“行情资讯”，试图通 过电商 金融 服务的模式，实现融平台服务、交易风险管理以及 流动性管理为一体的供应链金融形态。

      1、平安银行创新推出了“电商 金融”的模式，即由银行搭 建免费的生意管理平台，帮助产业互联网化过程中未被有效覆盖 的客户群体高效、便捷地、零成本地管理从订单到仓储运输到收 付款的生意全流程。

      在此基础上，银行基于供应商或经销商在该行生意管家上留 下的交易(订单)、物流(运单)、付款(收单)等信息，给予 他们相应的授信额度。这一功能的宗旨在于，既解决部分客户群 体由于信息化水平低而出现的交易管理混乱，效率低的问题，又 解决他们由于轻资产、规模小而造成的融资难、融资贵的难题。

      2、借助橙 e 网，企业与上下游之间围绕交易而生成的订单(商 流)，运单(物流)，收单(资金流)等信息都沉淀在平台上， 这些数据对平安银行判断一家企业，尤其是中小企业的经营状况 提供了依据，从而改变了过往传统模式下银企之间的信息不对称， 银行信息获取的成本和承受的风险过高的局面。与此同时，平安 银行在开展供应链金融业务时，可由过往抓核心企业为风控核心， 逐渐变为依据数据判断企业是否正常经营为风控核心。

      例如，平安银行与第三方支付公司合作，了解商户的销售和 结算流水数据与从事税务相关服务的公司合作，了解企业的纳 税和开票信息与海关或外贸服务商合作，掌握企业出口货物的 运输和通关情况与第三方信息平台对接，获取核心企业与上下 游之间的采购，。

平安银行供应链金融组织生态解析

      通过以上平安银行橙 e 网和业务应用的介绍，可以看出，目前 其所提供的供应链金融业务正从传统的银行借贷业务转向了基于 组织生态的供应链金融。从组织生态的结构上看，平安银行通过 橙 e 网的建设和运营，实现供应链全流程的交易信息和数据的沉 淀和管理，并且为了保证这些信息数据的完整和真实性，同时与 外部合作者(包括第三方支付、电商、物流、海关等)的平台对 接，从而发挥了交易平台提供者的角色。

    与此同时，根据橙 e 网的信息数据，结合银行原有的征信体系，针对供应链上的主体提供定制化的融资解决方案，同时，资金的 来源也是来自于平安银行自身的运营资金，因此，它又同时起到 了综合风险管理者和流动性提供者的作用。

2月14日，平安银行发布2019年年报，作为转型零售的排头兵，平安银行的业绩备受关注。

根据财报，2019年，平安银行的营业收入1379.58亿元，净利润281.95亿元，其中零售金融业务营业收入799.73亿元，占总营业收入比58%，净利润194.93亿元，占总净利润比69.1%。

可以看到，零售业务在平安银行的业绩贡献中保持较大比重，不过相比2018年，零售业务营业收入占比53%，净利润占比69%，可以看到虽然零售业务对营收贡献在持续升高，但净利润贡献增长有限。

消费金融业务不良率全面上升，房抵贷业务崛起

财报显示，2019年末，平安银行xyk流通卡量达到6032.91万张，较上年末增长17.1%；xyk 贷款 余额 5404.34 亿元，较上年末增长14.2%；2019 年xyk总交易金额33365.77亿元，同比增长22.5%。

相较于2019年上半年报数据显示xyk交易总金额16187.18亿元，同比增长34.1%来看，2019年下半年平安银行xyk的总交易额增速有所下滑。

平安银行消费信贷代表产品“新一贷”的新发放总额也有所下滑。根据财报，2019 年，“新一贷”贷款新发放额1120.33亿元，资料显示，2018年“新一贷”的新发放额为1122.3亿元，同比下降0.1%。

根据美股上市公司财报，2019年前三季度360金融累计促成贷款近1500亿元，乐信促成借款总额831亿元，“新一贷”的新增发放额与头部互金公司相当，且已逊于360金融。

