1、核心指标
1）资本金利润率＝利润总额／资本总额
又称资本收益率，反映资本金的盈利能力
2）销售净利润（营业净利润）＝净利润／销售收入
反映每1元收入实现多少净利润
3）营业利税率＝（利润总额＋销售税金）／营业收入
反映每1元营业收入实现多少利税
4）成本费用利润率＝利润总额／成本费用总额
考察企业成本费用与利润的关系，说明1元成本实现多少利润
5）资产报酬（收益）率（生产率比率）＝（净收益＋利息费用＋所得税）/ 资产平均总额
考察企业运用全部资本的收益率，衡量资产运用效率的高低
6）边际利润率（临界收益率）＝1－变动成本率
＝边际贡献／销售收入＝单位边际贡献／销售单价
边际贡献总额=销售收入总额-变动成本总额
单位边际贡献=销售单价-单位变动成本
考察边际利润变动对销售利润的影响程度
7）流动资产利润率＝利润总额／流动资产平均占用额
考察流动资产占用与利润的关系
8）固定资产利润率＝利润总额／固定资产平均余额
考察固定资产占用与利润的关系
9）净收益与销售额比率＝（净收益＋利息费用）／销售收入
反映每一单元获得的收益额，说明企业获利能力
10）所有者权益与销售额比率＝所有者收益／销售收入
观察每一单元销售的资本实力
11）费用水平变动速度＝（报告期费用水平－基期费用水平）／基期费用水平
考察企业费用水平变动趋势
12）销售成本、费用率＝成本费用总额／销售收入
考察每1元销售收入耗费成本、费用多少
13）权益系数＝资产总额／所有者权益总额
考察资产总额是所有者权益的几倍
14）权益报酬（收益）率＝净资产／所有者权益
是美国杜邦系统财务指标体系中最有代表性、综合性的收益性指标。考察投资取得的报酬
2、股份公司指标
1）普通股权益报酬率＝（净收益－优先股股利）／平均普通股权益
衡量普通股的获利能力
2）普通股每股收益额＝（净收益－优先股股利）／普通股股数
反映普通股每股所获盈利额
3）股票价格与收益比率＝普通股每股市价／普通股每股收益额
反映每股市价相当于每股收益的倍数，衡量市价的合理性
4）每股股利＝已分配普通股利总额／普通股股数
反映普通股每股获利数
5）股利分派率＝每股现金股利／每股收益额
考察企业分派的股利占每股净收益的比例
6）证券收益率＝利息（股息）＋证券面值期末价格与期初价格之差 / 证券期初价格（证券持有期收益率）
反映投资者从证券投资中获利的收益
7）股利与股票价格利率＝每股股利／每股市价
反映每股现在价的获利能力
8）股东权益比率＝股东（所有者）权益总额／资产总额
反映所有者权益在总资产中的比重，衡量所有者权益的保障程度
9）收益与利息保障倍数（利息收益倍数）＝营业利润／利息费用
反映利润对应付利息的保障程度
10）收益对优先股＝净收益＋利息费用＋所得税
用作优先股
11）每股现金流量＝（净收益＋折旧）／发行在外的普通股股数
反映每一普通股股本提供现金流量的情况
12）股利支付率＝普通股每股股利／普通股每股利润额
衡量普通股股利支付的程度
13）普通股本每股账面价值＝普通股权益／普通股本发行在外股数
在兼并破产情况下衡量企业股东权益情况盈利能力通常会通过一定的方式表现出来，投资者要学会看懂一些反映盈利能力的指标。反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有主营业务净利润率、销售净利率、销售毛利率、净资产收益率等。
1 主营业务净利润率
主营业务净利润率是公司净利润与主营业务收入净额的比率。
计算公式为：
主营业务净利润率=（净利润/主营业务收入净额）×100%
净利润=利润总额-所得税额
主营业务净利润率是反映企业盈利能力的一项重要指标，这项指标越高，说明企业从主营业务收入中获取利润的能力就越强。影响该指标的因素较多，主要有商品质量、成本、价格、销售数量、期间费用及税金等。
