市场点评：市场延续反d，抱团赛道呈现分化走势

一、财经新闻精选

李克强：坚持不搞“大水漫灌” 近期实行的降准措施要体现结构性

李克强主持召开经济形势专家和企业家座谈会，分析当前经济形势，就做好下一步经济工作听取意见建议。李克强指出，坚持不搞“大水漫灌”，同时增强前瞻性精准性，加强区间调控，坚持就业优先。

来源：中国政府网

国家能源局：抓紧研究编制“十四五”现代能源体系等规划

7月13日，在国家发改委国际合作司、北京市发改委共同主办的“中欧合作伙伴对话·共商绿色发展”活动上，国家能源局新能源司副司长王大鹏表示，中国同欧盟多个国家保持着良好的合作关系，特别是在可再生能源的领域，探索建立了一系列合作机制。未来，全球能源绿色低碳转型的步伐将进一步加快，可再生能源发展面临前所未有的重大机遇和广阔的发展前景，中欧双方在可再生能源合作领域将有更大的合作空间。王大鹏表示，将加强能源绿色低碳的发展顶层设计，抓紧研究编制“十四五”现代能源体系规划和分领域的能源专项规划。把大力发展可再生能源、推动能源低碳转型摆在突出位置，实现可再生能源的大规模、高比例发展。同时，围绕促进能源低碳智慧转型、新能源高质量发展、新型电力系统的建设、新型储能发展等重点任务，研究制定系列的配套政策措施，为可再生能源发展营造良好的政策环境。

来源：澎湃新闻

三部委印发网络产品安全漏洞管理规定

工信部等三部门发布网络产品安全漏洞管理规定，自今年9月1日起施行。规定重点指出，要求网络产品提供者、网络运营者和网络产品安全漏洞收集平台应当建立健全网络产品安全漏洞信息接收渠道并保持畅通，留存网络产品安全漏洞信息接收日不少于6个月。规定指出，利用网络产品安全漏洞从事危害网络安全活动，或者为他人利用网络产品安全漏洞从事危害网络安全的活动提供技术支持的，由公安机关依法处理。任何组织或者个人不得利用网络产品安全漏洞从事危害网络安全的活动，不得非法收集、出售、发布网络产品安全漏洞信息；明知他人利用网络产品安全漏洞从事危害网络安全的活动的，不得为其提供技术支持、广告推广、支付结算等帮助。

来源：工信部网站

上半年中央企业净利润首次突破1万亿元

中央企业交出亮眼半年“成绩单”，上半年实现营业收入17.1万亿元、利润总额1.31万亿元、净利润1.02万亿元，两年平均增速分别达8.7%、17.9%、20.6%，其中上半年央企净利润首次突破1万亿元。

来源：新华社

人民政协报刊文：坚决防止平台经济无休无限地榨取剩余劳动力

平台经济要在发展中体现和贯彻以人民为中心、以人为本和共同富裕思想，坚决防止和避免囤积式垄断、割韭 菜式竞争和无休无限地榨取剩余劳动力及其高额剩余价值，甚至把员工不顾命的飞骑奔跑的分分秒秒都与精准计算的元角分挂起钩来，无视员工的基本权益保障和生命安全。我们必须清醒地认识到，把人的两条腿当作电动车的两个轮子、把人的两只手搞得像智能机器人一样，显然是与发展中国特色社会主义市场经济相背离的。

来源：人民政协报

        （投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）

二、市场热点聚焦

市场点评：市场延续反d，抱团赛道呈现分化走势

周二两市大盘指数振荡反d，市场总成交金额较前一交易日有所减少。具体来看，沪指收盘上涨0.53%，收报3566.52点；深成指上涨0.18%，收报15189.29点；创业板下跌0.56%，收报3514.98点。

盘面上看，光伏概念股、云游戏概念股和碳中和股表现活跃，涨幅居前，芯片半导体板块则表现相对较弱。从走势上看，三大指数仍以震荡为主，上证指数有一定的补涨需求，后市表现将有望强于创业板。

*** 作上，市场热点轮动较快，题材类个股炒作缺乏持续性，建议回避涨幅较多且处于高位的题材个股。建议关注锂电池上下游概念股、资源类周期股、光伏概念股以及中报业绩向好的个股。

（投资顾问  余德超  注册投资顾问证书编号：S0260613080021）

宏观视点：降准原因来了！央行回应：货币政策回归常态后的常规流动性 *** 作

在7月13日举行的国新办发布会上，人民银行调查统计司司长、新闻发言人阮健弘，人民银行货币政策司司长孙国峰，人民银行金融市场司司长邹澜分别就上半年金融数据、小微企业贷款情况、货币政策取向、数字人民币等热点问题，回答了记者提问。

