第三代半导体板块卷土重来，产业链如何布局？

周二盘中，第三代半导体板块冲高，截至发稿，聚灿光电拉升封板，派瑞股份大涨近15%，乾照光电、易事特、台基股份等个股纷纷走高。

粤开证券研报指出，第三代半导体是“十四五”重要发展方向，据国家新材料产业发展专家咨询委员会委员介绍，国家2030计划和“十四五”国家研发计划已明确第三代半导体是重要发展方向。第三代半导体下游应用切中“新基建”中5G基站、特高压、新能源充电桩、城际高铁交主要领域。

半导体产业链如何布局？

粤开证券研报指出，第三代半导体有望成为我国半导体产业的突围先锋，相关产业链上下游企业将充分受益。

1、IC设计：IC龙头公司需要精选赛道，我国功率半导体、模拟器件以及Wi-Fi、指纹识别、音频等消费类芯片领域，更有希望在下游快速发展的过程中享受国产替代和市场发展的双重红利。

2、IC制造：我国IC制造的挑战和不确定性在于先进制程，成熟制程以及存储器企业的国产化已取得一定成绩。逻辑芯片方面，先进制程中芯国际的14nm新产能正在有序推进，与台积电代差逐步缩小；成熟制程中北京燕东、上海积塔、广东粤芯等新产能扩张能够对产业链形成有效拉动。

半导体产品几乎都是全球布局，所谓美国半导体产业链布局也是全球性的布局才能称为完整，单以美国本土是无法完整提供全部半导体的供应链。

半导体由美国主导的四个关键面向如下：

1.全面设计平台工具EDA 。

2.基础设备和材料研发。

3.半导体高阶运筹管理。

4. 高科技业资金资产融资管理。

其馀方面美国并无太大优势。

公募基金在低点布局半导体的，意味着接下来半导体行业会引来一波锄触底反d的高质量发展。

行近段时间以来a股的半导体行业出现疯狂的连跌。导致很多半导体公司的业绩不佳，给半导体行业蒙上了一层阴霾。在这个关键时候，国内很多大型的公募基金，包括华夏嘉实等对这些半导体行业的公司进行抄底，甚至在部分公司的定增股票中也包含了半导体行业的股票。众所周知，公募基金的布局与他们对行业的未来期望是成正相关的关系，也就是说大量的公募基金对半导体的布局就意味着他们看好半导体在下半场的发展势头必定是良好的，很显然半导体的拐点已来。

在全球疫情的大背景之下，半导体行业的需求受到明显的阻碍，整个板块依然没有走出低谷的状况，但是公募基金的布局意图中能明显的能感到半导体行业的未来发展可期，尤其是国内的半导体行业，受制于外部企业的限制，更加要注重自身的科研实力的研究。 A股的半导体企业在这种双重夹击的背景之下，以科创板的设立为出发点，契合整个国家的发展战略基础，所以它的整个前景依然是非常良好的。所以伴随着国内智能化的推进越来越深入，半导体的行业需求会在未来发生呈现一个爆发性的增长。

从产业的角度来说，半导体作为芯片行业的核心产业，它涉及到的是方方面面的需求，也就是说不管是新能源、光伏，还是计算机等集成企业，对芯片的需求都是硬性存在的。而A股的半导体企业对产业链的布局是全方位的，也就是说在未来的竞争大格局中，它们会有自己的一席之地。

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