美国总统拜登签署《芯片和科学法案》,对美国芯片的销售等行业进行大范围的投入以及管理。但同时导致了芯片这些半导体行业的股票暴跌,其实这只是暂时的现象,美国签署法案也是为了提高美国政府自身芯片产业的升级管理,加速自家国家在芯片这种半导体行业的发展。
美国此次可以说是大手笔的投入芯片行业,但是由于慈祥法案的签订,让买走了全世界60%的芯片的,中国人之间断开联系美国此项法案的目的,就是不想要在于中国进行芯片类的交易。但是因为美国暂时无法寻找像中国这般如此庞大的芯片订货商,所以导致市场的容量缩减,导致行业的股票价暴跌。现在的美国市场容量开始是缩减了60%,但是实际上美国还是存在一定的赢面的。
毕竟美国芯片在世界上都非常出名,在世界市场上的占有率以及控制能力也是非常强悍的,这也是美国政府想要签署此项法案的原因。但是他此种行为即使是在想要好好利用美国芯片的股份,但也还是一项非常错误的举动。此举无疑就是美国政府把美国芯片这个行业牢牢抓紧在美国国家的手里,但是忽略了美国芯片的投资商的反应。
市场销售余额并未达到也就导致了如此这种现象,但是这种产业法案一旦建成节奏导致了以后,美国的芯片产业不仅仅是私人交易了,已经涉及到了国家层面。这就导致美国以后对于新芯片的销售能力,可能会在某些程度上大范围下降这种自由贸易的破坏行为让美国芯片的产业需求也在下降。产业需求的下降也就导致了美国芯片的生存压力以及市场体量的下降,让美国芯片这个行业的进步范围也在不断的缩小,所以这其实并不是一个对美国芯片股份的有利现象。
最近几周,越来越多的行业领袖发出警告,他们无法获得足够的芯片来生产他们的产品。苹果最近表示,一些新款高端iPhone的销售受到零部件短缺的限制。恩智浦和英飞凌都表示,这些供应限制已不再局限于 汽车 行业。索尼周三表示,由于生产瓶颈,该公司可能无法在2021年完全满足其新款 游戏 机的需求。
首先大家不用质疑半导体行业的景气度,看看几个半导体龙头的业绩你就应该知道,这个行业景气度非常高,按照现在的芯片缺货的情况来看功率半导体2021第一季度还得涨价。
我主要是以估值角度去说,这里涉及到金融知识可能有些复杂,我尽量简单的说,看不懂的话可以直接看结论...
首先给大家一些新韭菜科普一点小知识,首先衡量一家公司的价值不是股价高低,而是企业市值(五粮液股价319元,市值1.2万亿,工商银行股价5.18元,市值1.8万亿)。
大家都知道好企业股价才涨的多,市场是怎么判断一家企业好不好呢,最重要的一点无非是业绩,别忘了你是在买这家企业的股票,一家上市公司业绩优质,行业景气度高,未来N年都可以蒸蒸日上,那么他就具备了好公司的潜质,这时你就要看这家好企业它的估值高不高。
估值:简单来说就是看市盈率。市盈率=股票价格 每股盈余(每股盈余也就是每张股票代表每年赚了多少钱)
而公司的价值 市盈率(PE) 净利润
最简单的方法就是对标,比如你要看半导体制造,你就去全球找半导体制造的龙头,看看他们市盈率多少,然后和A股的半导体进行对比,为什么要和全球的龙头比?因为他们的估值已经被市场认可,估值处于较为合理的阶段。
中芯国际 市值:4110亿RMB 市盈率TTM:110.29 净利润:43.32亿
台积电 市值:43000亿RMB 市盈率TTM:35.93 净利润:1200亿
其实主要对比市盈率就可以了,中芯国际的市盈率是台积电的三倍(中芯国际的估值基本就代表了整个半导体行业),就意味着中芯国际的估值水平是台积电的三倍,中芯国际市盈率高的主要原因就是因为国产替代,国外不帮你加工半导体你就只能自己加工,所以未来几年半导体企业的业绩肯定会涨,国产替代这个情况市场一得知,资金就疯狂买入半导体,这就是2020年的5月到7月,这段时间无数的半导体股都翻了5-10倍,这也是中芯国际PE110高出正常水平的3倍左右的原因,时至今日,国内半导体的发展并没有很超预期,加上当时暴涨有市场情绪高涨的因素,所以估值就会超出合理范围,当市场冷静下来半导体股自然是要回调到估值较为合理的区域。
目前可以理解成半导体前期涨幅过大,透支了业绩的预期,中国半导体制造企业的估值是正常估值的三倍,如果业绩不能超过市场预期就还会跌(目前业绩是符合市场预期的),如果今年半导体行业的业绩还能继续高增长那半导体就还会继续涨,反之就会跌。
所以现在就是一个缓冲期,市场在等半导体行业今年的业绩情况,如果在宏观层面不变的情况下半导体今年的业绩不会差。
而目前的宏观层面并不稳定,美国一再打压中国半导体企业,导致业绩可能会不及市场预期,这也是半导体行业这几个月一直半死不活的原因。
我这里的结论不涉及到短线交易!
今天走的还不错,但成交量缩减的厉害,有很明显的节前效应,大部分资金都处于休息状态,所以节前整体趋势还是以震荡为主。
今天属于普涨行情没有什么板块表现非常突出,没啥好说的,观点没有任何变化,别追高就好,年前最后两天躺着看戏。
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