什么叫目标函数的最大值及对应的最优解？最优解不就是最大值或者最小...

最优化问题：寻求使目标达到最优的解x ，同时解x要满足一定的约束条件

即 G(x)=min{G(x)|F(x)=0, x∈S｝

也就是说，最优解是指使目标函数取得最大或最小值的x，不是指目标函数的最大或最小值。

例如：使目标函数f(x)=x²+5 (x∈R)最小。

目标函数的最小值（也称为最小解值）为1，而最优解为x=0。

凯利公式是用来计算下注的最佳比例，算出来的是每次下注金额，用到期货股票里，就是单次允许的最大亏损。

在概率论中，凯利公式（也称“凯利方程式”）是一个在期望净收益为正的独立重复的过程中，使本金的长期增长率最大化的投注策略。该公式于1956年由约翰·拉里·凯利在《贝尔系统技术期刊》中发表，可以用来计算每次游戏中应投注的资金比例。若期望净收益为零或为负，凯利公式给出的结论是不参加。

凯利公式在拉斯维加斯和华尔街久负盛名，很多数学天才将它在投资中发扬光大，取得了非凡的成就。这其中最著名的大概就是爱德华索普，它开辟了战胜21点的策略。并使用凯利公式计算出来的比例进行下单，收获颇丰。

凯利公式介绍

凯利公式最大的问题是未考虑风险因素，即未考虑P&L曲线的形态。相比之下，真实投资不能直接应用赔率，只能算是第二大问题。资产管理本质上是个最优化问题，那么必须明确两点，即目标函数、约束条件。

首先凯利公式的目标函数只考虑的期望收益，没考虑真实投资收益是路径依赖的，显然不对。实盘做投资的人都会非常重视回撤，那么做资金管理必须将回撤因素加入目标函数。

其次资金管理还可以加入很多关于风控的约束条件，比如单品种配置上限、单日VaR上限等。最后还可派败帆以引申一点，交易频率也可以加入资金管理的目标函数之中。若是想明白这点，就很容易理解为什么高频交易会受人追捧了。

—凯利公式