2022年国内半导体产业展望（上）

在过去的2021年中，半导体产业当中又发生了很多故事——在全球产业链升级的情况下，作为未来 科技 发展核心的半导体产业并没有摆脱国际贸易局势的影响，为了抢占新时代的先机，半导体企业之间的竞争越发激烈；受疫情影响，远程办公类相关的半导体产品需求量大增，数据中心市场开始加速发展；“碳达峰”、“碳中和”目标的提出，带火了新能源领域，新能源 汽车 前景被看好，拉动了新能源 汽车 半导体产业的发展；缺芯、缺产能的情况笼罩了2021年全年，一封封涨价函从年初一路飘到了年尾；国内优质的半导体企业纷纷登陆科创板；在这种大背景下，国内半导体产业的发展引起了全 社会 的重视。

在国内半导体产业繁荣的同时，本土半导体企业也迎来了丰收。从国内市场来看， 根据芯谋研究的统计显示，中国2021年设计业总营收预计为476亿美元，同比增长7.5%。

进入到新的一年后，政策、疫情等外部情况都进入到平稳、可预测的中期阶段，对于国内半导体产业来说， 2022年半导体产业的增长点和关注点在哪里？ 芯谋研究是一家多年来专注于国内半导体产业发展研究的专业咨询机构，拥有二十余位高级分析师深耕于从产业整体发展以及半导体产业链中的各个环节，涉及市场端、需求端、供应端，已在行业当中形成了很大的影响力。 芯谋研究的分析师们又是怎样看待2022年国内半导体产业的发展？

在本篇文章当中，来自 芯谋研究的分析师们将聚焦于2022年国内半导体产业整体发展情况、国内各地方半导体产业发展情况、国内半导体产业链各环节的发展情况进行分析，希望能够为国内半导体产业的 健康 发展提供帮助。

芯谋首席分析师顾文军：2022年国内芯片制造领域的六大关注焦点

芯谋研究首席分析师顾文军认为，从整体上看，今年国内半导体产业发展还会保持向上的趋势。就目前产业最关心的芯片制造领域上看，8吋芯片产能紧张的局势在2022年仍旧会持续，但12吋部分工艺节点的产能将会逐渐好转，在市场需求的推动下，国内芯片制造产业将会保持10%以上的双位数增长。在这种大趋势之下，以下六点产业变化更值得产业关注：

第一，需要高度关注美国对中国半导体产业的新动作。 中美两国围绕着半导体产业的较量一直在持续。产业需要着重注意的是，在2022年美国中期选举的过程中，美国政客会为了塑造强硬的形象，而将矛头再次指向中国，并向中国的相关企业再次举起制裁的大棒。这其中需要关注两类企业，一类是对于中芯国际这类已经被制裁的企业，美国对于他们的制裁政策是否会继续收紧；另一类是在半导体产业当中声势渐起的国内龙头企业，包括存储领域的企业是否会收到美国“黑名单”警告。

第二，需要高度关注日本在半导体材料、设备方面对中国的限制。 需要警惕的是，在中美围绕着半导体产业进行竞争的过程当中，美国可能会施压及联合他的盟友日本，针对日本的优势领域——半导体材料和设备方面对中国半导体产业发展进行限制，产业要重视这种苗头的出现，未雨绸缪做好相应的准备。

第三，需要关注芯片制造领域的合资企业。 近些年来，芯片制造领域出现了一些以合资模式成立的企业，包括与美国、日本、韩国、中国台湾的境外资本或企业共同创立的合资公司。尤其要关注的是这种类型的合资公司是否会成功上市，如果他们能够实现了这一目标，会为半导体领域的合资公司提供了一个样本，继而将会引得更多的境外公司瞄准上市的机会在大陆投资，与国内地方政府合作成立合资公司。久而久之，则会形成境外做高端、境内做低端的局面，对中国半导体制造企业造成两面夹击的态势。

