东数西算-IDC行业专家交流会

1、各个相关产业链都有上市公司：

缆通： 依米康（精密空调）、英维克、佳力图

供电设备： 中恒电气（高压直流）、科华数据（大容量UPS）、科士达（UPS）、易事特

ICT设备： 华为、浪潮、长飞、亨通

光模块企业： （中际旭创、新易盛、华工 科技 、博创 科技 、）

IDC工程企业： 力阳 科技 、城地香江、科华数据、数据港，他们本身也投资IDC，工程+数据中心运营

IDC独立供应商： 万国数据、世纪互联、光环新网、数据港、宝信软件。

东数西算政策对行业是一个提振，国内公司都会积极参与到东数西算工程里面去。

2、西部地区存量机柜上架情况？客户构成？网络延时情况？

西部地区现在30%上架率，国家部委要提升到2025年50%。西部目前上架率不容乐观，未来两年增长。

主要客户构成：目前是冷数据存储为主和部分温数据，未来规划温冷数据、热数据客户导入。

冷数据：存储类数据使用频率不高，温数据：调取评率介于冷热之间。

西部互联网接入和设备这几年得到极大改善，东数西算政府部门会对西部IDC的I部分（互联网接入和传输）加大投入。

3、对一线城市核心卡位IDC议价能力影响？

比较前瞻难判断。我觉得对一线城市肯定有一些影响。一线城市数据中心议价能力售价情况比较乐观，可能保持稳定，稳中有升趋势：位置稀缺资源，成本压力转化（用电成本和运营管理费用有提升，传导到下游）。

溢价能力：东数西算是疏导北上广深一线城市IDC企业去十个集群区域做投资，比拼的是全网络的覆盖，包括一线城市和西部，原先资源很重要。未来在北上广深有布局同时相应国家政策布局西部的会有相当强议价能力。

4、互联网单G测算？

IDC=I+DC：

I：互联网+连接，运营商做投资；

DC：共享出租，地产属性。

I是IT+CT业态。

西部改变互联网连接和互联互通，做了很多网络直连，例如乌兰察布和北京。东数西算确确实实需要做网络直连、光纤直连、利用 搞笑 的路由器、交换机、光模块来改善互联互通。

光纤投入可能是百亿计，加上配套ICT设备可能未来五年大几百亿建设投入。

云厂商、互联网厂商西部布局：像美利云宁夏中卫6、7年前就筹备，AWS亚马逊、三大运营商、人民网人民数据在西部有超大数据中心建设项目。苹果iCloud落在贵阳、乌兰察布。共有云厂家都有基地型布局。

5、西部地区建设成本优势？

数据中心经过10多年发展建设成本计算都非常精准，每机电成本千瓦2W左右，西部和东部不会有很大区别。

土建成本不同地区区别有差异，占总成本比例不到30%。运营成本：电费、人员管理运营成本。

西部丰富电力资源，火煤、光伏风电，发电成本比较低，电价较东部有优势，国家政策是西部瓦特变比特，电力变数据存储计算传输，效率高很多，不用几千公里传到东部，节省电费成本。

