政策发力万亿物联网市场 机构看好消费级AIoT

物联网产业迎来重磅政策。近日，工业和信息化部等八部门联合印发《物联网新型基础设施建设三年行动计划(2021-2023年)》(下称《行动计划》)。机构分析，5G将驱动物联网成为新一轮 科技 与产业变革的核心动力，看好物联网各大细分赛道投资机会，尤其是消费级市场成长可期。

政策发力万亿物联网市场

AIoT大时代来临

此次发布的《行动计划》明确，到2023年底，在国内主要城市初步建成物联网新型基础设施；推动10家物联网企业成长为产值过百亿元、能带动中小企业融通发展的龙头企业；支持发展一批专精特新“小巨人”企业；物联网连接数突破20亿个；完成40项以上国家标准或行业标准制修订。推进物联网新型基础设施规模化部署是下一步重点。工业和信息化部 科技 司相关负责人表示，将在 社会 治理、行业应用、民生消费三大领域重点推进12个行业的物联网部署。

信达证券点评称，《行动计划》明确四大行动目标，定性与定量齐登场，计划落地决心强。在智能革命推动下，以智能家居、智能安防、智能穿戴、智能网联 汽车 等为代表的AIoT(人工智能物联网)新应用有望相继爆发，智能革命将开启AIoT大时代，AIoT赛道具备“高确定性+高成长性”，物联网成长空间大且可持续性强，看好物联网各大细分赛道投资机会。

“当前5G通讯网络已大规模铺设，大数据云计算等万物互联的基础设施开始具备，整个物联网产业链将迎来大爆发，一场基于万物互联的智能革命就在眼前。”国信证券如是分析。

中信证券也认为，5G将驱动物联网成为新一轮 科技 与产业变革的核心动力。连接技术迭代进步、产业政策持续驱动、下游场景需求井喷式爆发驱动物联网连接数高速增长。据IoT Analtytics预测，2025年全球物联网设备连接数将至少达到250亿个，中国物联网连接规模将在2022年达到70亿个。据GMSA预测，2025年全球物联网产业规模达11万亿美元；IDC预计中国物联网支出占全球比重将达到267%(约3000亿美元)，位居全球首位。

从二级市场表现来看，物联网概念股年内表现抢眼，合计市值近5万亿元，多只个股年内涨幅明显，国民技术、国科微、上海贝岭、全志 科技 等个股年内涨幅均超100%。

基金加大持仓配置

机构看好消费级AIoT

年内，机构频频前往物联网概念的公司调研。同花顺数据显示，物联网板块中颖电子、海康威视等十几家公司年内受到机构调研超10次，海康威视受到超千家机构调研，中科创达、兆易创新等5家公司受机构调研家数超500家。

中金公司认为，在物联网连接数上升、硬件与场景双线驱动等因素影响下，新的消费电子创新拐点即将到来，消费级物联网有望引领新一轮的消费电子创新浪潮。尤其是“场景智能”方面，智能 汽车 有望成为AIoT时代的下一个热门终端应用。

产业结构层面，通信模组被机构普遍看好。中信证券称，在物联网连接数爆发、产业政策持续加码、网络连接技术迭代和应用场景需求爆发等驱动因素下，物联网模组行业有望迎来“量价齐升”阶段。预计2025年全球蜂窝通信模组出货超9亿片，对应千亿元级别市场空间。华创证券也认为，未来5G模组、车载模组等市场需求有望持续释放，相关产业链公司营收及利润端有望延续高速增长态势。应用层方面，中信证券认为，多应用场景将刺激需求爆发，除了 汽车 网联领域，万物智联领域，双碳目标下智能电网是必经之路。电网万亿元级别投资规模将逐步向配电侧和用电侧倾斜，包括智能电表在内的各类电力智能终端出货量将高速增长。