第四，要关注新主体的发展新动态。 在2021年被爆出了一些烂尾项目引起了产业的重视，由此导致了一些政策的收紧。在这种情况下，新主体开始扩张并受到了产业的注意。新主体的出现，加剧了“抢人才”现象的丛生，为了将挖人才落到产业发展实处，国内已针对“抢人才”热潮做出了相应的指导。因此，在2022年当中，需要关注的是，国内政策对眼下“野蛮生长”的半导体产业做出的进一步指导，在“无序”中建立有序发展。同时，产业也要关注在这个过程当中，是否会催生出更多的新主体。如果由此催生的新主体数量在不断攀升，是否会有新政策的出台。

第五，需要关注国内芯片制造领域的民营企业发展。 2021年国内对芯片制造领域的政策出现了一些收紧，但是由于市场需求不减，使得资本对芯片制造领域的投资热情不灭，尤其是伴随着芯片制造步入由8吋转12吋的阶段，使得与该领域发展相关的民营企业受到了产业的资本关注。故而，在2022年当中，包括浙江富芯、广州增芯、合肥耐威、卓胜微、荣芯半导体在内的国内民营芯片制造企业的发展更需产业的关注。

第六，需要关注国内代工企业在车规级工艺上的突破。 2021年芯片产能紧缺的情况在 汽车 芯片领域爆发，在这个过程中，国内也有不少企业投入到了车规级芯片制造的研究当中，值得重视的是，2022年国内代工企业在车规级芯片工艺上的突破。

芯谋研究总经理景昕：国内各地方半导体产业发展路径逐渐清晰

芯谋研究总经理景昕表示，在多年的 探索 下，包括北京、上海、广东等地区成为了国内半导体产业发展的主要高地，其中，北京已逐渐确立了海淀、大兴亦庄、顺义三大半导体产业空间布局；上海正在加速形成“一体两翼”的半导体产业链发展格局；广东正在努力打造成为半导体产业创新高地和我国半导体产业第三极。从 历史 发展上看，这些省市发展半导体产业继承了环黄渤海、长三角、珠三角的传统优势，而在被列为十四五重大产业布局的规划后，这些地方也在半导体产业方面有了更大的发展空间。

2021年是“十四五”规划的开局之年，2022年则进入到了重要实施和快车道领域内的一年。就半导体领域来说，未来一年，龙头型企业将在扩产的潮流下继续向规模化方向发展，着力推进半导体产业的平台化建设；中小型企业则会向专精特新方向发展，增加对产业链的附加值，对产业链发展形成重要支撑。

芯谋研究作为国内中国半导体产业的一份子，以“为芯谋天下”为使命，为全国多地半导体产业的发展提供了支撑，为地方提供了产业规划、招商规划、项目尽调、产业活动等服务。

芯谋研究总监王笑龙：警惕国内半导体产业发展潜在的变数

芯谋研究总监王笑龙认为，在2022年当中，需要关注国内半导体产业上市公司的变化，尤其是科创板上市企业对国内半导体产业潜在的影响。2019年7月正式开市的科创板为国内半导体产业点燃了一把火。至今为止，科创板即将走过三年，手握这些企业股权的核心高管们也迎来了三年股权解禁时刻。随着这个时间节点的到来，核心高管们对这些可变现股权的处理是产业需要关注的。这些解禁资金的流向，或许会成为新一轮国内半导体发展的基础——核心高管们可能会拿着这笔变现的资金进行创业，由此会促进国内半导体产业的新发展高潮。

除此之外，就国内半导体产业大环境而言也存在着一些变数，芯片缺货情况已经得到了一定程度上的缓解，但个别产品以及囤货的市场行为还会使得缺货的现象延续一段时间。

经台积电测算，理论上代工厂对 汽车 芯片的供给量可以满足市场需求，但个别从业人员的囤货炒货行为扰乱了市场的秩序。究其背后的原因是 汽车 芯片使用周期长，尤其在行业景气时，在利益的驱使下，以代理模式为主的 汽车 芯片代理公司中就会出现一些以“利益至上”为信条的员工，这些员工的囤货行为为本就缺货的 汽车 芯片市场增加了风险。而更大的危机是，在Tire 1厂商拿不到货的情况下，车厂减产计划使得芯片需求量降低，在达到某个供需临界点时，这些员工一旦开始抛售 汽车 芯片，就很有可能会冲击芯片原厂的生意。

