参考资料：
上周我们讲到三只松鼠的时候，提到了几个概念。一个叫方便法门，它的意思是说一个企业的任何产品和服务都只是为消费者、用户创造价值的一个方便法门，是众多可能路径当中的一个。不要把方便法门看作是唯一的路径，更不能看作是终极的路径，并不是入了门，而且登了堂，就能入室。
还有两个相关的概念，一个叫过河舍筏，不要一直携带着你的产品和服务所使用的方式，它只是手段，而不是目的。还有一个就是得月忘指，不要把最初的指引看作是你永恒的指南，否则你就会不知不觉踏上一条不归路。
这说到底就是一个业力和业障的问题。所谓业力就是，你之前所有的行为，包括你的思维方式、表达方式，不仅是手段、过程，而且是结果。也就是说你的所思、所想、所言、所行，都会成为你的一部分，不管是你经营企业还是经营个人，所有以前的行为都同时在塑造你自己，界定你自己。任何的努力，哪怕这种努力获得了实质性的巨大成果，它也在同时给你挖坑，给你设障。任何的自我界定都是自我锁定，都是划地为牢，任何的福音都是一种潜在的诅咒。
所以，在这个意义上，刷新自己是非常难的，因为你每时每刻都是在固化自己。有一句话叫“一切过往皆为序章”。同时，一切过往皆是障碍。你在进一步往前行走的过程当中，都会遇到那种在感受上好像不存在，但是在效果上却一直存在的障碍。
这有点类似于民间说的鬼打墙，就是那堵墙一直在拦截你，但是你又看不见。有些事情对你来说，从常理、逻辑上都是天经地义、顺理成章的。可是，你就是做不成。看上去这个目标离你只有一步之遥，但是你付出了巨大努力之后，才发现你要达到这个目的，比登天还难。即使你投入了巨大的资源，付出了巨大的努力，常常是劳而无功。
关于这方面的案例，在产业史、商业史上屡见不鲜。有一个说法是科技企业都会有一个三十年诅咒，就是当这个公司从创立到成长已经有三十年时，就会遭遇到一个巨大的、无形的天门阵，你用各种方法，好像都破不了它。你甚至都不知道它在哪儿，长什么样子。
有些企业就会直接消亡，这种例子有很多。有些企业虽然没有消失，但是早已经变得无关紧要，人们都不知道它们是否还存在，或者是否已经死去。还有一些企业，在投入了巨大的资源，经历了巨大的挫折之后，终于走出来了。在这方面有个典型的例子，就是微软。
1保持延迟判断的习惯
微软在1975年成立，实际上它在2005年的时候已经遭遇到了巨大的障碍，但那个时候微软还没有意识到这个障碍在哪儿。它越努力，它就越意识到这种障碍的存在。
微软是PC时代的霸主，它和英特尔结成的这个Wintel联盟长时间地主宰它所在的行业。那个时候，移动互联网已经悄悄地来了，但是很多的企业并没有深切地意识到，后PC时代已经来临。
应该说，那个时候的微软已经感受到了后PC时代对它的威胁。它试图从一个为PC提供 *** 作系统和核心应用软件的公司，转变成在移动终端，也就是在手机上提供 *** 作系统和核心应用软件的供应商。
它由此做了很多的努力，包括后来收购诺基亚，这一系列的动作都是为了所谓的再造辉煌。但是正如我们前面说的，那种巨大的障碍，你是不容易感受到的。只有在你付出更多的努力，投入更多的资源，证明自己永远不能成功之后，你才知道这个障碍是真正存在的，而且很可能是致命的。
一个在PC时代的霸主通过一系列努力，逐渐地向自己，也向别人证明自己是不能够再造辉煌的。在2005年之后，长达9年的时间里，微软从信心满满到屡战屡败。
在2014年的时候，微软上上下下几乎都形成了一种不愿意公开承认的共识，那就是这家靠PC时代的余威在市场上存在的公司，如果不进行巨大的变革，等待它的结局是显而易见的，而这个结局就是逐渐地出局。
微软启动变革的直接标志就是鲍威尔退休，启用了一个形象黯淡，很多人都不看好的，叫萨提亚·纳德拉的印度裔职业经理人。很多人认为微软要想起死回生，必须要彻底地改变基因，从外面引入一个对微软的产品、制度、文化没有任何留恋之情，能够以霹雳手段改变微软的空降CEO。
后来的故事我们都知道了，经过了短短三年的时间，微软这个被很多人认为是早已经过气，与移动互联网格格不入，甚至迟早要被移动互联网淘汰的公司东山再起。
它的市值低谷的时候，只有2000多亿美金，在2200亿美金的时候，被苹果超过。当时苹果一路高歌猛进，市值突破万亿，而微软的市值一直滞留在二三千亿美元的位置上。但是，在2017年的时候，微软的市值突破1万亿美元，重新成为了市值最高的科技公司。
今天，微软的市值虽然仍低于苹果，但是它已经是一家市值16000亿美元的公司。在过去的一二十年里，微软的发展过程就像是在坐过山车，从霸主的位置不知不觉地滑向了被淘汰的边缘，然后又出人意料地起死回生、东山再起。
微软的故事在提醒我们这些从事商业研究、商业观察的人，不要轻易地对一个公司下结论，哪怕它遭遇了显而易见的困境，哪怕它看上去已经日薄西山了。在一个企业、行业的内部可能隐藏着一种我们不知道的逻辑，这种逻辑能够让它起死回生、东山再起。
我们对一家公司进行评判的时候一定要谨慎，最好是一方面形成某种结论，另一方面在心里保持延迟判断的习惯。
回想一下一两年前，我们怎么看蔚来汽车，而今天我们又怎么看蔚来汽车。回想一下京东当时在不断地巨额亏损，又在不断地巨额融资，几乎随时都有可能倒闭的情况下，我们怎么看它的。还有两年前发生的那个重大事件对它的影响，以及今天它的业绩表现，我们就能意识到延迟判断的重要性。
今天之所以重提微软起死回生、东山再起的故事，是因为我刚刚看到了一条新闻，以及人们对这条新闻的反应。
据报道，2021年1月12日，联想集团董事会已经批准可能发行中国存托凭证，并向上海证券交易所科创板申请CDR上市及买卖的初步建议。也就是说联想这家已经有36年历史的公司，要在科创板上市。
有个朋友跟我说，这有点像我们这个年纪的人去参加B站的聚会，是不是感觉有点不协调？我说，你为什么这么看？他说，联想不就是卖PC的吗？PC早已经是旧话了，怎么还好意思拿着PC到科创板去上市？
由于我们对一个公司的刻板印象，以及我们观察角度的局限，使得我们可能忽视了一家公司已经形成，但我们一直视而不见的新的面相。
我们说微软是PC时代的霸主，并且想把自己在PC时代的辉煌复制到后PC时代而惨遭失败，尤其是在手机领域耗费了大量的资源，但都徒劳无功，折戟而返，你可能就想到了联想这家公司。
联想跟微软的确有很多相似的地方。若干年前，当联想宣布它在整个PC市场上的占有率处在了全球第一位置的时候，有人说联想是打败了对手，输掉了时代，赢得的是一场早已经结束的战争。
正如我们已经看到的，联想在手机领域投入了巨大的资源，也付出了巨大的努力，好几次推出了自己的手机产品。一些业界的行家认为，联想可以凭这款产品打翻身仗，但最后这款产品业绩平平，始终没有在手机领域大有作为。
直到去年的时候，我们还时不时看到“联想老矣，尚能饭否”这样的文章。有人断言，联想已经不可挽回地走向了没落。
有人说联想在手机领域是起了个大早，赶了个晚集。联想是在它的PC业务的鼎盛期进入手机这个领域的。这一点跟微软还不一样。
在2004年，联想收购IBM的PC业务，从一家销售额只有200多亿人民币的公司，通过这种蛇吞象的方式，逐渐地成为PC领域的老大。也就是在那个时候，联想已经进入手机领域了。当雷军开始做小米的时候，联想做手机已经接近10年了。最后的结果的确是起了大早，赶了晚集。
但联想的内容可能已经发生了很大的变化。
2互联网的重心的改变
古人有这样的表述，失之东隅，收之桑榆。在日出的时候，你错失了，结果在日落的时候赶上了。事实上，不管是微软的故事，还是联想的故事，都可以概括为一种特殊意义上的起大早，赶晚集。