2．销售净利率
销售净利率是指净利润与销售收入的百分比。其计算公式为：
销售净利率=（净利润/销售收入）×100%
净利润，也称净利，在我国会计制度中是指税后利润。
例如，Y公司2013年净利润为15000万元，销售收入为300000万元，则该公司销售净利率为：
销售净利率=（15000/300000）×100%=5%
该指标反映每1元销售收入带来的净利润是多少，表示销售收入的收益水平。公司在增加销售收入额的同时，必须相应获得更多的净利润，才能使销售净利率保持不变或有所提高。通过分析销售净利率的升降变动，可以促使公司在扩大销售业务的同时，注意改进经营管理水平，从而提高盈利水平。
3 销售毛利率
销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，其中毛利是销售收入与销售成本的差。其计算公式为：
销售毛利率=［（销售收入-销售成本）/销售收入］×100%
销售毛利率表示每1元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。销售毛利率是公司销售净利率的基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。
4 净资产收益率
净资产收益率是反映企业所有者权益对企业投资部分的盈利能力，又称所有者权益报酬率或净资产利润率。
净资产收益率=（净利润/所有者权益平均余额）×100%
所有者权益平均余额=（期初所有者权益余额+期末所有者权益余额）/2
净资产收益率越高，说明企业所有者权益的盈利能力越强。影响该指标的因素，除了企业的盈利水平以外，还有企业所有者权益的大小。对所有者来说，该比率越大，投资者投入资本盈利能力越强。
营业利润率分析盈利能力的方法如下：
营业利润率的高低反映了企业的盈利能力的强弱。营业利润率越高，说明企业商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强；营业利润率越低，说明企业盈利能力越弱，经营风险越大。通过对比营业利润率可以综合反映某一行业的综合营业效率，同一行业中不同的企业之间有营业利润率的差异也很大。
影响营业利润率的因素有：销售数量、单位产品平均售价、单位产品制造成本、控制管理费用的能力、控制营销费用的能力。营业利润率当然就是反映盈利能力，资本金利润率反映的是资本盈利能力，就是资本收益率。
营业利润率：
企业付清一切帐项后剩下的金额称为利润。在会计学上，利润可分为毛利润（销货额与已销货物成本之间的差额）、营业利润（毛利润与营业费用之间的差额）以及净利润（营业利润加营业外收支与所得税之间的差额）。
营业利润率是指经营所得的营业利润占销货净额的百分比，或占投入资本额的百分比。这种百分比能综合反映一个企业或一个行业的营业效率。营业利润率在各个行业以及同一行业的各个企业之间差异很大，并且不是所有的企业每年都能得到利润。
公司是否盈利，其实简单通过这三点，普通人也能看出一个公司是否盈利。
一首先是是否有现金流。
其实很多人说赚钱不赚钱看人流就行了，公司也一样，看他的钱的流通就行了。如果公司每天进账很多，出账也很多，大概率是赚钱的，赚钱能力就是资金的有效使用。简单的一个例子，楼下的小卖部，如果看到天天收钱，天天进货，那么大概率这个小卖部是赚钱的。
二其次是分析公司赚了多少
看了第一条还不够，还得分析他赚了多少钱。还是以楼下小卖部为例。看到小卖部开张人来人往，天天进货卖货好像赚了不少钱，那么需要再分析一下，他到底卖的是什么货。如果天天卖的就是搞活动的鸡蛋，进货也是只进的活动用的鸡蛋。鸡蛋一斤卖的比超市还便宜，就是为了吸引人来。那么这样的是大概率不赚钱的，只是赚了人气。什么时候开始赚钱，其实都是未知。比如亚马逊前期和京东前期都是大把的亏钱吸引人，这个时候公司是不赚钱的。