芯谋研究总监宋长庚：国内芯片设计企业可能出现分化

芯谋研究总监宋长庚表示，2021年中国半导体设计产业取得了非凡的成绩，许多公司业绩翻倍增长，行业总体增长超过50%。这其中既有国产替代大背景下需求的增长推动，也有产能紧张导致的全产业链涨价的因素。2022年，国内芯片设计企业可能出现分化：随着产能紧张的部分缓解，已经取得客户认可的企业和产品乘胜追击，稳固供应链，扩大市场份额；尚未抓住机遇的企业在供应链保障、客户开发等方面则可能面临更大困难。

就芯片设计企业的增长市场来看，存储器、功率器件、MCU等产品将会继续保持高速增长，新能源 汽车 领域主机企业加强与芯片企业的直接合作，会为国产芯片带来新的机会。

芯谋研究总监李国强：2022年功率IC市场保持基本稳定

芯谋研究总监李国强认为，全球半导体产业去库存和市场竞争等多因素影响下，同时市场需求没有明显增长，因此2022年功率IC市场保持基本稳定，不会再出现2021年的高速增幅。

芯谋研究副总监谢瑞峰：国内先进封装和传统封装市场出现两极化发展

芯谋研究副总监谢瑞峰认为，就国内半导体封测产业来看，该产业整体规模将继续上扬，主要是半导体整体景气度较高，国内设计业高速发展带来的增量需求巨大。但2022年半导体封测增速会小于2021年，2022年随着芯片整体供需逐步走向平衡，封测产能供需也将走向平衡，2021年的增速里包含涨价的成分，2022年再涨价的概率较小。

在先进封装领域，先进封装仍然火热，大量资本投入到先进封装中，主要是射频、CIS、存储器等方面封测需求快速增长，整体市场仍然向好。但传统封装可能转向供过于求，传统封装产能形成周期较短，当前已经出现一定程度的产能松动，明年有可能供需形势反转。

另一方面，封测设备材料企业实力持续增强。国产封装基板产业规模及竞争力进一步加强，随着国内诸多项目的量产，叠加本轮缺货中封测大厂对国产材料的支持，国内半导体封测产业的整体生态实力将持续提升。

芯谋研究将在《2022年国内半导体产业展望（下）》中，对国内半导体产业链各个环节的发展进行更细致的探究，包括对国内半导体设备和材料、化合物半导体产业、EDA产业等细分领域发展进行分析展望，敬请关注。

和惠敏：招商活动签约数量大 落地外资项目少 存在重内资轻外资现象

省政协委员、宝鸡市政协副主席和惠敏在发言时说，开发区是一个地方对外开放的窗口和利用外资的主力军。但从调研情况看，陕西开发区在引进外资方面还存在对引进外资重视程度不够，外资企业规模偏小且引进难，招商方式和营商环境有待进一步优化等问题。

“在每年的各种招商活动中，签订招商引资合同数量大，但外资项目没有几个，真正能够落地的外资项目就更少，存在重内资，轻外资的现象。从招商引资主体看，招商部门在引进外资中更多的是履行了考核职责，而各类开发区没有发挥主体功能作用。”和惠敏坦言，我省引进的外资项目，大多数是外商企业的再投资项目，投资规模、生产规模都不大，极少有像三星电子、美光半导体这样的龙头企业，因而对当地产业集聚的提升带动力不足。

目前招商方式多以政府引导为主的“大部队”招商，以企业为主或者产业规划定位为主的精准招商不够，在谈项目成功率低。此外，对签约项目紧盯跟踪不够，在项目落地建设投入运营中缺乏协调推动的长效机制，配套政策不完善。

为此她建议，改进招商方式，注重招商效果。一是开发区要瞄准世界500强，瞄准国内外战略投资者，引入企业资金和先进技术，带动园区企业技术改进和升级。二是围绕园区重点企业实施精准招商，从地毯式服务提升到个性化服务，以企引外、以外引外。三是大力开展委托国外陕西商会招商、经贸交流活动招商、产业链招商等活动。四是政府招商部门和开发区要研究资本流出国（地区）、流向行业和重点企业投资的规律、特点，精准把握投资机遇，形成国外国内、省市县联动，政府、企业共振的招商格局。