乌兰察布发电成本2毛多，东部65毛。租金较东部便宜不少，西部单机柜比东部便宜，比如上海6000，内蒙3000-3500。

投资者提问：

1、北京上海上架率？今年趋势？

平均70%左右。北京会提升，上海会有压力，上海有能耗指标释放。今年北京上架率70-75，上海65左右。

2、西部上架率不高痛点？

西部有成本优势，30%是被平均数据，运营商上架率高，电信呼和浩特云基地60%。

第三方投资数据中心在西部在招商运营很多问题，西部没有完善的产业链，当地没有互联网企业产业链基础。

财政税收补贴吧东部往西部传。基础设施改善、网络延时可靠性可靠性，达到东部水准。

国家会把东部把供给减少，不批数据中心项目，让数据往西部走。未来西部会承接更多东部业务。

西部运营成本与东部价差：

西部是东部50-60%水平，东部6000。

西部基础设施条件有改善空间、配套产业链有提升空间。交通、酒店，人才培养运维。

建设1-2年，运维需要本地专业团队。很多西部只能L1/L2运维（物业），L3/L4（IT/CT、系统服务器）做不到。

3、政府最先从哪几个方向切入？

结合背景、碳达峰碳中和，西部有大量能源。数据中心高耗能。

国家队运营商、央国企重点投资，东部数据中心门关上了，往西部做投资。涉及产业链瞒大的。国家工程最先获益的央国企。

碳中和可以集合起来，数据中心大量消化，未来数据中心60-70%用清洁能源。

3、西部机柜不缺，缺的是传输吗？

是的。受益相关网络服务器、路由器、交换机、光猫、光纤；中信、长飞、亨通、天孚、ICT。专属网络（点对点）光纤直连。

4、东数西算会不会对数据中心业务有很大增量？

原本预计IDC每年20%-30%增长，数据存储计算是制约数字化的因素，东数西算实现了成本端的降低，带来了大的增量。有便宜的算力，存储的能力带来数据爆发。

“东数西算”工程正式全面启动，工程的产业链真的非常广泛。

随着多份顶级政策文件的发布，数字经济战略地位达到空前高度，综合判断而言，数字经济意义重大，是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择，有望成为我国经济高质量发展的重要驱动力；而其中，IT基础设施为数字经济的底层基座，发展重要性位居前列，服务器、数据中心等领军厂商有望核心受益。

东数西算工程每年投资体量或可达到几千亿元，对土建工程、IT设备制造、信息通信、基础软件、绿色能源供给等相关产业拉动作用或达到1:8。东数西算对算力要求较高，曙光是A股稀缺的超级算力公司，国内第一，世界领先；已在全国布局大量算力平台，包括西部地区；拥有自己的算力芯片，而且是国资背景，因为算力太强被老美拉入黑名单。

Wind概念板块IDC指数、云计算指数、大数据指数全面上涨。市场行情来源于近日国家发改委联合多部门印发的一份重磅文件，其中指出，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动国家算力枢纽节点建设，同时依托算力枢纽进一步规划设立10个国家数据中心集群，以具体承担大型/超大型数据中心建设。

这标志着全国一体化数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程全面启动。市场人士指出，这将有望带动数据中心及相关上下游产业发展、扩大产业投资。东数西算工程正式全面启动，高层急需此工程推进，以补充经济增长动力，所以意义很大，也就是说东数西算板块将不亚于去年的新能源，有望成为今年的大热门。

据国 家发 改委，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。此前，我国首批数据中心液冷系列行业标准正式发布，将于2022年4月1日起正式实施，腾讯、华为等参与起草。有效填补了当前国内外数据中心液冷行业标准的空白。

数据中心最主要的部分为服务器、散热系统、通信设备以及照明系统，其中散热系统耗能占数据中心总能耗约40%。高密度计算正促使数据中心液冷技术兴起。浸没式液体冷却的优势显著，相对于传统风冷数据中心能耗降低90%-95%，所占的空间体积可减小至风冷系统的1/3，换热能力强，能够满足超高热流密度器件的散热需求。市场分析认为，液冷不仅是制冷方式的改变，更可能变革整个数据中心生态。尤其在“新基建”的助推之下，液冷技术商用或将实现跨越式发展。据赛迪顾问预测，到2025年中国液冷数据中心市场整体规模保守估计为12832亿元，乐观估计为13303亿元。浸没式液冷数据中心凭借其优良的制冷效果，市场份额渗透率不断提高，到2025年预计可达40%以上。

A股上市公司中，

巨化股份 成功开发出了高性能大数据中心设备专用的巨芯冷却液，填补了国内高性能大数据中心专用冷却液的空白，主要性能指标与国外垄断产品相当。

英维克 表示，液冷技术在加速渗透，不仅在数据中心领域，在储能、高密度算力等多个下游行业领域均是如此，公司已推出液冷全链条解决方案。

申菱环境 表示，服务华为业务领域在温控散热，包括各类精密空调，包括蒸发冷却系统和液冷系统等，华为多年来是公司第一大客户。

《科创板日报》（上海，编辑 宋子乔）讯， 2月17日，“东数西算”全面启动，成为继“南水北调”“西电东送”“西气东输”后的又一大国家级超级工程。它被视作数字经济框架下的重点工程，是新基建的一部分，承载着建立健全全国一体化大数据中心体系的愿景。