这个早集就是我们说的端时代。但我们可能没有想到的是，当端越来越发达的时候，手机也会像PC一样，在移动互联网时代逐渐地从几乎是唯一的终端变成众多的终端之一。无论是从种类还是数量来看，它都会逐渐地变成一个非主要的终端。
在人与人的连接上，手机几乎扮演了唯一的角色。从2007年苹果推出了iPhone，到2017年这10年的时间，手机也经历了一个从兴起到繁荣，到鼎盛，又逐渐地显现出危机的过程。正如我们已经讲过的，导致这种改变的一个重要的隐形玩家，就是互联网的定义已经发生了改变。
互联网的重心逐渐地从人与人的连接，转变为人与人的连接依然很重要，但是人与物的连接、物与物的连接让人与人的连接更加有效率，而且效果更好，从2017年以后，这些特征逐渐地显现出来。
首先，当端越来越多的时候，管变得非常重要，也就是带宽变得越来越重要。否则，人与人的连接就会受到巨大的限制。所以，首先表现为5G出现了。
但是，当端越来越多，带宽越来越大的时候，更后面的东西又显得重要了，那就是云。所有数据的产生、存储、计算，都通过巨大的带宽连接到云端。
应该指出的是，并不是说管比端重要，云又比管重要，而是关于互联网的真相逐渐显现出来了。在我们已经经历过的，现在仍然在经历的移动互联网的初期，拥有什么样的端显得格外地重要。
以自来水为例，刚开始我们会关注自来水的水龙头，你发现如果水龙头越来越多，自来水管显得更重要了。然后，提供自来水的水源的重要性就显现出来了。
正如我们以前讲到的那个互联之舞（DANCE），以前被我们忽略的一些要素逐渐地显现出来了。
比如说端越来越多的时候，数据量就会越来越大，算法就显得越来越重要。然后，管显得越来越重要，云也显得越来越重要。再后来，我们又发现还有一个东西非常重要，就是Edge，边缘计算。
最初我们关注端，后来意识到云的重要了。但再后来就发现，在云和端之间必须要有那种派出性的设备，或者叫钦差型的设备，大量的计算并不需要发生在端和云之间，而且由于带宽以及各种技术条件的限制，把所有的计算、存储都推给云既没有必要，也没有可能。它并不能真正地实现高速率、广覆盖和低时延。
这就像我们在日常生活当中做一件事情，开始的时候，我们会把眼前这个东西的重要性夸大，但越往后走，你会发现重要的东西越多。
小孩出生以后会给你带来各种各样的麻烦，什么时候才算是省心呢？有人说等他18岁上了大学以后更省心。在刚刚出生的时候，你 *** 心的是各种吃喝拉撒睡的问题，后来又想着怎么给他找幼儿园，找小学、中学等等。但到了18岁，马上又会有一系列的问题。
互联网的发展也是这样，越往前发展的时候，那些你事先完全没有意识到的要素的重要性会逐渐地显现出来。
我们对互联网的感知、认知的动态性还表现在，物的连接比人的连接更重要。随着互联网技术的发展，你发现终端只是一个万能遥控器，你所需要的服务是建立在你跟你的生活世界的深度连接。而这种深度连接是这个世界的各个要素之间的深度连接。
比如说你可以用手机来购物，你会关注商品的源头在哪里，它的物流进展如何。但是，你的购物体验好不好是取决于这个产品好不好。而这个产品好不好，也就是它的使用体验、价格能不能够让你满意，是否真正地做到极致的性价比，那就必须要求生产端的高效率。而生产端的高效率就要求整个供应链的高效率，整个供应链的高效率建立在物与物的充分连接之上。
也就是说要想整体地提高你的生活品质、工作效率，就不仅仅是你跟网和云的连接，你用的电饭锅、窗户、门、汽车，所有这些都要跟互联网有充分的连接。
万物互联的最终目的不是物与物之间的连接，但是如果你的生活品质和工作效率想要不断地优化，就必须建立在物与物的充分连接之上。这个时候，物联网、车联网，一系列我们过去没有想到的那些网就出现了。用一句古诗来概括今天的互联网的状况，叫做“润物细无声”。而且，这种连接你是意识不到的。
我们在讲5G的时候曾经提到过，5G更多的是一种后台性技术，你的生活品质和工作效率的优化是需要有高带宽的，而管的背后是云。所有这些在云、管发生的事情并不能直接感受到，所以，我们说它是润物细无声。
这里就出现了一个从有形计算到无形计算的过程，其实你的生活中的每时每刻，与你相关的计算都在发生，但是过去你关注的只是端而已。而今天，大量的计算都是在你的视野之外。
在没有互联网的时候，桌面上有一部电脑，我们就觉得很满足了。但互联网一旦出现，PC的重要性就会降低，网的重要性就会提高。而当手机成为移动终端的时候，PC的重要性就更加明显地下降了。
在过去，计算机（computer）是非常重要的。而在今天，真正重要的是计算（computing），而且它是无所不在的。
在这样一个互联之舞中，用联想的话说是“端边云网智”，构成了整体的网络，每一个终端、设备在这个整体的网络中的功能的份额在下降。与此同时，我们作为一个终端的使用者，能看到终端的重要性也在下降。
还记得三个石匠的比喻吧，你是做石匠，还是建大教堂？对过去这个行业的公司来说，无论是联想也好，还是微软也好，都是从事某个工种的石匠。
而在今天，对所有IT领域的公司来说，它们现在面临的工作是建一座大教堂。你是把石头做成砖、柱子、神龛，还是做成教堂的尖角，或者做一个像米开朗基罗那样的雕塑家？
你原来生产的产品，哪怕它曾经是很有竞争力的产品，但它在整个大教堂当中只是其中的一个零部件。换一个角度来看，过去你只是做一个石匠的时候，你的业务内容是简单明确的，而在今天，面对大教堂你必须问自己，我现在能够做什么？
以联想为例，过去它的业务内容很明确，就是生产PC。但是，在端边云网智这样一个整体形成的大网络当中，它做PC、服务器的能力就可以在具体的场景下转化为新的产品，比如说大量边缘计算所需要的设备。
这在过去是不存在的。而联想在做PC、服务器的时候，已经具备的能力能够让它制造出过去不存在的大量边缘技术的设备和产品。
还有，当端的数量越来越多，网络的覆盖面和传输的速度越来越高的时候，对于云端的存储和计算能力就提出了更高的要求，而在大量的数据基础之上，借助于巨大的算力和优化的算法来产生智能，这又是一个新的挑战。
由此我们就有了一个对IT的新的定义。首先是计算比计算机重要，其次是B端比C端重要，第三是智能（intelligence）比信息（information）重要。它在本质上是依托于以高带宽、广覆盖和低时延为前提的云计算基础设施，加上大量的数据而生成智能的技术。
这就是我们常讲的，从information technology到intelligence technology，这就是导致2017年以后产业变局的真正的技术背景。
事实上，微软的重新崛起就是跟这个背景的到来直接相关。正是在这个背景下，联想可以将它在终端的制造优势、在高效能计算领域的优势，转化为它在新的IT时代的优势。这个背景也就是我们前面说的那个晚集。
如果说移动终端是早集的话，微软、联想都没有赶上这个集，而它们赶上了新IT时代的这个晚集。这就解释了，为什么像微软、联想这样曾经在某一个时期独领风骚的企业，在没有赶上移动终端早集的时候，还有可能东山再起，失之东隅，收之桑榆。
3 联想的刷新
你也许会说，这不就是三十年河东、三十年河西，风水轮流转吗？当我们这样说的时候就会
产生一个误解，你没赶上一个时代，就坐等在这个地方，等下一波风口出现的时候，好像你就能自然而然地重新成为霸主。
这显然是不成立的。在失去了互联网的上半场之后，在互联网的下半场，它又重新得势？在2C的时代，它失去了机会，在2B的时代，它又重新获得机会？产业发展、产业变化的周期固然重要，但比这更重要的是，你自身是否具有跟新的产业周期相适配的能力，以及当新的产业趋势逐渐来临的时候，你是否有一种真正刷新自己的勇气和能力。