同时，增强服务意识，优化营商环境。一是建立外商投资项目协调常态化机制，组成专班，包抓包扶，兑现承诺。推行圆桌会议，建立政企沟通机制，及时解决企业痛点、难点问题。二是深化放管服改革，营造规范透明，法制化、国际化政务环境。完善配套政策，从产业项目注册落户、固定资产投资建设、投入生产产生效益、纳税贡献等方面给予支持。三是培育壮大产业集群，围绕开发区支柱产业、龙头企业配套需求，扩链、强链、补链，推动企业聚集化、规模化发展。

2021年招商引资工作情况

2021年，全市新签约引进3亿元以上产业项目172个、完成年度目标任务的115%；新签约项目当年落地115个、完成128%；2020年已签约未落地项目，推进落地39个，完成111%。引进了京东智能物流及智能制造示范基地、环宇芯城科技产业基地、纳芯半导体制造基地等一批重大制造业项目。

主要工作可以概况为三个突破，三个有力和三个加强。

三个突破方面：一是驻外招商有突破。出台《关于加强驻外招商引才工作的意见》，对原有驻外办事处和招商引资、招才引智、飞地运营人员进行有效整合，组建了北上深杭四个招商引才总部，创新构建了联动高效的驻外招商机制。300多名驻外招商干部全部到岗就位，以“驻外招商引才百日攻坚大会战”为抓手，推动四总部因地制宜运用多种方式开展项目招引。做法获得了原省长郑栅洁的批示肯定。二是机制建设有突破。建立了领导小组办公室月度例会、领导小组季度例会等制度，每月召开招大引强攻坚行动专班会议，推进招大引强工作；实行驻外招商总部月度工作比拼、县（市、区）招大引强季度比拼等比拼制度，以比拼促进招大引强工作落实；优化招大引强考核机制，突出重大产业项目、制造业项目招引实绩，实行季度工作考核，季度督促通报。三是政策支持有突破。深化落实《关于加强招商引资工作的十条意见》，今年以来陆续推动出台了市区重大项目“一事一议”实施细则、市区总部经济和楼宇经济实施意见、市区创新型产业用地试行办法等配套政策，为加强市区招商引资工作提供了重要的政策保障。

三个有力方面：一是推动责任落实有力。出台《县（市、区）党政主要领导招商工作评价办法》，推动各地主要领导高频率外出招商。二是统筹协调有力。充分发挥投资促进工作领导小组和驻外招商引才工作领导小组及办公室的统筹协调作用，解决问题，推动工作。先后组织了金义新区京东智能物流及智能制造示范基地项目、金华开发区新能源汽车关键零部件项目等市区5个重大项目的“一事一议”政策审议、备案，为项目落地提供及时有效的政策支持。牵头拟定出台了驻外招商总部的管理、考核及人员管理办法，推动四总部出台市场化招商和招引项目市场化激励方案。三是督查督促有力。每季开展招商项目进展情况专项督查，评选“红旗”项目和“黄牌”项目，推动项目加快实施进度。开展市区重大招商项目回头看，针对市区25个未落地的项目，制订问题清单，与市经信局、市资规局等部门共同协调解决，合力推动项目落地。

三个加强方面：一是加强活动招商。牵头高质量举办“2021上海·金华周”活动，开展了项目招引、技术对接、文旅推介等9场活动，涉及区域合作、战略合作、科技合作和产业项目投资合作，进一步提升城市影响力和知名度。创新招商活动载体，谋划了珠三角产业基金精准招商等活动，拟定了招商方案。二是加强市区联动招商。召开市区招商引资和项目工作推进会，分析研究市区项目招引工作，落实工作责任。摸排市区重点招商资源，推出市区十大招商项目（地块），明确责任主体、配合部门，合力招引项目。目前，十大招商项目进展顺利。三是加强数字化平台运用。进一步优化数字招商地图，建立了“要素资源”“项目管理”“云洽谈”三大功能为一体的数字化平台，谋划“产业链”数据库平台，推动数字化平台整合，实现集中信息、集聚资源、集成服务，赋能招商。

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