上市公司也在积极加快物联网相关布局。工信部数据显示，截至8月末，三大运营商发展蜂窝物联网终端用户133亿户，比上年末净增19亿户。华为、百度、小米等 科技 巨头早已布局AIoT，持续拓展可穿戴设备和智能 汽车 等消费级物联网品类，并在生态方面不断发力，尤其鸿蒙系统的发布，更加快了物联网生态构建。通信模组方面，移远通信、广和通分别采取“份额优先，规模为王”策略和“深耕高价值场景”策略，加大全球范围博弈。

云计算、大数据、物联网等众多技术，它们不断智能化，当前，生活场景智能化随处可见的，小到智能玩具机器人、扫地机器人，大到智能家电、自动驾驶汽车等。在将来，跟随着科技的进一步的发展，智能化的全面普及在未来将成为必然趋势。全志科技主要是给汽车电子、智能家电等智能产品的芯片研发与设计企业提供产品，有哪些投资的亮点值得我们重点去关注？接下来一起来阐述。

在要准备分析全志科技起头前，已经整理好的芯片业龙头股名单我跟大家分享一下，点开即可了解：宝藏资料！芯片行业龙头股一览表

一、公司角度

公司介绍：全志科技主要是经营智能应用处理器SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片的研发与设计业务，生产的主要产品包括智能应用处理器SoC、高性能模拟器件和无线互联芯片，产品的使用领域一般是智能家电、车联网、机器人、智能物联网等多个产品领域。

大概介绍完公司基础概况后，下面展开介绍公司独特的投资价值。

亮点一：提前布局汽车半导体，国内稀缺的车规级半导体供应商

各国加大对新能源车发展的帮扶力度，新能源车时代就此拉开序幕，同时也会产生一个智能电动车时代。这个过程中，半导体芯片是核心，而汽车相关芯片与手机相关芯片有着巨大的差异，汽车厂商是非常重视车规级芯片的安全性、可靠性、稳定性、良品率的，要求很高，当获得门槛极高AEC-Q系列认证时，就可以进去车规芯片供应链了。

从2014年开始，全志科技就开始投入不少精力用于研究车规级芯片，已经拿下了AEC-Q100的认证，成功成为了国内为数不多的车规级半导体供应商。未来，随着汽车电子化率+电动化率提速，以及公司更多汽车产品研发成功并导入客户，决定公司将来能否蓬勃发展的，汽车半导体最有潜力。

亮点二：AIOT（人工智能物联网）行业爆发，公司撞上风口

全志科技有了多年的技术积累经验，还有多元化产品的布局，凭借AI全面赋能，与多家行业标杆客户建立战略合作关系，对算法、算力、产品、服务等方面依据客户需求进行整合，让AI语音、AI视觉应用更加系统，让智能家电、智能监控和辅助驾驶等多种类AI产品实现量产计划，我们所合作的美的、格力、小米、石头科技等企业，在行业内都属于龙头企业。

随着万物互联、万物智能时代的到来，公司也扶摇直上，在未来能够做到充分受益从而步入高速增长阶段这件事。

出于文章字数着想，剩余有关全志科技的深度报告和风险提示，我都给你们整理好放在这了，点开下文就能浏览：深度研报全志科技点评，建议收藏！

二、行业角度

AIOT领域：依据IDC研究数据显示，在2020年，全球物联网的开销为69047亿美元，中国市场占其中的236%。IDC预测，2025年全球物联网市场的人支持有望达到11万亿美元，年均增长114%，中国的市场占比值也一直在升高，现在达到了259%，物联网市场规模为世界首位。

汽车半导体领域：随着智能驾驶逐渐普及，汽车行业的必然趋势是电子化率+电动化率实现双提升，这个过程中，汽车半导体也将迎来快速发展，根据数据，在半导体下游应用中，汽车半导体很有可能是增长速度最快的部分。

总而言之，时代发展必然造就智能化，全志科技在智能化领域积极布局，以后将会得到充足的利益并且迎来高速进步，觉得公司未来的表现出色。不过文章有一定的滞缓，要是想更切实地了解全志科技未来的形势，直接进入链接，有专业的投资顾问协助你诊股，看下全志科技的估值是否正确：免费测一测全志科技现在是高估还是低估？

应答时间：2021-11-05，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请

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