同样，联想在接下来的产业周期能够有所作为，是因为在此之前它已经具备了跟这个产业周期相适配的能力。
举个例子，正如我们前面说的，算力、算法、数据是智能时代的三大要素，尤其是在万物互联的时代，算力的重要性越来越凸显。
很多人不知道，在全球高性能计算领域，联想是具有相当大的优势的。去年我看到一个统计数据，在全球100台高性能计算机当中，有36台是出自于联想，这一点让我很吃惊。联想在PC和服务器制造领域长期以来积累的能力，能够让它很自然地在端和云之间的边缘计算方面拥有明显的优势。
联想在接下来的十年，有可能实现实质性的刷新，是因为它所拥有的资源与能力，正好与新IT时代，也就是智能时代的三个最重要的变化相契合。
第一个转变就是从有形的计算机到无形的计算的转变。第二个转变是以2C为特征的互联网的上半场转向了以2B为特征的互联网的下半场。第三个转变就是从信息技术向智能技术的转变。
资源和能力，与产业逻辑的适配性是决定一个企业能否崛起和重新崛起的重要前提。在这一点上，联想是有机会的。
与此同时，联想能否实质性地刷新自己，能否让自己这样一个有三四十年历史的公司，在科创板上大显风采，也同样面临着相当大的挑战。由于篇幅所限，我们不能详述这种挑战。但我们可以从萨提亚·纳德拉的那本《刷新》的自传中找到部分的答案。
4微软的三个实质性刷新
微软的刷新是三个层面的刷新。
首先是产品的刷新。这做起来相当难，相比于其它两个层面是最重要的。从提供有形的PC，到提供基础设施层面的计算服务，联想已经迈出了实质性的一步。
比产品的刷新更难的是制度和管理的刷新。纳德拉在微软卓有成效的变革，在相当大的程度上是他在制度和管理上再造了微软。当然，比制度和管理的刷新更难的是文化的刷新。可以说微软变革的成功与纳德拉这个人本身有直接的关联。
盖茨说，纳德拉的优势就在于他是一个在微软工作了22年，最了解微软的人。在微软工龄超过22年的人大有人在，纳德拉最大的特点不是他了解微软，而是他自身具有一种微软的文化当中极其缺乏，而对于微软的转型又极其需要的一种气质。这种气质是一种在弱势，甚至在苦难当中培养起来的气质。
纳德拉与盖茨、鲍尔默这样的天之骄子完全不同。他在一种弱势的社会和文化环境当中长大，而他个人独特的经历又使他这种在弱势当中形成的价值观和行为方式更加显性化。
纳德拉有两个孩子，一个孩子患有脑瘫，另外一个孩子有学习障碍症。他在抚养和教育孩子的过程当中，深切地感受到有一种东西是极其重要的，那就是同理心，要站在别人的角度思考问题和与人相处。对于如何改善一个已经相当困难的局面，他不是用他的语言，而是用他的行为强调同理心的重要性。
在产品层面上，他要让这种傲慢的工程师文化所主宰的微软产品，具备一种对于客户的同理心。在此之前，由盖茨和鲍尔默塑造的微软的产品理念、管理制度和竞争方式都具备一种明显的傲慢和强硬。
纳德拉不仅把同理心注入到产品层面，而且注入到如何与竞争对手相处，以及公司部门与部门之间，上级与下级之间如何相处。这样，他形成了一种从与竞争对手对立，到与竞争对手合作，甚至是以一种看似很弱势的方式，在竞争对手的产品和平台上提供微软的产品和服务。
他在上任的第一天，在员工面前掏出了一个iPhone手机，让员工哗然。他的解释是，要承认对手的强大，同时如何在苹果的平台上低调地大有作为，在公司内部如何让处于强势竞争状态的部门与部门之间放弃傲慢与偏见，实现合作与协同。所有这一切，背后就是三个字，同理心。
如果我们对同理心给出一个高清晰度的定义的话，那么这种同理心是以一种弱势的姿态，用合作、协同、建设性的态度作为底色的同理心。
纳德拉本身的性格特点使得微软完成了从霸主心态到仆人心态的转变，从而让微软真正地完成了从产品到服务，从行业霸主到产业服务平台的业务和产品的转换，实质性地实现了从以产品为中心到以客户为中心。
没有这种从产品到管理制度，再到文化上的实质性刷新，哪怕微软的能力和资源与新的产业趋势是适配的，也很难实现真正的刷新，实现令人惊叹的东山再起。除了在电子消费市场狂飙突进，展锐5G技术 探索 和应用，于物联网（IoT）生态构建层面，布局更广、速度更快且相对前者的现状而言，竞争力更强。
9月16日，展锐和11家物联网模组和方案商签署5G合作协议。这显示出这家目前国内除了海思（Hisilicon）之外唯一拥有消费级（5G移动SoC）和工业级（物联网）芯片设计能力的芯片商，正在加快物联网应用生态的搭建速度。
从展锐对自身商业定位“数字世界的生态承载者”角度观察，不难发现，在5G时代，展锐更侧重底层数字通信技术的生态聚合对物联网的支撑能力。
整体上，展锐的商业定位由三大底座技术支撑：马卡鲁通信技术平台， AIactiver技术平台和先进半导体技术平台。
展锐正在两个方向——消费级5G SoC移动及基带以及工业级物联网芯片设计——与高通、联发科、海思和苹果等芯片商展开正面“竞合”。
展锐消费级5G SoC移动芯片设计水平和市场主流旗舰级顶尖竞品的差距，已从10年缩短至1年。在各类消费级终端出货量上，展锐的同比增幅因基数较低而显得璀璨夺目。展锐4G移动芯片也开始为荣耀和realme等主流智能手机商大规模采用。
除此之外，展锐在4G/5G技术的主场——物联网，斩获同样颇为耀眼。
根据市场研究公司Counterpoint近日发布的第二季度全球蜂窝物联网市场跟踪报告，展锐在物联网领域依然延续高速增长：2021年第二季度，展锐是全球前五大蜂窝物联网芯片厂商中唯一一家同比增速超过100%的玩家。
在NB-IoT、Cat1和5G等物联网全场景各个领域，展锐在高速推进，并于中国、欧洲、印度、中东和非洲和拉美等区域，蜂窝物联网芯片出货量均位列当地芯片供应商前三。
展锐高级副总裁、工业电子BU总经理黄宇宁说，“工业电子BU自2019年成立以来，顺应了工业与 社会 数字化转型中对连接和计算的刚需，整体业绩连年翻番。”
展锐CEO楚庆认为，5G技术专为“万物互联”而生。即使是智能手机，也是物联网的一部分，有别于工业物联网，智能手机终端属于C端消费级场景。
自2019年进入“5G”元年至今，物物连接的规模快速扩容。
据黄宇宁预计，2023-2024年，支持5G R17技术规范的RedCap（低容量：Reduced Capacity）特性设备将得以普及，这将进一步提供超高密度的连接容量，真正实现将“每一块石头都连上网”。
5G万物互联网络的价值和连接数量的关系是什么？
根据梅特卡夫定律（Metcalfe's law）：网络的价值与联网数量的平方成正比。有别于一般的资源，分享使用的人越多，每个人得到的资源就越少。依靠连接构建的网络则恰恰相反，使用的人越多，网络的价值越大。
黄宇宁说，“可以想象，拥有30亿-50亿甚至 500亿个连接的网络价值能有多大？！”
超量的IoT连接，叠加“端边云”的智能计算，数字世界和物理世界的边界将被打破，数字化红利也将从消费领域扩展到 社会 的各个基础行业，包括5G在内的全场景通信技术，将完成从个人到工业体系再到整个 社会 的智能化升级。
当前，IoT蜂窝通信网络呈现出四代技术并存的局面。
2G/3G正在加速向4G/5G转网，4G阶段出现为物联网场景做“预热”的通信标准，如NB-IoT低功耗广域物联网和Cat1中速广域物联网等，这些标准的特性是“人联网”。
5G通信技术，是为物联网而生的首个通信制式，除了“人联网”，还实现了“物连物”。
