韦尔半导体首度挺进全球前十大芯片设计榜单；中国ARVR市场增速位列全球第一

中国AR/VR市场增速位列全球第一
近日，IDC市场研究公司发布2022年V1版《全球增强与虚拟现实支出指南》。数据显示，2021年全球AR/VR总投资规模接近146.7亿美元，并有望在2026年增至747.3亿美元。其中，中国市场五年CAGR预计将达43.8%，增速位列全球第一。
 
Felix点评：AR/VR市场的发展和两个方面强相关，一个是基础配套，还有一个是市场应用。在基础配套方面，5G网络是提升AR/VR设备使用体验的关键因素，是强有力的底层赋能技术。无疑，AR/VR将伴随着5G的爆发而呈现迅猛的发展态势。而目前国内5G在基站规模、登网用户数量、专利申请等诸多方面都是全球第一，有更好的产业发展土壤。可以预见，在中国5G+AR/VR将逐渐释放潜力，赋能诸多领域和行业，帮助它们重新定义产品属性，带来更好的应用体验。
 
而这也正是要提到的第二点，目前国内各个行业都在倡导智能化升级，AR/VR的存在将使得升级的维度更加丰富，市场前景是非常明朗的。同时，对于VR发展而言，一个很重要的领域是主机游戏，根据索尼的数据，目前中国主机游戏玩家数量快速膨胀，在PS4排名榜只是第十一名，如今已经是PS5排名榜的第六位，且未来增长潜力巨大，这必然也是很多机构看好中国VR产业发展，愿意投资的一个原因。
 
 
 
5月份新能源汽车销量环比增长49.6% 同比增长105%
 
据中国汽车工业协会现公布最新数据，中国5月份新能源汽车销量44.7万辆，环比增长49.6%，同比增长105.2%；1-5月累计销量200.3万辆，同比增长111.2%。中汽协表示，1-5月，新能源汽车产量达207.1万辆，同比增长1.1倍，已经超过200万辆，按照月度变动规律，对全年超过500万辆充满信心。
 
其中5月新能源车出口3.9万辆，占总量的21.2%。特斯拉实现触底反d，共出口22340辆。中汽协指出，受利好因素影响，5月汽车产销呈现明显恢复性增长。
 
Simon点评：随着全国开始逐渐从奥密克戎疫情中走出，预计6月份汽车销量数据将会更加亮眼。并且受到新能源汽车电池寿命的影响，当前已经处于换车季。并且由于此前受到上游原材料涨价影响，车厂被迫上调汽车价格，而用户也抢在涨价前大量订购，这些订单也一直延续至今。
 
同时，疫情也推动了普通用户私家车出行的习惯，这也拉动了新能源汽车的快速增长。此外，国际油价近期大幅上涨，国内油价也多次上调，导致出现了车主买得起车，但开不起车的情况。
 
并且疫情之下，对于长途出行的需求减少，大多数旅途都是短程，而新能源车的出现，足以满足这种需求。加上国家与企业的大力推动，目前来看新能源车的渗透率进一步提升是显而易见的，并且速度可能比预计的要更快。
 
 
 
 
受益特斯拉业绩高增，双环传动加速新能源布局
 
双环传动发布2021年年报和2022年一季报：2021年，公司实现营业收入53.91亿元，同比+47.13%；实现归母净利润3.26亿元，同比+536.98%。2022Q1，公司实现营业收入16.55亿元，同比+40.92%；实现归母净利润1.19亿元，同比+124.05%，取得2022年业绩开门红。
 
Sisyphus点评：双环传动在各项主营业务领域客户拓展可以说是十分顺利，在乘用车领域，精密齿轮产品覆盖EV、PHEV，已与特斯拉、比亚迪、广汽集团、蔚然动力、日电产等公司形成战略合作并实现批量出货。下属的全资子公司双环嘉兴也获得了邦奇标志雪铁龙的合作，项目将于2022Q4投产、2024年产能到达峰值。在工业机器人领域，双环传动子公司环动科技通过提前布局，已逐步实现6-1000KG工业机器人精密减速器的全覆盖，同时获得核心客户认可并批产增量。
 
双环传动定增募投新能源车传动齿轮、商用车自动变速器齿轮、高速低噪传动部件。本次募集资金将用于新能源汽车传动齿轮、商用车自动变速器齿轮、高速低噪声部件实验室等项目建设。本次募投将有助于双环传动实现工艺技术上的升级，将基础研究与新技术开发转化为市场优势。
 
