互联网金融基础知识--数字货币

写在前面：认知创造价值

数字货币：

数字货币和股票的区别：
【工作日】：股票在工作日工作时间才可交易，数字货币无任何限制
【交易时间】：股票当日买入不允许当日卖出最快第二天即T+1（如卖完跌了，今天也不能抛），数字货币随时买入卖出
【买卖】：股票是单向交易，股票买入持仓后只有涨才盈利，否则亏损，数字货币双向交易，可买涨或买跌
【杠杆区别】：股票无杠杆，买入是实际数量，同等资金数字货币可根据杠杆倍数扩大到杠杆倍数的收益，亏损最多还是本金（可设置持仓类型）
——————————————————————

杠杆倍数和强平点差（不同倍数对应强平点差不同）：

到达强平线，保证金（本金）就会赔光，如图100倍杠杆，点差为100点，价格到达买入价格-100点时会被强平，亏完保证金，以此类推。。。。。。


涨跌盈亏点：
如开仓价是10085.69，100倍杠杆，涨了一个点到100.86.69，相当于用户赚了10美元

————————————————————————

交易规则：

买涨 或 买跌：预测未来的涨跌趋势
市价平仓：按对手价平仓，结束，如自己觉得盈利满意了，平仓走人
限价平仓：可设置止盈止损范围，到达阈值后平仓
————————————————————————

专业术语：

逐仓和全仓
逐仓（渐进加仓，自己可调整）：如1000USDT资金，100U用来投资，账户可用户资金还剩900U，爆仓后只损失投资的100U，还剩900U
盈利放大倍数，亏损不会放大倍数，只会亏损当前投资本金，投资金额和总资金无联动关系，逐仓容易爆仓，爆的是当前的仓位。

全仓（风险最大）：如上述情况，可能全部赔光
原因：投资金额赔光时，会自动从总资金中补充，直到总资金亏空；注：投资金额和总资金有联动关系，爆仓全部清零，盈利和亏损均会放大倍数。
总结：逐仓只亏开仓时候的保证金，全仓开仓保证金亏完了不爆仓继续亏剩下的钱，如一只亏直到爆仓为止
————————————————————————

交易分类：

【spot现货交易】：币币交易、杠杆交易、策略交易、场外大宗商品交易
注意：现货不可以做多或做空

币币交易：用资金买币（如比特币、以太坊），使用人民币充值为USDT，而后用U买币（如币对USDT/BTC）杠杆交易：杠杆会放大涨跌的幅度，如100倍杠杆，上涨一个点相当于收益x100，杠杆越高爆仓清零风险越高

【futures期货合约交易】：交割合约、永续合约
-----合约：买卖约定时间交易一定数量的某种资产

交割合约：到交割周期（周、月、季度…）如未仓系统进行平仓结算，期间自己可以随时平仓结算
穿仓分摊：当某用户的保证金无法覆盖亏损，所有盈利用户分摊穿仓用户的损失；永续合约一般采取自动减仓，减少对手盘仓位，规避市场风险永续合约：系统一般不平仓，每天进行结算，用户可以随时开平仓（杠杆倍数较交割合约更多）

 平仓时机： 用户亏损爆仓后系统介入进行平仓 自定义止盈止损策略平仓
 币本位永续：如买BTC，自己必须以BTC为抵押物，即本身持有BTC余额，才可以买		
 		   BTC，BTC是现货，如买币本位永续的BTC合约，需先将BTC现货划转
 		   到合约账户才可以买，本位币只能买本位币合约
 USDT本位永续：通用抵押物，只要有USDT就可以买任何币种，有资金费率
 资金费率：因为没有交割日，永续合约通过资金费率让合约价格锚定现货价格
 抵押物：即用什么东西买
 币本位：买什么币的合约就用什么币来购买和做抵押，如需先持有BTC，才可以在币本位永续中买BTC
 USDT：通用抵押物，可在合约中转移

期权合约：目前略

【量化交易】：自动化交易，利用计算机技术（统计学和数学）分析自动化制定投资策略（大数据分析）

【margin】：保证金交易机制，即信用交易，无需全额购买资产，即杠杆

【OTC法币交易】：场外交易，政策–交易所禁止人民币交易，法币和数字货币兑换的通道，故交易所设置法币交易区

作用：用户完成法币和数字货币兑换，C2C，用户直接对用户，平台作为担保流程：买家下单，平台冻结卖家的币，买家付钱或币给卖家，卖家确认收款后，平台把币打给买家区别： 场内交易：交易所平台上的交易，成交价格实时动态（价格透明） 场外交易：双方预先定义好价格，而后交易（价格不透明）

合约如何选择？
流动性（持仓率）：流动性大，持仓率高说明买卖双方很多，热点币，关注度高，容易出手
避免频繁的买卖，如选择季度合约，减少手续费的流失
预测币会涨，使用币本位买合约，双重增长，如预测币会下跌，使用USDT，USDT本身波动小，下跌仍保值。
做合约主做主流币，使用币本位合约，因为转换为USDT会有手续费

