不是核心的碳中和概念股。
碳中和投资，还是需要根据以下三条投资主线展开：
第一条主线是从碳排放的前端出发，加快能源结构的调整，用低碳替代高碳、可再生能源替代化石能源。 这种方法最经济，减排的效果也更好。二氧化碳的排放主要来自化石能源的使用。化石能源就是煤炭、石油、天然气，目前我国的化石能源占能源消费的比重仍在75%左右。目前中国已提出2030年非化石能源占比25%的要求。2019年的时候，这一比例是153%，2020年大概持平。那么“十四五”期间，每年非化石能源占比要提升一个百分点左右。
可再生能源包括水、风电、核电、光伏等。风电和光伏是主流。根据国际能源署的测算，我国电力对应的碳排放峰值约在2025-2030年达到55亿吨，而随着风电和光伏占比的提升，到2050年电力对应的碳排放可以下降到225亿吨，基本能减少一半。而光伏比风电的潜力更大一些。首先，过去十年间，光伏的度电成本下降了82%，是所有可再生能源中成本下降最快的品种，已经成为中国最便宜的能源。其次，光伏发电渗透率依然很低，未来成长空间巨大。第三，中国主导全球的光伏供应链，竞争优势非常突出。目前光伏产品中只有3-4成用于满足国内需求，而6-7成则通过出口销往海外市场，海外光伏市场对中国供应链有较强的依赖。
和清洁能源高速发展相关的，还有一些产业链上的机会。比如短期内特高压电网、智能电网的建设、长期储能技术的突破及分布式光伏的推进，这些方向也将受益。除此之外，新能源的崛起必然导致煤炭、石油、天然气等传统能源需求下降，行业会加速出清，相当于给传统能源再来一次供给侧改革，整个行业受损，但细分龙头有望受益。
第二条主线是从中端提升节能减排水平，包括产业结构转型、提升能源利用效率等。 我国的高碳排放的前三大行业分布是：电力与供热碳排放占比51%，制造与建筑业占比28%，交通运输业占比10%。尤其是电力和建筑业的碳排放占比明显高于发达国家。电力与供热更多需要从源头治理出发，积极增加新能源对传统化石能源的替代。而工业和建筑业则将更多基于能源应用环节的提效降耗。
在交运方面，新能源 汽车 对燃油 汽车 的替代是交通运输行业的重要碳减排措施，而且NEV积分政策近年来呈现收紧趋势，未来可能还将继续收紧，以加速新能源车渗透率。新能源车产销持续扩张还将进一步拉动上游电池、设备以及电子元件的需求，同时带动充电桩等配套设施的建设。
在建筑业方面，环保建材、装配式建筑也将受益。建筑业的高碳排放一方面源于水泥、钢筋等高耗能建材，另一方面也源于其建造模式和效率的相对低效。“碳中和”战略背景下，建筑业也有望迎来新一轮结构性调整，一方面是低碳环保材料的市占率有望继续提升，另一方面装配式建筑通过把传统建造方式中的大量现场作业工作转移到工厂进行，能够大幅减少建筑原材料与能源消耗、降低施工污染。
在原材料方面，传统“高碳排”材料制造业会受损，如有色金属、钢铁、化工等，但里面的优质龙头会受益。统计结果显示，金属加工业、基础化工业和石油化工业碳排放规模居前，这些行业可能将面临更高的碳减排环保要求，落后产能将加速出清，带来行业集中度提升。其中以电炉代替高炉、以再生铝代替电解铝等替代变革做得好的龙头会受益。
除了行业内部的转型升级，还有一些专门为其他企业提供节能服务的企业也很受益。比如最近10个交易日内收获8个涨停板的中材节能，主要就是做水泥等工业行业余热资源综合利用的。不过目前这些公司的盈利能力并不强，短期的暴涨还是炒作因素占主导，要注意风险。
第三条主线是从后端出发，提高资源循环利用水平，促进资源品的回收再利用。 包括垃圾分类与再生资源回收等领域。主要方向有垃圾焚烧、危废资源化、环卫电动化、再生资源、电池回收等等。相关的公司主要集中在环保板块。
除了从碳排放链条上减少排放外，实现碳中和还有一种方法，那就是碳交易。即鼓励减排成本低的企业超额减排，将富余的碳排放配额通过交易的方式出售给减排成本高、无法达到碳排放要求的企业，从而帮助后者达到减排要求。电力行业已经率先纳入履约周期，钢铁、化工等其余七大高耗能行业预计于“十四五”期间纳入。截止到2020年8月，我国7 大试点碳市场已经累计成交量超 4 亿吨，累计成交额近 100 亿，我国也成为世界上第二大碳交易市场。今天触及涨停的国网英大就是碳交易概念股，是国内第一家涉足碳资产管理业务的上市公司。不过目前中国碳交易市场也还处于非常初级的阶段。
最后总结一下，碳中和是一个很长期、很宏大的国家战略，里面牵涉到很多行业，今天相当于帮大家画了一张地图。这里面提到的行业板块只能说会从这个趋势中受益，但并不意味着他们在资本市场就会有好的表现。短期很多都是主题炒作，中长期还是要回归公司的基本面，同时考虑经济周期带来的行业轮动。
这个问题普通人很难能给出具体答案，如果是为了在二级市场获利。那么，资金说它是它就是！资金说他不是它就不是！
即使它是彻头彻尾的碳中和概念，或者因为碳中和能给公司带来很大的收益，市场资金不去做多推动上涨，它也是不会有什么机会。你要知道这个市场不是靠猜，也不是靠想，它纯粹是一个由大资金推动上涨的市场，那么大言不惭扬言价值投资，与公司一起成长的谎话听听就行了，别太当真。谁当真谁就输了！
十年前市场3字开头，我国的发展举世瞩目。然而在二级市场能够享受发展带来的红利的投资者太少了，二八你信也好不信也罢。它就在那里，万年不变！
电力是最大的碳排放行业，电力行业技术和资金条件较好，电力行业将首先开始碳中和工作，实现用户侧引导，可实现 社会 生产和人民生活惯的改变，逐渐带动其他行业形成合力，实现全 社会 在碳中和方面的和谐共振。
国家电网旗下的国网英大（ 600517 ）是A股碳业务布局最全，介入最深的公司。
远光软件（ 002063 ）同样是国家电网旗下，A股唯一给电力企业提供碳资产管理解决方案提供商。
（背靠国网）远光软件：国内主流的能源互联和 社会 服务信息技术、产品和服务提供商，与国家电网深度合作，全面参与电力物联网建设，机构普遍看好该公司未来在能源互联网产业链上下游协同发展中释放长期价值。远光软件综合能源服务平台凭借技术创新和对能源企业各类业务的科学支撑，曾荣获“2020中国能源企业信息化产品技术创新奖”。该平台以能源用户为中心，提供信息采集、能效分析、节能服务、需求响应、能源托管、能源交易等服务，为综合能源服务商的客户服务、业务创新、商业模式创新等提供支持，同时，还可支撑企业综合能源、园区综合能源、智慧城市综合能源的运营管理。
远光软件：碳资产管理系统，帮助更多企业提高碳资产运作效益，推动企业绿色低碳转型，助力全国碳市场发展。国网旗下，不愁电力企业单子，业务主要都是电力行业。
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