关于7月15日即将实施的全面降准，孙国峰回应，此次降准是货币政策回归常态后的常规流动性 *** 作。他表示，当前，我国经济稳中向好，稳健货币政策取向没有改变，此次降准主要是为了优化金融机构的资金结构、提升金融服务能力、更好支持实体经济。

来源：上海证券报

点评：本次全面降准降低了金融机构的资金成本每年约130亿元，通过金融机构传导可促进降低社会综合融资成本。预计下一阶段，货币政策依然是以“稳健”为主基调的概率较大。

  （投资顾问  蔡 劲  注册投资顾问证书编号： S0260611090020）

电子信息行业：网络安全高质量发展三年行动计划发布，行业有望进入加速发展期

7月12日，为加快推动网络安全产业高质量发展，提升网络安全产业综合实力，工信部发布了《网络安全产业高质量发展三年行动计划(2021-2023年)(征求意见稿)》(以下简称《行动计划》)。《行动计划》中提出了未来三年网络安全产 业的发展目标:

到2023年，网络安全技术创新能力明显提高，产品和服务水平不断提升，经济社会网络安全需求加快释放，产融合作精准高效，网络安全人才队伍日益壮大，产业基础能力和综合实力持续增强，产业结构布局更加优化，产业发展生态健康有序。

来源：光大证券研报

点评：受益于政策推动，网络安全有望进入高速增长期，产业链布局领先企业有望优先受益，建议关注。

（投资顾问 余德超 注册投资顾问证书编号：S0260613080021）

 

三、新股申购提示

利 柏 特申购代码707167，申购价格4.84元

容知日新申购代码787768，申购价格18.23元

 

四、重点个股推荐

参见《早盘视点》完整版（按月定制路径：发现-资讯-资讯产品-资讯-早盘视点；单篇定制路径：发现-金牌鉴股-早盘视点）

由于芯片代工企业的产能很难快速扩张，业内人士认为，这一轮的芯片短缺可能要到2021年年底才能缓解。

近日，中芯国际宣布投资500亿元人民币在北京建厂，生产12英寸集成电路晶圆及集成电路封装系列等。芯片制造的产能释放需要周期，这也导致代工厂扩充产能比较谨慎。中芯国际产能释放要到2022年底或2023年初，无法很快缓解目前的产能紧缺问题。这一轮的芯片紧缺差不多要延续到明年年底才能结束。

晶圆代工厂世界先进董事长方略表示，目前世界先进在电源管理IC、驱动IC与影像传感器等方面应用需求最热络，车用电子需求也明显转强，预计8英寸晶圆代工供不应求情况，至少延续到明年上半年、甚至第三季度。

德国汽车零部件供应商大陆集团表示，在疫情导致全球销量下滑后，中国半导体需求反d，供应链瓶颈可能持续到2021年。

扩展资料

全球芯片短缺爆发：已经从汽车蔓延至手机和游戏机

目前，全球范围内的汽车巨头都面临缺芯难题。大众、福特、丰田等多家汽车企业不得不采取削减产量、减产等方式应对危机。

除了汽车行业之外，手机和游戏机也同样开始遭受芯片短缺的限制。

据财联社报道，最近几周，越来越多的行业领袖发出警告，他们无法获得足够的芯片来生产他们的产品。

苹果最近表示，一些新款高端iPhone的销售受到零部件短缺的限制。恩智浦和英飞凌都表示，这些供应限制已不再局限于汽车行业。

索尼周三表示，由于生产瓶颈，该公司可能无法在2021年完全满足其新款游戏机的需求。

据了解，缺芯的问题主要集中在晶圆厂的产能不够。目前晶圆厂的产能主要分为6英寸、8英寸和12英寸，一般情况下8英寸和12英寸的应用量最大。

然而在疫情期间，来自消费电子、工业市场和汽车需求猛增，这些大多需要用到8英寸晶圆。需求激增导致了市场上的8英寸晶圆产能持续紧张。

整个行业来看，受缺货潮影响，很多终端企业恐慌性下单，甚至部门企业下单量是往年的几倍。

终端商抢芯片，制造企业抢晶圆。而8英寸晶圆产能紧缺将持续半年以上。

参考资料来源：央广网—代工厂产能紧张 芯片短缺何时能缓解？

---