三就是分析这个公司除了这些吸引流量的钱以外真正赚了多少钱
小卖部搞活动搞了3天，免费的送米送面送鸡蛋，人不少，货走了也不少。可最后活动一结束，结果是赔钱了。这样的活动很多店家和公司都搞过，想要赚钱还得看顾客除了占便宜以外是否买了店里的其他产品，除了消耗和活动花费以外是否剩下了钱。如果剩下的多，那么则可以继续活动继续扩大经营，如果还赔钱，那么公司大概率是老板做慈善呢。美国著名投资人、财富教育专家，写过《穷爸爸，富爸爸》系列图书的罗伯特清崎曾告诉我们如何买股票，他说我们要以购买资产的思路来买股票，一买优质资产，二买赚钱能力，三买它的成长性。
公司赚钱不赚钱其实是一个阶段的事情，比如京东、亚马逊这类的高科技企业很多投资人看的是以后的赚钱能力。一个公司 公司的盈利能力专业分析专业上也离不开净资产收益率、毛利率和净利率这三个指标，只要这三个指标短期，长期健康，那么这个公司一定是盈利的。
(1) 毛利率 :
1 毛利是销货收入净额减销货成本后的余额、毛利率可显示企业负担营业费用及产生净利的能力
2 公式 : 毛利率 = 锁货毛利 / 销货收入净额
(2) 纯益率 :
1 衡量企业经营获利能力的高低、简单来说 … 就是企业做成一块钱的生意、可净赚多少
2 公式 : 纯益率 = 税后纯益 / 销货净额
(3) 资产报酬率 :
1 衡量运用总资产的获利能力高低、简单来说 … 就是企业投资成本一块钱、可净赚多少
2 公式 : 总资产报酬率 = 税后纯益 + 利息费用 ( 1 - 税率 ) / 平均总资产
(4) 股东权益报酬率 :
1 衡量股东权益的获利能力
2 公式 : 股东权益报酬率 = 税后纯益 / 平均股东权益
(5) 普通股股东权益报酬率 :
1 衡量普股股东的获利能力
2 公式 : 普通股股东权益报酬率 = ( 税后纯益 - 特别股股利 ) / 平均普股东权益
(6) 财务杠杆指数 (财务杠杆度) :
1 衡量公司举债经营是否对股东有利的指标
2 公式 : 财务杠杆指数 = 普通股股东权益报酬率 / 总资产报酬率
3 若该指数大于1、表示举债经营有利、反之则然、杠杆比例提高时会使一企业股东权益报酬率提高
资产运用效率分析
(1) 总资产周转率 :
1 衡量企业运用总资产的效率、简单来说 … 企业投资成本一块钱、可做多少生意
2 公式 : 总资产周转率 = 销货收入净额 / 平均总资产
(2) 固定资产周转率 :
1 衡量企业运用固定资产的效率、
2 公式 : 固定资产周转率 = 销货收入净额 / 平均固定资产
(3) 股东权益周转率 :
1 股东权益周转率又称为 ( 净值周转率 )、衡量企业运用股东投入资本的效率
2 公式 : 股东权益周转率 = 销货收入净额 / 平均股东权益
(4) 现金周转率 :
1 衡量企业运用现金的效率及企业是否保有足够现金以应付日常营业所需、现金周转率太高显示企业可能面临现金短缺的现象
2 公式 : 现金周转率 = 销货收入净额 / 平均现金
经营绩效综合分析
总资产报酬率、股东权益报酬率可依下列方式加以分解 …
(1) 总资产报酬率 = 净利 / 平均资产总额 = ( 净利 / 销货收入净额 ) (销货收入净额 / 平均资产总额 ) = 净利率 总资产周转率
(2) 股东权益报酬率 = 净利 / 平均股东权益 = ( 净利 / 销货收入净额 ) ( 销货收入净额 / 平均资产总额 ) ( 平均资产总额 / 平均股东权益 ) = 净利率 总资产周转率 平均财务杠杆比率
参考文献：
1林碧蓁 2009 基本帐务与成本利润分析
2财务报表阅读与财务比率分析
3获利能力分析
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