在5G三大场景中，eMBB（Enhanced Mobile Broadband）最先实现商用，侧重追求极致大宽带移动通信体验；uRLLC（ultra-Reliable and Low Latency Communications）提供极低时延和高可靠性，是5G面向行业连接应用的关键手段；mMTC（massive Machine Type of Communication），即海量机器类通信，专为构建万物互联而生。
基于展锐在全场景通信技术领域长期的技术沉淀，展锐能为多样化的连接（尤其是工业级IoT）提供技术支撑：从十米到十万公里距离的连接，展锐有较为完整的商用连接技术和产品体系。
比如5G R15 eMBB场景，展锐研发了业内首款同时支持载波聚合、上下行解耦和超级上行等技术的5G调制解调器。
R15 eMBB实现了5G基本功能，保证5G“能用”：但是，虽然R15的网络传输速度在目前应用最广泛，但该版本只解决了传输数据的问题，做不到终端精度控制，这需要R16加以解决。
R16标准完善了uRLLC和mMTC特性，让5G从“能用”进化到“好用”，加速5G在工业、 汽车 、能源、医疗和公用事业等行业领域的规模应用，使5G成为推动经济 社会 数字化转型的重要抓手。
7月30日，展锐和中国联通完成全球首个基于3GPP R16标准的5G eMBB+uRLLC+IIoT（增强移动宽带+超高可靠超低时延通信+工业物联网）端到端的业务验证。
9月16日，展锐与联通数科联合官宣基于唐古拉V516（5G）平台，在5G物联网领域开展战略合作，共同面向5G工业互联网重大机遇，推进5G R16技术发展和商用加速向纵深落地。
展锐5G R16 Ready的关键特性，主要功能是实现了5G更好地支持垂直行业应用，为工业装备、钢铁制造、交通港口、矿产能源、医疗 健康 等领域带来数字智能技术变革。
除了5G，在中低速物联网技术应用场景，展锐也有所布局，如在公网对讲机领域，展锐份额接近80%，云喇叭市占率为70%，OTT（Over The Top）领域Wifi份额有60%，市占率第一，在快递车充电换电领域，展锐产品份额占比近60%。
与业内通行做法一样，展锐在构筑4G/5G物联网技术和应用体系时，也采取了与上下游合作伙伴联合的方式。
这种联合，就技术层面看，分为两层：一是在最新5G通信技术版本方面于中国联通单独合作；二则是基于成熟的5G通信技术版本，与更广泛的生态合作伙伴建立战略关系。
比如9月16日，除了官宣和中国联通在新一代5G通信版本R16方面的深度合作，展锐还与包括鼎桥通信、广和通、海信通信、通则康威、讯锐通信、移远通信和有方 科技 等11家物联网模组和方案解决商，基于唐古拉V510（5G）平台做了战略联合发布。
展锐唐古拉V510是已成熟商用的5G基带芯片平台，支持5G网络切片等多项5G前沿技术，可广泛适配全球移动通信运营商的网络，能满足5G发展阶段中的不同的通信和组网需求。
为物联网提供通信技术、算力和芯片，探究展锐的商业目标，不难发现，展锐希望围绕芯片应用平台构筑产业生态，通过提供算力和通信技术能力，改造产业链，进而拓展全新业务空间。
华尔街见闻了解到，展锐的产业目标是成为“全场景物联芯片解决方案技术服务商”，其商业定位确立为“数字世界的生态承载者”。
此项定位由三大底座技术支撑：马卡鲁通信技术平台， AIactiver技术平台和先进半导体技术平台。
据展锐高级副总裁夏晓菲解释，马卡鲁技术平台将调制解调器（Modem）、射频（RF）收发器及射频天线模块集成为统一的5G解决方案，在支持3GPP协议演进的同时，能针对5G典型高价值特性，开发网络驱动单元，以提供一栈式解决方案包。
马卡鲁技术平台的能力，主要集中在为港口、钢铁、矿区和制造等垂直行业客户，包括智能机、智能穿戴和AR/VR等消费应用，提供低时延、高精度和安全可靠的连接体验。
5G行业应用将分阶段实现商业化落地，这已是业界共识。夏晓菲说，“马卡鲁通信平台能在不同阶段支撑产业变革。”
华尔街见闻了解到，展锐马卡鲁通信技术平台的技术设计路径分三个阶段：2019年为5G元年，eMBB技术得以落地，5G FWA（Fixed Wireless Access：固定无线访问）/CPE（Customer Premise Equipment：信号转换器）和5G视频监控为典型的大带宽应用得到初步应用。
其次，5G To B应用逐步实现规模复制，同时更深入垂直行业。机器视觉、工业网关、AGV（Automated Guided Vehicle：自动导引车）小车及无人机等典型行业应用具备适应性高、通用性强等特点，有机会率先实现千万级规模复制。
以5G R16新版通信技术标准为代表，将有效满足智能电网/制造/交通/医疗等行业的差异化需求。此阶段具有更高性能、更广连接和更安全可靠的特性。
马卡鲁通信技术平台具备R16的技术能力，故而能推动5G技术真正进入生产核心环节，从而为工业40提供技术保障。
技术的演进永无止境。
虽然R16最先落地的三种能力——超低时延、超高可靠和更低能耗进一步夯实工业40的技术基础，R16的其他技术能力还没完全落地，但展锐已在参与推进R17版的技术标准制定。
华尔街见闻获悉，5G终端向末端节点渗透，需要更精简的终端解决方案。在3GPP R17讨论轻量版5G时，展锐认为合理的带宽范围是20MHz，这个主张已成功被标准采纳。
通过对工业I/O节点的带宽、时延、性能需求分析，展锐在天线数、MIMO（Multi Input Multi Output：无线扩容和增频技术）层数、BWP带宽等方面做了精确的精简，从而实现更高的灵活性。
同时，通过增强的非连续接收特性（eDRX：Discontinuous Reception），采用更长的休眠模式，让特定的物联网终端得到更高的续航能力。
通过这些关键技术，马卡鲁平台将彻底实现从网关到I/O节点的全场景覆盖，而这也是 AIactiver技术平台的能力，能实现5G技术对生产全流程的改造。
值得一提的是，今年2月展锐成为荣耀芯片套片供应商。
什么是套片？
单独的芯片无法在终端硬件体系中发挥作用，必须做成套片形式。这就涉及了展锐第三大技术底座——先进半导体技术平台。
这个技术平台的支柱是工艺制程和封装，展锐提供整体套片方案。
简单来说，套片包括SoC、射频和电源芯片（PMIC）等。根据芯片集成度、功耗和数模混合架构的不同需求做各类芯片组成，最终通过封装技术做成集成度更高、无线性能更优的解决方案。
华尔街见闻了解到，展锐正在持续投入SiP（System in Package：系统封装）技术。其成果是通过SiP技术，将LTE Cat1整个方案的尺寸，做到了一元硬币大小。
“宁可转型升级死，绝不因循守旧活”，这是广联达董事长刁志中振聋发聩的一句话。某种程度上，这代表了不少正在 探索 数字化转型的企业家的真实心声。
一场巨大的变革正在进行中：“数字化”“数字中国”被列为“十四五”规划的核心之一，数字经济席卷各行各业，新一轮的商业马拉松q声已响起。无形的革新重塑着商业大环境，也赋予了我们丰富的想象空间。不论是数字化，还是数智化，成为疫情之后几乎每家企业不得不做的必答题，也带给企业家诸多困惑：企业是否一定要数字化转型？究竟如何数字化转型？难点和坑又是什么？
本专题试图抛砖引玉，展现数字化大潮中的一个剪影。我们特别邀请到行业专家安筱鹏，详解数字化转型的关键问题。我们更期待蓬勃涌现出优秀的管理样本，有机会向世界输出中国式的管理理念与声音。
（注：本文原标题《一文讲透数字化的8个关键问题》，节选自正和岛《决策参考》四月刊。）
作 者：安筱鹏 阿里研究院副院长
转型的逻辑起点
今天人们讲智能制造、工业40、工业互联网等一系列概念，讲数字化转型，首先需要思考的问题是：转型的逻辑起点是什么？