————————————————————————

合约交易相关：

资金的准备
币本位：币币账户中具体的现货币划转到合约账户，即现货账户–>合约账户
USDT：币币账户中USDT划转到合约USDT账户中
逐仓：各币种合约之间押金独立
全仓：多个币种合约共用押金（保证金，即用户本金）
————————
买卖：
杠杆倍数：涨跌幅度
开仓/平仓：买多卖空/买多卖空
taker和maker

taker（吃单） ：如对手价下单，主动吃其他合约挂的单子，成交速度快，即下对手价单，手续费较多
注意：吃单不一定是一对一的，如我买100个，需要吃5个对手的单子，才能满足我的购买数量，一次交易n个订单，如买的时候从价格低吃到高，一直到满足数量
买多时可设置（深度，即档位）

IOC，配合档位深度（深度越深价格肯定越高呀），如我买100个，设置深度为5，如不能满足我的需求，只吃5个单子

FOK，如到达档位深度不能满足我的量，取消所有订单，要么按我需求成交，要么一单不成交

maker（挂单）：手输价格，被动挂单进入委托，为交易所提供流动性，挂单不会立即成交，如限价单，等待被成交，手续费较低

出价：
自定义输入，如限价单 或 直接对手价

————————————————————————

撮合：

买卖双方按照一定策略被平台撮合为交易，平台收取手续费，如频繁买卖，每次都叫手续费。如买卖房子交中介费

数字货币是依托于区块链技术实现的，下图是之前学习记录的区块链知识，结合近期学习，一起总结一下

区块链：去中心化，每笔交易均有数字签名，区块链记录的不是余额而是交易（银行转账记录的是余额）

本质：通过共识体系和分布式网络建立非信任环境下的信任体系，从而达到大规模协作

区块：每次写入数据就会创建一个区块（如一笔交易），区块是记录数据的，就像数据库中的每一行记录

区块头：当前区块元信息
如当前时间、上一个区块hash、本区块体的hash…每个区块的hash都是基于当前区块头建立的

区块体：存储的数据

挖矿：矿机计算哈希值并得到有效哈希。最先计算出正确值的人获得奖励，计算哈希的机器为矿机， *** 作的人即矿工

什么是正确的值呢？在并发竞争下区块一直在追加，单链表只能在最新的区块后追加，如计算一半后被别人抢先了，那自己得重新计算

理解：区块链系统出一道题，所有机器来抢答，最快最正确的胜利，判定正确的基础就是共识机制

共识的价值：如黄金，钻石，货币，他们的价值来源于共识，而非其本身
共识算法：POW（工作量证明）、 POS（权益证明）、 PoSpace（容量证明）、POI（重要性证明）、DPos（委托权益证明）、PBFT（拜占庭解决方案）等
——————————————————————
POW（都参与，谁快谁说了算）：即工作量证明，海量数据中最先的到正确值的机器获胜，和计算机本身计算能力有关

POW的优点：
真正去中心化，将记账权公平分发到每个节点，某节点罢工不影响
安全性高，篡改需篡改51%以上区块的数据
POW的缺点：
海量运算耗资源
出块慢，如比特币出块时间是10分钟
——————————————————————

POS（少量参与，谁币多谁说了算）：核心是网络中的币，持币越多的节点优先。类似股份制，每个节点的股份越多话语权最大
优点：出块时间快，省资源
缺点：大户掌控话语权，中央集权，违背了区块链去中心化的核心

——————————————————————

DPos（少量参与，公平）：在POS基础上增加了选举，所有持币用户选举产生一些持币代表为超级节点（类似人大代表），代表们负责出块和记账，平分区块奖励，超级节点不履行职责会被替换
规则：随机指定生产者顺序、不按顺序生产的区块无效、一个周期洗牌一次打乱顺序
优点：出块速度秒级，性能可达到上千TPS

——————————————————————

PoSpace（谁空间大谁说了算）:以节点付出的硬盘空间为代价，下载文件越大，节点权重越大，挖矿不适用芯片，只使用硬盘
优点：节省大量计算机资源，只使用硬盘
缺点：挖矿成本低可能导致矿工随意分叉主链和交易，并且单节点存储空间大于51%，很容易被篡改
——————————————————————

POI（谁分高用谁）：矿工通过节点交易数量和账单向区块链网络证明自己的重要性，类似POS的币多话语权

——————————————————————

PBFT（不分叉）：每轮选出块节点（通过一系列复杂表决方式），需获得2/3以上参与节点同意
优点：出块后无需其他节点验证，基本不存在分叉问题，出块即终块
缺点：参与节点多出块复杂度越大耗时长
改进：通过选举机制选择出小部分节点，然后在计算出块节点
——————————————————————

智能合约：可理解为自动担保的账户，当特定条件满足时，程序就会释放和转移资金
分布式账本：信息存储在多个节点
协作：信任方式 x 理念 x（激励+惩罚）
弱协作：共识
较强的弱协作：共识+激励
强协作：共识+激励+惩罚 ✅
可追溯的：记录的是交易的来源和去向，而为余额本身
加密算法：即加密货币，使用密码学原理（哈希函数和非对称加密）来确保交易安全及控制交易单位创造的交易媒介