2019 年末“新一贷”余额1573.64亿元，较上年末增长2.4%。

2019年下半年，平安银行的汽车金融业务量相比上半年有所上升。

财报显示，2019年，平安银行汽车金融贷款新发放额1566.74亿元，2019年末汽车金融贷款余额 1792.24亿元，较上年末增长4.2%。而根据2019年上半年财报，平安银行汽车金融新发放额仅为684亿元，截至2019年6月末汽 车贷 款余额较上年末降幅3.6%。

而平安银行的房抵贷业务正开始崛起。2019年，平安银行个人房屋按揭及持证抵押贷款累计发放1930.45亿元；2019年末，个人房屋按揭及持证抵押贷款余额4110.66亿元，较上年末增长32.3%；其中，住房按揭贷款余额1993.71亿元，较上年末增长9.3%。这意味着，住房贷款业务的增长主要由抵押贷款贡献。

消费金融业务的不良率在持续上涨。

财报显示，2019年平安银行的不良率为1.65%，环比2018年降低5.7%，但个人贷款（含xyk）业务不良率从2018年的1.07%上升至1.19%，环比上升11.2%。

细分来看，xyk应收账款不良率1.66%，较上年末上升0.34个百分点，去除口径调整因素上升0.01个百分点；“新一贷”贷款不良率1.34%，较上年末上升0.34 个百分点，去除口径调整因素上升0.01个百分点；汽车金融业务不良率为 0.74%，较上年末上升0.20个百分点，去除口径调整因素上升0.06个百分点。

平安银行的消费金融业务正实行客群上移的策略，这也是多家头部消金机构今年的共识。财报表示：“鉴于国内宏观经济仍存在下行压力，平安适当提高xyk、新一贷投放门槛，推动目标客群质量提升。”

“客户介绍模式”表现惊艳，发力开放银行

零售大行的策略对行业有重要参考意义，去 年金 融科技界的一大热门词开放平台也有平安银行的参与，财报显示，其在2019年推出开放平台，利用API/SDK为手段，结合银企直连等传统介入方式，打造 共享 型平台。2019年末，平安银行开放银行以API、SDK、H5等方式接入客户1072家。

此外，平安银行新采用的获客模式--MGM（客户介绍客户）模式正火热，2019年“新一贷”超过一半的贷款在此模式下发放。

根据财报，平安银行通过MGM（客户介绍客户）模式开展综合金融业务，2019年“新一贷”通过该种模式发放的贷款为686.82亿元，占“新一贷”整体发放的比例为61.3%；汽融贷款通过该种模式发放贷款546.76亿元，占汽融贷款整体发放的比例为34.9%；xyk通过该模式模式发卡 487.65万张，在新增发卡量中占比为34.1%。

并且，该种模式下的客群资产质量也表现优异。财报显示， 2019 年末，“新一 贷”通过 MGM 模式获得的客户客群不良率0.69%，比整体不良率低0.65个百分点；相关xyk客户客群不良率1.46%，较整体不良率低0.20个百分点；相关汽车金融客户客群不良率0.74%，与整体不良率持平并维持在较低水平。

MGM模式颇有平安集团的风范，众所周知，平安保险一直以代理人营销的模式出名，即深挖员工资源，再介绍身边人成代理人，如此反复以扩大客户群和加深忠实度的模式；平安银行将其用到贷款产品上似乎也取得惊艳的效果。

有业内人士向我们介绍：“行业避讳直接给客户佣金转介绍，所以会以经纪人代理人模式做二三级营销，平安银行的线上产品也找有流量的互联网公司和公众号大V做引流的，客户经理负责制的情况下，也需要做逾期 催收 。”

此前消金时代曾报道过 中兴飞贷的三级返佣模式 ，后据新流财经报道，飞贷凭借此业务实现月放款成倍增长。

“代理人模式”陆续被飞贷和平安银行的良好表现验证，但前述报道也提到，另一方面，“代理人模式”可能存在的资料泄露、个人信息买卖问题、公司内部 *** 作风险、业务合规风险都存在不少争议。

能否使用这把双刃剑，怎样用好它，或又将是2020年消金行业的新课题。

2019年行业因政策等多方面原因受到巨大挑战，平安银行年报提到，2020年是平安银行零售转型新阶段的开局之年，相信在持续变化中，2020年也是消费金融行业的突破之年。

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