截至去年年底，双环传动已获得新能源齿轮在手订单与2022年意向性合同共计超16亿元。 以双环传动目前拥有年化170万台套电动汽车齿轮的产能来看，预计在今年年底将形成年化 350万台套电动汽车齿轮的产能。在进一步提升国内新能源齿轮市占率的同时，PPeT新能源齿轮项目在欧美市场的潜力也相当大，开拓海外新能源汽车市场也在预料之中。
 
 
 
 
韦尔半导体首度挺进全球前十大芯片设计榜单
近日，TrendForce发布了2022年Q1季度营收全球前十大芯片设计榜单。高通凭借95.48亿美元的营收，再次登上全球第一的宝座。而总市值高达5000多亿美元的英伟达蝉联第二，博通排名第三。最大亮点是国产半导体龙头韦尔半导体凭借7.44亿美元营收首次挺进全球前十IC设计榜单。
 
Tanya点评：4月26日，韦尔半导体发布一季度业绩报告，2022年Q1季度实现营业收入为55.38亿元，同比下降9%；2021年Q4季度营收57.9亿元，环比下降4.35%。从数据来看，韦尔半导体2022年第一季度的业绩同比、环比均没有实现增长。为什么韦尔半导体在业绩下滑的时候反而首度上榜全球前十大芯片设计企业？
 
一方面，2021年Q1季度排名第7的赛灵思被AMD收购后，营收计入AMD，留出了空席。另一方面是受全球消费电子市场下滑影响，主要产品以消费电子领域为主的企业2022年Q1季度业绩出现普降。
 
韦尔半导体产品结构优势较强，市场风险抗击能力较好，消费电子下行影响不是太大。而且在车载和TDDI产品方面，2022年Q1季度保持快速增长的势头，也补上了消费电子领域下滑的缺口。随下半年消费电子市场回暖，业绩增长也会重回高点，韦尔半导体高管表示预计2022年Q2季度归属于上市公司股东的净利润较2022年Q1季度有望实现不低于50%的增长。
 
 
 
瑞萨电子收购Reality AI 预计今年底前完成
 
日前，瑞萨电子宣布收购嵌入式AI解决方案供应商Reality AI。根据协议，瑞萨电子将全部以现金方式进行交易，该交易预计将在2022年年底前完成。
 
通过此次收购，瑞萨电子将显著增强其终端人工智能实力，为系统开发人员提供更多灵活性和更高效率，从而加快产品AIoT的开发并更快地投入市场。
 
Carol点评：Reality AI致力于为汽车、工业和商业产品中的高级非视觉传感提供嵌入式AI和微型机器学习(TInyML)解决方案，这些方案可为机器学习提供适合最小MCU的快速、高效的机器学习推理。
 
Reality AI的旗舰Reality AI Tools是一种为支持整个产品开发生命周期而构建的软件环境，可提供来自非视觉传感器数据的分析。这些基于推理的AI解决方案可以在各种终端AI应用程序中使用。
 
将Reality AI技术与瑞萨具有人工智能推理和信号处理能力的MCU和MPU产品组合相结合，将帮助开发人员把先进的机器学习和信号处理无缝地应用于复杂问题。

当下随着终端工作负载需求不断发展，将人工智能嵌入产品在互联世界也变得越来越重要。收购Reality AI将使瑞萨能够扩展其内部能力，从硬件和软件方面提供全面且高度优化的终端解决方案，从而使得系统开发人员能够在广泛的IIoT、消费者和汽车应用中实现终端智能。
 
 
 
AMD披露新GPU细节，Chiplet担大任

在 2022 金融分析师日活动期间，AMD 聊到了寂静推出的 RDNA 3 / Navi 3x 全新GPU产品。据AMD透露，Navi 3x GPU 将采用台积电 5nm 工艺，且预期带来较 RDNA 2 高出 50% 的每瓦性能提升。尤其值得一提的是，吹风了一年的Chiplet传闻可能会在RNDA 3 GPU中实现。

cheng点评：这几年，Chiplet在芯片设计领域非常火热，特别是头部的几个半导体公司，比如苹果、英伟达、英特尔都已经陆续推出了相关的产品，如今AMD也终于将要推出Chiplet产品了。从工艺良率等方面来看，小芯片绝对是 GPU 构建的一次重大转型。受益于此，设计人员也能够将 GPU 轻松扩展至更大的规模。

鉴于 AMD 已在 CPU 产品线上成功运用多 CCD + IOD 设计，且苹果也试着将两枚 M1 SoC 桥接成 M1 Ultra 。需要在 GPU 内部各个小芯片之间传递的大量数据（带宽达到 TB/s 级别），显然也是可以实现的。

目前业界推测AMD会选择类似EMIB的先进高密度互连封装技术。当然，结果如何，还需要等AMD正式推出产品后才知道。