智能是一个主体对外部环境的变化做出反应的能力，这个主体可以是一个人、机器、设备、组织、企业等。 工业40、智能制造等要解决的核心问题，是面对竞争环境和客户需求的变化，企业如何适应？如何跟上？如何更好地满足客户需求？这就是数字化转型的逻辑起点。
在过去，消费者追求的更多是性价比、产品功能、耐用性等功能诉求；今天，年轻的消费者不仅仅关注功能性诉求，而且关注内容、服务、参与度、社交体验、分享与交流等体验诉求。 消费者的需求已变化，我们的供给能否跟上消费者需求的变化？
应对需求的快速变化，是疫情带给我们的挑战，也是数字化转型必须解决的基本问题。未来十年，企业面临的重大挑战是如何面对消费者主权的崛起。一百多年前，福特说：“不管消费者需要什么，我生产的 汽车 都是黑色。”2019年，“双11看中国”活动过程中，欧莱雅中国总裁说：“22年前进入中国时，美妆行业是千人一面，现在是一人千面。” 这就是我们今天面对的市场客户需求发生的变化：个性化、场景化、实时化、互动化、内容化。
对于一个企业来说， 数字化转型及其所要解决的核心问题就是：如何去满足海量的、碎片化的、实时的、多场景的客户需求。
数字化转型的本质
业界关于企业数字化转型有很多新的概念。有些时候新概念太多，也造成了“新概念雾霾”。我们需要一个“雾霾净化器”；我们需要一个望远镜，能看到数字化转型的全局；我们需要一个显微镜，能看到数字化转型的细节；我们也需要一个CT机，能看到数字化转型的本质。
对于企业家而言，面对疫情需要解决的问题和数字化转型要解决的问题， 本质是一个问题，即企业如何面对不确定性。
只有深刻认识不确定性，才能深刻理解数字化转型的本质。不确定性源于信息约束条件下人们有限的认知能力，应对不确定性，是人类永恒的挑战。 数字化转型的本质是，在数据+算法定义的世界中，以数据的自动流动化解复杂系统的不确定性，优化资源配置效率，构建企业新型竞争优势。
关于企业数字化转型，美国和德国都有“新技术”与“实体经济融合”的新概念。美国国家标准与技术研究院（NIST）提出智能制造，认为智能制造解决三个基本问题：差异性更大的定制化服务，更小的生产批量，不可预知的供应链变更和中断。 这三个问题归结为一个问题，即一个企业如何面对不确定性，并做出实时响应。
德国弗劳恩霍夫研究所提出了工业40的概念，认为工业40的逻辑起点是适应竞争环境的快速变化。 数字化转型的初心就是如何应对变化，市场变了、用户变了、产品变了、技术变了，企业如何适应市场+用户+产品+技术的快速变化。
这次疫情是对企业数字化转型进程的一次检阅， 应对疫情和数字化转型本质上是解决同一个问题：企业如何在不确定性的世界中进行决策。 疫情期间，良品铺子、红蜻蜓、林清轩等企业家们在逆境中找到突破口，体现了数字化转型的核心要素，即意识+平台+工具+组织。
企业要有数字化转型的意识，要树立以消费者运营为核心的理念，树立全渠道营销、线上线下融合、数字驱动等新理念；企业能够有效应对疫情带来的挑战在于业务云化，在于搭建了数据中台、业务中台；企业还要有钉钉这样的数字化工具；需要实现组织在线、协同在线，需要营造自组织涌现的机制。
一个所有组织都要思考的问题
面对不确定性，面对数字化转型，所有的组织都要思考一个问题： 如何从工业时代的组织向数字时代的组织切换？
很多时候面对一个不断变化的市场，企业按照原有的工作方式、思维方式 *** 作，可能没什么错，但是在一个高度不确定性的环境中，失误将不可避免。基于确定性的组织行为惯性，是造成突发事件应对失误的元凶。互联网竞争策略中有一个关键：高频打低频。一个组织的常态与突发应对的区别在于：常态化的低频决策机制适应不了突发事件中的高频决策需求。
如何构建一个组织的高频、多中心、短链路决策机制，是一个组织从工业时代向数字时代切换的必由之路。
数字经济时代如何重建新的组织细胞？新组织涌现的背后是价值观导向和利益导向，正如张勇（阿里巴巴董事局主席、首席执行官）所说，绝大多数协同问题都不是态度问题，而是生产关系没设计到位；要在一个扭曲生产环境下希望大家一起合作，本身就违反人性。
重新思考数字化转型的动力
2003年，《哈佛商业评论》前主编尼格拉斯·卡尔在美国掀起一场大争论。这场争论的核心问题是IT技术对于提升企业竞争力到底有没有用？这个问题每隔几年就会冒出来。面对全球数字化基础设施的重构，我们需要重新思考数字化转型的动力。
我们看到数据中台、业务中台、微服务组件、工业APP等背后，是我们认识数字化转型的起点——首先是认知转型。我们讲“ 科技 是第一生产力”“制度重于技术”，但最重要的是认知和理念。其次，我们今天对数字化转型认知的区别不是愿不愿意拥抱变化，而是以多快的速度，以何种方式拥抱变化。我们是不是有长期思维，是不是相信年轻人，是不是有推动文化变革的决心？再者，数字化转型是一场边缘革命，对于一个企业来说不在于做了什么，重要的是比竞争对手多做了什么、客户真正感受到了什么、构筑了什么样的新型能力。
过去，在涉及数字化转型的动力时，企业家们的思考角度是：数字化转型的投入产出比有多高？有没有风险？有多少风险？如果数字化项目的风险太高或产业不确定，就放缓投资的步伐。
我们今天从另一个角度思考问题： 如果不转型，损失是什么？缺失数字化战略时，风险是确定的，可以概括成以下五个方面：市场失焦、营销失语、管理失衡、系统失灵、增长失速 。
数字化转型的基本矛盾
企业家们在推动数字化转型的过程中面临各种困惑和挑战。
美国哈佛大学组织的调研认为数字化挑战是遗留系统（52％）、信息/数据孤岛（51％）、IT与业务线之间的合作不足（49％）、风险厌恶文化（47％）、变更管理能力（46％）、缺乏数字化的企业愿景（39％）、缺乏人才/技能（38％）、预算不足（37％）、网络安全（34%）等。德国提出工业40，核心问题是三个集成（横向集成、纵向集成、端到端集成）。而中国政府提出两化（信息化和工业化）深度融合，核心挑战是如何从单向应用。问题是，这些挑战背后的原因是什么？
十九大报告提出我们面临的基本矛盾是人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾。我们把这个问题抛给数字化转型：什么是数字化转型的基本矛盾？我 们认为是企业全局优化的需求和碎片化供给之间的矛盾。 企业数字化投入和收益之间不是一个平行线，数字化投入只有超越了集成的某个临界点之后，收入才会呈现指数化增长。
《第五项修炼》说过一句话：“今天问题的产生，源自于昨天的解决方案。”回顾过去60年IT的发展史，可以看到它就是一个碎片化的供给史，这些解决方案都是为了解决一个点的问题。但是今天我们不仅仅需要点、线、面，还需要一个生态，这是我们今天在数字化转型中所面临的一个问题。
从企业数字化到数智化转型
数字化转型不是一个新课题。从技术长周期的视角来看企业转型，可以分为两个阶段：从数字化转型阶段到数智化转型阶段。数字化是一个业务数据化的过程，中国企业从上世纪90年代就开始了，经历了传统软件安装期和消费者在线化两个阶段。 当前，企业正进入数智化转型新阶段，基础设施云化、中台化、移动化推动企业从业务数据化向数据业务化转型，从单轮驱动向双轮驱动转型，并最终实现全链路数智化。
阶段一：IT化阶段
关键词：安装
企业通过安装办公自动化（OA）、企业资源管理（ERP）、供应链管理（SCM）、客户关系管理（CRM）等各类信息化软件，构建单点业务环节信息系统，全面优化企业的研发、生产、经营流程，提高管理效率，为进一步深入开展数字化转型打下坚实基础。