数据中心产业链既包括传统的土建工程，还涉及IT设备制造、信息通信、基础软件、绿色能源供给等，覆盖门类广、带动效应大。除了IDC、精密温控、设备商、光模块、电信运营商等赛道，半导体产业也是其中的重要一环，可为数字产业提供底层算力支撑。

那么，哪些半导体板块与“东数西算”密切相关？

东数西算工程是新基建的范畴，“数”指的是数据，“算”指的是算力，即将东部的数据传输到西部进行计算和处理。为了提高西部地区的数据处理能力，亟待建立在当地更多的数据中心，而 数据中心需要很多高性能计算芯片，由此可衍生出三条投资主线：

计算芯片 ：数据处理量提升势必反向刺激数据处理速度，CPU、GPU、FPGA、XPU等高性能计算芯片需求有望持续提升；

存储芯片 ：数据存储是数据传输、处理的基础，在数据量的爆发式增长的趋势下，存储芯片的数量和性能需求大幅上升；

服务器芯片和接口芯片 ：服务器芯片和内存接口芯片的主要作用是提升内存数据访问的速度及稳定性，以匹配CPU日益提高的运行速度及性能。

中长期内 通信芯片、与数据产生有关的芯片等被看好

方正证券分析师谭珺、陈瑜熙今日发布研究报告，进一步梳理了中长期内的受益板块：

中期来看， 大量东部的数据需稳定地传输到西部存储、计算，而长距离的通信传输往往面临数据延迟的问题。因此， “东数西算”需进一步夯实网络通信基础建设，包括交换机、5G基站、路由器、服务器等传输设备和无线设备，将带动通信芯片需求高涨 。创耀 科技 、紫光股份、中兴通讯、星网锐捷、浪潮信息等公司有望受益。

长期来看，与数据产生有关的芯片保持高度景气。 该机构分析师表示，“东数西算”缓解了东部能源、土地紧张的情况，使得算力成本大幅下降，有利于下游应用领域大量的数据流量产生。 VR/AR/元宇宙、无人驾驶等领域的应用将加速落地，相关的芯片需求保持高度景气，同时也驱动数据流量的爆发。

另有多家机构指出，光模块是数字新基建不可或缺的一大基础元器件，受益于东数西算工程，数据中心建设将拉动国内数通市场光模块放量。

而光模块产品所需原材料主要包括光器件、电路芯片、PCB以及结构件等，在高端光模块中，光芯片的成本占比高达50%。因此， 上游光芯片有望进一步迎来增量空间。 该板块A股核心标的包括光库 科技 、光迅 科技 、仕佳光子、中际旭创等。

中国“东数西算”工程正式全面启动，对于大数据产业、IT设备制造、绿色能源供应等领域带来了不小的投资机会。

国家发展改革委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发文件标志着我国“东数西算”工程正式全面启动，这是一项将算力提高作为第一位的工程，将会在全国建设10个国家数据中心集群，在信息时代，算力可以说是一个国家综合国力的代表，我国每年都有巨大的算力需求增长，而目前算力水平已经不能满足算力增长的需要，算力的高低不仅决定了数据处理能力的快慢，而且关系到一些基础学科的发展，“东数西算”工程顾名思义就是将东部产生的数据，放到西部去计算，之后将计算结果返回到东部，之所以会这样是因为我国东西部发展不平衡，人口跟算力需求都在东部，而西部具有东部不具备的土地资源以及绿色能源，下面就来说一说“东数西算”工程带来了哪些投资机会：

一、IT设备制造

东数西算工程需要建设国家数据中心集群，如此大规模的建设，必定需要很多的服务器、机房等设备，对于IT设备制造商来说这是一块很大的蛋糕。

二、绿色能源供应

东数西算之所以会将数据放到西部去计算，除了西部有丰富的土地资源外，西部也具有丰富的水利、风力等绿色能源，而数据中心的建设同样需要大量的绿色能源，所以会给绿色能源供应商提供机会。

三、大数据产业

东数西算的重点还是在数据上，这次东数西算全面启动，对于整个数通侧是确定性的大机会。

你觉得我国“东数西算”工程正式全面启动，带来了哪些投资机会呢？欢迎留言讨论。

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