阶段二：在线化阶段
关键词：在线
互联网普及对于商业世界带来的革命性变化，意味着商业系统进入了新时代——在线时代，商业世界实现大尺度、多场景业务闭环优化。伴随着3G、4G、5G等移动互联网及物联网技术的迭代，电子商务、社交网络、移动支付、网络约车等新业务涌现，推动着消费者在线，以及店铺、商品、组织、管理、服务的在线化。
阶段三：云端化阶段
关键词：重构
云计算、物联网、人工智能、5G、数字孪生等为代表的智能技术群落正在构建新商业基础设施，未来5 10年将是新型数字基础设施的“安装”和服务交付期。IT基础设施及企业应用软件加速云化，一批云原生技术持续涌现。数据中台、业务中台、AIoT中台建设步伐加快，消除数据孤岛并促进数据业务化，推动企业内部资源与能力共享。
阶段四：双轮驱动阶段
关键词：运营
伴随着企业传统IT基础设施云端化、AIoT化、中台化、移动化，企业不断打通线上与线下、内部与外部、消费端与供给端数据，基于消费端数据运营，以消费端数据智能重构供给端的品牌、营销、研发、渠道、制造等供给体系和价值链体系，构建人、货、场全要素运营体系。
阶段五：全链路数字化阶段
关键词：创新
以消费者运营为核心，实现消费端与供给端全要素、全场景、全生命周期的数据智能，建立企业智能运营和决策体系，持续推动企业产品创新、业务创新、组织创新，构建强大的新竞争优势。简言之，如果说企业数字化转型是基于IT技术、架构和PC端，那么企业数智化转型则是基于DT技术、架构和移动端。数字化的核心是业务数据化，数智化的核心则是数据业务化。从数字化到数智化是一次新型数字商业基础设施的重构、迁移和切换，是以消费者运营为核心的数字商业生态重构。
数字化的终极版图
可以设想一下，未来十年、二十年、三十年之后，信息通信技术的发展趋势是什么？或者我们思考一个问题：数字化的终极版图是什么？从未来看现在， 我们今天所看到的物联网、大数据、云计算、人工智能、工业软件等技术，都是未来数字化终极版图的一个碎片 ，ICT技术发展及应用的过程，就是我们不断把这个碎片化的模块拼成一幅完整版图的过程，我们都是拼图人。
10年前，马斯克发表了一篇文章：Why the US Can Beat China: The Facts about SpaceX Costs。今天，马斯克的SpaceX将火箭每公斤的发射成本降到了20年前的1/7。今天，飞机、高铁、 汽车 、坦克等复杂装备的研制周期相当于20年前的一半，这是因为人类 社会 认识客观世界的方法论已从“观察+抽象+数学”的理论推理、“假设+实验+归纳”的实验验证，走向基于数字孪生的“模拟择优”。
未来的世界是数字孪生世界，就是在比特的汪洋中重构原子的运行轨道，这将驱动赛博空间的数字孪生无限逼近真实物理空间，基于“物理实体+数字孪生”的资源优化配置将成为数字经济的基本形态。
数字孪生世界的意义在于，在比特的世界中构建物质世界的运行框架和体系，构建人类 社会 大规模协作新体系。 这一进程将从原子、器件、整机、建筑、城市到地球，从基因、细胞、器官、人体到生物世界，从数字孪生的心脏、数字孪生的飞机、数字孪生的建筑到数字孪生的城市。我们都走在构造数字孪生世界的大道上，数字孪生将把企业带上向零成本试错之路。
企业思维的三个转变
面对数字化转型大变革，企业如何转型？企业思维需要实现三个转变：
1 以不变应万变，到以持续优化的策略应对各种不确定性。企业需要以数据+算法的策略应对不确定性，需要摒弃冗余思维、静态思维，走向精准思维、动态思维。
2 以增量革命构建新型能力，企业数字化转型，就是要把软件、设备、流程优化、管理变革最终都转化为企业的新型能力。这是数字化的出发点，也是落脚点。
3 从产品制造商到客户运营商，制造企业应成为一个工业产品提供者，通过产品与客户建立一种“强关系”，能成为24小时在线，了解、预测、满足客户需求的“客户运营商”。
今天，对于大多数企业而言，数字化转型不是因为喜欢变化，而是不得不做的一场转型。数字经济时代，企业家们要做的是对于新事物不排斥、不盲从，主动拥抱数字化新大陆。
#TMT# 招商TMT电话会议，是不错的产业趋势跟踪资料。大家关心的物联网通信模组和苹果产业链问题，都有详细讲解。传媒：
推荐的3家公司表现不错，继续坚定推荐。
国联股份：TO B工业品电商，最早创立于2000年，做黄页手册，06年转为网上撮合，积攒了客户资源后往电商转型。目前注册用户300万，都是需求精准的客户。受疫情影响，老客户消费下降30%，但是新客户200%增长，目前老客户备货量已经恢复到疫情前，新增长的客户也留下来了，复购率超过94%。长期看，工业品电商公司比较少，对团队要求高，需要对材料有深入了解，TO C电商容易复制线下场景，但是TO B业务是谨慎理性的备货，每单都是合同，需要对细分品类非常了解，既要有对工业品材料的了解又要有互联网思维。公司找到了合理的商业模式，通过集采红利，在交易环节、运输环节取代经销商，自己不备货，不承担原材料价格波动风险，不涉及供应链金融业务，减少了很多风险。过去5年公司复合增速没有低过90%，今年明年做到60%没有，公司目前交易量占行业壁垒不到1%，长期看是蓝海市场。
锋尚文化：目前没有太多可比公司。主要业务是高端文化创意，最高端的是国家大型项目，奥运会开幕、春节晚会分会场等，在文化设计里面是对设计水平要求最高的。另外就是类似宋城演艺的景区秀的总包，从剧本创作、设计、到灯光舞台，首演成功后业务就接下，不涉及运营那块，虽然没有长期稳定的运营收入，但也减少了很多风险，因为国内景区运营很多亏损。赛道不是特别大，但是公司作为竞争优势最明显的品牌，大型国家项目背书，再去拿下沉订单就会容易，未来能做文旅秀，互联网平台、电视台晚会、光影博物馆网红打卡等项目。公司以创意设计为主，不涉及工程，没有垫资，现金流很好，上市前有5-6亿在手现金，上市融了20亿，未来通过其他方式转化为EPS，比如说参股好项目，目前在郑州项目参股了40%，未来看落地后的运营效果。长期看好公司，疫情过去后文旅需求增加，明后年的冬奥会、建党100周年、全运会等大型活动是非常多的
三人行：国内比较好的4A公司，客户包括大的国企央企、大的消费品牌公司，原有老客户的量在增长，比如说伊利投放的量越来越大，新客户也在不断持续，今年突破运营商、银行、快消品的可，出现了 汽车 的一汽大众、一汽奔腾，京东、快手互联网作为媒体投放平台之外转为化为广告主，未来看好 汽车 、互联网客户的增长。
通信：
前3季度总体收入6000亿，同比增长37%，净利润242亿，出现了同比下降。毛利率略有下降，疫情影响下全行业的管理、销售费用率下滑。联通和中兴通讯占行业一半，剔除后，营收同比增长1%，利润下降4%。单3季度收入2100亿，同比增8%，净利103亿，同比增长6%，3季度情况比前3季度好。剔除两家公司后，营收同比6%，利润同比增40%，3季度中兴通信对行业的影响非常大。
分板块看，光模块、物联网，军工信息化、北斗业绩非常不错，通信设备、光钱光缆压力大。光模块重点公司新易盛15亿，天孚通信8800万，光迅18亿，基本上都超预期。4季度到明年，行业利润存在压力，2季度末3季度初是业绩最好的点，基站推进比较紧，是拉货最好的阶段，由于财务惯性的3季度表现还是不错，但是4季度会往下走，基站建设量不如之前那么大。3季度好的板块在4季度存在压力，但是都是短暂压力，到了明年进入到新的建设节奏，明年算上广电和移动合建，加上宏基站，明年100万站是大概率，110-120万站也有可能。
中兴通讯3季度业绩低于预期，低了几个亿。压力主要在于毛利率，在2季度已经有所反应，有5-6%的下滑，3季度下降趋势进一步确认。2-3季度体现了5G低毛利率的水平，今年两次重次重点设备招标，移动无线2期把价格压到了16万，下降速度很快，给公司比较大的压力。除此以外费用率、现金流都在往好的方向走，对未来还是充满信心，明年价格还是会下降，但是幅度比今年收窄，公司降成本能力强，利润有d性。
广和通和移远通信业绩相当不错，甚至超市场预期。物联网赛道未来几年业绩兑现不断出现，移远通信净利率低，收入增长、行业卡位很明确。广和通深耕高价值赛道，具备龙头投资价值。
亿联网络之前有质疑，通过事实证明是盈利能力很强，在全球在具备强竞争力的龙头，在未来视频通信领域还是具备全球抗衡的能力。公司和可选消费影响，受到疫情压制，明年疫情消退、海外逐步恢复后，还有不出错的机会，明年还是新产品的爆发。
计算机：
中小市值：
春风动力：业绩和股价表现都不错，国内两轮车、海外四轮车需求比较旺盛，明年有2款新车型车型放量。发动机产能4条线，年底达产2条，明年产能明年放出来，明年产能和爆款车型都会出来。
安车检测：检测进度低于预期，影响了业绩。后续需求是确定的，订单持续落地；检测服务重点观察青岛推进进度和检测站的并购进度，青岛在国内检测站领域是比较乱，如果经过赋能后数据持续向好的表现，比较有说服力；最后看并购基金逐渐落地。
上海新洋：3季报业绩不错，墙布经销端增长非常快，单季度同比增长105%。另外保碧进场，通过物业平台模式去突变，目前在前景准备的阶段，年底明年量就体现出来。公司产品力非常好，一刷就上墙，销售模式从纯C端转型B2B2C，有了大B渠道加持，墙布放量值得期待，3季度墙布创了 历史 新高，有1600多万，后续10-12月预计还是不错。保碧基金带来赋能后，量上来的话股价反应会非常剧烈。
电子：
上周板块有一些调整，苹果链波动比较大，原因是苹果3季报中手机销量下滑比较明显，市场感觉低于预期。3季度手机销量下降其实市场早有预期，逻辑是今年新机延后生产和发货。另外电话会中强调，各渠道库存水位比较低，做了老品清库存的工作，都是为了4季度的超预期作准备。首批预订和销售数据还是不错的，Pro系列有加单，库克强调iPhone的需求很旺盛，主要是供应不足的问题，3季度零部件是很多厂商备了货，但不一定是全部同步，导致了供给不足。今年在少备货1个月的情况，总量不比去年差，手机业务占比高的公司更集中4季度。3季度没那么好是有预期，稼动率低了盈利有影响，还有3季度汇率以上，还有零部件库存问题，4季度现金流和库存改善。鹏鼎电话中，公司降到了10月往后需求比较好，3季度差一点，4季度坚持完成全年目标。以此类推，立讯手机占比不多，4季度也是比3季度好。其实苹果营收和盈利符合或者超预期，非手机业务快速增长，MAC和PAD 30-40%增长，手表新的两款产品在售，也是超预期的。Airpod有分歧，但我们认为今年9000万，明年12亿有希望，AirPods pro质量有小问题，苹果官方说免费更换。主要是设计的小纰漏，固件升级有问题，通过固件优化可以解决，和组装环节没有关系，而且比例也有限。对明年苹果链全系产品增长、业绩增长有信心，继续看好苹果链公司对台系从组装到零件的替代逻辑，调整后迎来优质公司的布局机会。2013年中国社科院指出，未来物联网产业规模比互联网大30倍，物联网将成为下一个万亿元级别的信息产业业务。
我国政府高度重视国内物联网产业的发展，将其纳入 十二五 战略性新兴产业规划，设立了专项资金从多方面出台支持政策来推动该产业的快速发展。
物联网可以提升垂直领域产业的生产效率，而我国是世界上产业链最完备的国家，物联网的应用需求早已不成问题；在数据处理和云计算领域，我国呈现出从中兴、华为等大平台到创业公司的多层次生态；在自组网络领域，从运营商网络nb-iot到lora等我国已出现了平台式的建设成果。
2015年中国智能电表安装量超9000万单位，市场规模达182亿元，同比分别增长56%和17%。其中国家电网新装智能电表6450万只，改造户表310万户。2016年预计国家电网安装智能电表6080万只。根据report linker的报告预测，2016-2020年中国智能电表安装量将以58%的平均速率增长，市场规模扩大31%。
智慧城市就是运用信息和通信技术手段感测、分析、整合城市运行核心系统的各项关键信息，从而对包括民生、环保、公共安全、城市服务、工商业活动在内的各种需求做出智能响应。
市场调研机构marketsandmarkets发布研究报告指出，全球智慧城市项目物联网市场规模预计将从2015年的5196亿美元成长至2020年的14751亿美元，2015-2020年期间的复合年增长率为232%。
几年来，阿里巴巴大力投入于建设商品流动的底层基础设施——全球智能骨干网，与阿里巴巴的消费平台、贸易平台深度协同，成为一根支撑中小企业生意运行的数字化新动脉，在不确定性之中凸显出强大的韧性和活力。
快递大提速，中国消费市场热起来
国家统计局数据显示，8月份，全国 社会 消费品零售总额名义增长05%，实现年内首次正增长。其中，线上购物成为新一轮领涨力量。1至8月份，全国实物商品网上零售额同比增长158%，超过其他渠道。全 社会 每4件零售消费品当中，就有1件是网购而来。
巨大的消费市场需要高效的流通。阿里巴巴以菜鸟数字物流网络为核心，为中国快递物流业持续输入数字化、智能化技术，给中国流通效率建立了新的里程碑：今年8月，全国快递平均揽签效率提升到48小时，每天可以为全 社会 累计节省流通时间近20亿小时。
消费者和商家对物流速度感受最深。在淘宝直播活动中，天猫商家凡士林的商品热卖。单量爆发式增长，物流却没有任何阻滞。许多买家凌晨支付后，早上起床就收到了快递包裹。珠宝品牌周大生借助淘宝直播，一天就卖掉了上百万单首饰，从菜鸟天津、浙江、广东、湖北、四川等地仓库发货，大部分也在第二天送达买家。
“城市快不算快，农村快才叫快”。在秦岭深处的陕西柞水县，今年4月的一个晚上，有2000万网友涌进淘宝抢购当地木耳，物流一度面临挑战。阿里菜鸟介入后，仅用5个小时就解决了当地发货难题，7天发出了过去10个月的货量。
“通过数字化升级，快递发货、收货体验都与以前大不相同”，菜鸟总裁万霖说，菜鸟裹裹用技术整合 社会 化运力，包裹量同比增长了70%。菜鸟驿站“无接触取件”更安全、便捷，处理包裹量也同比增长110%。在IoT物联网技术下，消费者到驿站平均取包裹的时间下降了三分之一。
在1999年阿里巴巴成立之前，中国快递每天不到30万个，速度却要接近一周。如今每天快递超过2亿件，平均却只要48小时。
“这是阿里驱动数字流通革命的结果”，一位物流行业观察人士说，“现在有两条大动脉在为中国人节省时间：一条是高铁，一条是阿里菜鸟搭建的快递网络。”
跨境大提速，全球中小企业加速进中国
不仅是国内，阿里巴巴也推动国际贸易流通效率提升。菜鸟8月数据显示，天猫国际进口商品通过各大保税口岸，平均只需要60个小时就能送到买家手上。在传统海淘时代，这需要1个月。
天猫进出口事业群总裁刘鹏表示，疫情虽然阻断了人的跨境流动，但也加速了进口消费的线上化。新需求开始出现：消费者不能出门买咖啡，可以利用进口的咖啡机自己做一杯。爱美的女性在家里时间长了，开始更好地为颜值做细致护理，来自日韩的美容仪实现了倍数增长。
“今年第一季度，天猫国际支付GMV同比增长超过40%，给了全球非常强的信号：海外品牌纷纷加速进入中国，在天猫国际通过‘数字化首店’的经济效应实现品牌孵化，寻找新的增量。”刘鹏说。
目前已经有来自89个国家的3万个品牌，通过天猫国际和考拉海购货通中国消费者。这当中涌现了大批首次进中国的新品牌和小众品牌，成为“新中产”的心头好。以色列的面膜、北美的宠物用品、英国的香氛、泰国的燕窝纷至沓来。有些还进入了天猫国际的“亿元俱乐部”。截至6月30日，天猫国际近12个月销售过亿元人民币的品牌已经有150家。
目前阿里大进口在全球六大洲设立了海外直采中心，在日韩、欧洲、北美设立了五大海外仓，在中国境内的保税仓面积超过了170万平米，规模居行业第一。
通过高效的供应链和物流，尽管疫情造成跨境运力紧缺，天猫国际商家的物流成本依然逆势下降了10%。跨境流通降本提效，为全球卖家进入中国市场提供了加速。
数字新基建，外贸出口和海外电商加快流动
“春江水暖鸭先知”，外贸商家最先感到市场回暖，纷纷通过海运、空运、中欧班列、海外仓等方式加快出海。菜鸟全球包裹网络日均处理跨境包裹已经接近400万个，与全球最大的欧美快递巨头们旗鼓相当。出口的物流速度也普遍提升1倍。
浙江浦江巧巧水晶有限公司是一家外贸小企业，以前发货到欧洲快则30天，慢则要两个月。疫情以后通过菜鸟发货，不但运费没涨，送到海外买家手上只需要10天。这家公司今年以来逆势实现了近4倍的增长。
这得益于阿里巴巴在全球物流网络上的长期建设。菜鸟的物流枢纽、海外仓，与航空干线、铁路干线、海运路线已经遍布全世界。仅今年以来，菜鸟使用的出口全货机已经从每月40架次提高到160架次。
菜鸟的跨境“秒级通关”和物流调度系统也延伸到了海外。其中物流核心系统已经部署到全球15个国家，可以为全球商家提供整体的物流数字化解决方案。
阿里巴巴旗下东南亚旗舰电商平台Lazada，也把建设数字物流视为核心战略之一。东南亚地域广袤、地理特征多元，物流是电商消费中重要考量。
Lazada拥有东南亚地区最大、最智能的电商一体化物流与供应链网络。本月初，基于和阿里巴巴生态系统多个团队尤其是菜鸟的合作，Lazada通过“阿波罗项目”成功推出了全新的物流平台。改造并更好地利用Lazada的物流能力，成为Lazada在东南亚地区的核心战略和独特优势。
截至目前，Lazada在东南亚六个国家均建设了先进的履约中心，设有15个大型分拨中心，近400个首公里揽收点以及末公里配送站；依托阿波罗一体化的物流平台，实现数据驱动的智能路由算法为Lazada先进的物流基础设施赋能，让包裹在东南亚动起来，服务Lazada超过8000万年度活跃消费者不断增长的需求。目前，在东南亚超过6亿人口中，每6个人中就有1个人在使用Lazada平台的各项服务。
Lazada集团CEO李纯说，战略性地运用数字技术和物流能力，促进了Lazada平台卖家的销售增长，为阿里巴巴服务海外消费者提供了更好条件。以在地形最复杂的“万岛之国”印度尼西亚为例，Lazada消费者购买订单量同比增长超过145%，高于所有同业。全平台每月营收5千美元以上的卖家数量，同比增长超过100%。
Lazada还联合菜鸟在东南亚搭建了以内地仓为枢纽、以东南亚多国海外仓为站点的全新海外仓配网络，帮助国内中小企业出口东南亚秒通关。受惠于此，Lazada今年8月联合天猫发布“新国货出海计划”，重点扶持天猫平台上超2000个品牌拓销东南亚，孵化500个以上的品牌年成交过千万。
面向未来构建数字基础设施的战略思考，贯穿了阿里巴巴发展的21年。早在创业之初，阿里巴巴就希望成为电子商务的“水电煤”，此后逐渐形成了包括数字商业、普惠金融、云计算、智慧物流、地理信息等在内的一系列基础设施能力，也为 社会 基于此孕育更多创新提供了新的可能。就像高铁加快了人的流动，商流、物流和信息流的网络加速了新经济的流通，阿里巴巴搭建的数字基础设施，正在成为促进全球商品贸易在挑战中前行的新动力。
物流不是一个行业，而是一个领域，它包括运输、仓储、装卸、搬运、包装、流通加工、配送等环节。很长一段时期，我国的各物流业环节都是相互独立运营的服务体系，不过随着互联网、云计算、大数据等技术的出现，物流界开始出现闭合的生态系统，即生态圈。有业内人士预言，未来物流的竞争将会是生态圈间的竞争。物流巨头布局生态圈
3月7日，京东物流供应链开放业务在成都举行招商大会，向商家推介京东仓配一体的供应链服务、京东快递和京东物流云服务。通过京东的大数据分析，利用高度的信息化，保障供应链上游对下游的精准供给，让物流、商流、资金流、信息流更加高效的融合，为商家提供个性的定制化物流解决方案。自建物流对外开放也成为京东构建物流“生态圈”的重要环节。
另一电商巨头苏宁开放物流的动作更早一步。2013年，苏宁电器更名为苏宁云商，并发布了“一体两翼互联网路线图”，重点布局O2O和开放平台，并通过“苏宁云台”，将自身物流、信息流和资金流等资源向社会开放，搭建共赢的生态圈。苏宁将物流视为万亿零售生态圈的重要一环，试图通过物流连接起更多的用户、场景、产品和服务。
公路物流巨头传化智联则通过“自投自建+战略并购+合资合作”的形式，加快打造物流网络。去年11月，传化物流投资车满满，通过植入和发展互联网、金融和供应链等产品，扩充传化物流相应产品的应用场景，并进一步提高用户粘度和活跃度。传化的最终目标是要建立一个基于公路港的信息系统，就是把综合运输的四大运力公路网络、水运网络、铁路网络以及航空的网络进行系统连接，形成一个物流生态圈。
构建物流生态圈的关键
物流生态圈的出现与互联网、云计算、大数据等技术关系密不可分，“这背后真正是一场数据的战争，是数据的指挥枢纽。”菜鸟网络董事长童文红表示。
物流生态圈内，物流、资金流、数据流、信息流等多种要素可以实现互相连接，处于同一生态圈内的企业一荣俱荣，一损俱损。生态圈外，物流行业也正在加速和物联网、金融等多个行业融合。
构建物流生态圈的关键在于抓平衡。大到国家小到城市，完善物流生态圈的过程，就是各个物流要素互动衔接，平衡发展的过程。要素缺失或一支独大，都是一种失衡。基础设施、产业需求、物流服务功能三者平衡发展，是物流生态圈成熟的标志。
基础设施保证互联互通，制造业、商贸流通业等产业基础需求形成规模，而物流服务的各功能要素之间，诸如运输、仓储、包装、搬运、加工及信息处理等，亦需要相互配套衔接。三者既要自身形成规模水平，不可缺失，也要互动协调，供需平衡。
当然，生态圈的核心思想是动态演变的。企业要用变化的观点观察物流生态圈，可以保证决策的与时俱进。任何一种平衡都会随着时间的推移而出现变化。在互联网、物联网新技术渗透中，物流供求关系会随时出现变化。
生态圈的互联网思维
虽然政府没有提到过物流生态圈的概念，但从生态圈的角度来理解，2014年印发的《物流业发展中长期规划》和2016年发布的《营造良好市场环境推动交通物流融合发展实施方案》，对提升物流体系综合能力、提升交通物流综合效率效益提出了要求，并为物流业从追求速度规模到追求质量效益指明了方向。
追求质量效益需要抛弃传统思路，转而拥抱互联网思维，中国物达网就是这种思维转变过程中的产物。
中国物达网是北京新商界网络科技（集团）有限公司，为包括中国产业界在内的世界工厂与工厂，工厂与经销商，工商业与消费者之间，以及所有工商企业发货单位与物流承运企业与个人之间所有买卖交易者打造的“新产业共赢生态经济圈”市场交易第三方信用服务超级平台，该平台基于新商界云计算、大数据和产业专业物流服务。
中国物达网提供的物流服务不是孤立的，而是与其他产业联动发展的。新商界专家表示，单打独斗的造富时代已经过去，平台经济时代已经来临，因此，只有实现共建共有，才能实现共享共赢。
欢迎分享，转载请注明来源：内存溢出
微信扫一扫
支付宝扫一扫
评论列表（0条）