液晶面板格局发生巨变 TCL华星业务冲上全球第一

提起TCL，外界的第一印象是电视。的确，电视是TCL的品牌标签，也是TCL产品大家庭中表现最好的产品线之一。2019年，TCL电视的出货量达到3200万台，全球排名第二，身前只剩下三星。而外界普遍认为，TCL电视出货量超越三星，也只是时间问题。

不要认为TCL只有电视业务最为成功，实际上TCL还有一个业务也是全球顶级水准，那就是液晶面板业务。从出货量来看，TCL电视是全球第二，而最新数据显示TCL华星的面板业务已经成为全球第一。

钉科技注意到，CINNO Research数据显示，以出货量计，2020年2月中国大陆面板厂商已占到总出货量的59.4%，接近6成，TCL华星光电（CSOT）以18.8%的份额首次成为全球第一大液晶电视面板供应商;以出货面积计，中国大陆面板厂商占总出货面积占比56.6%，TCL华星同样以19.6%的份额夺得第一。

熟悉液晶面板行业的人都清楚，近年来液晶面板的产能加速向中国大陆集中，而TCL华星和京东方成为中国大陆最具代表性的面板厂商。

钉科技注意到，从群智咨询数据来看，出货量方面，2019年全球液晶电视面板出货排名前五的品牌分别是：京东方（5330万台）、群创光电（4380万台）、LGD（4150万台）、华星光电（4030万台）、三星显示（3100万台）。

出货面积方面，前五的品牌分别是：京东方（2910万平方米）、LGD（2650万平方米）、三星显示（2130万平方米）、华星光电（2080万平方米）、群创光电（1980万平方米）。

可以看出，全球面板产业呈现中韩争霸的格局，而主要竞争方为中国的“京东方+TCL华星”和韩国的“三星显示+LGD”。不过，从2020年的数据来看，韩国企业有掉队的趋势，特别是LGD的出货量已经跌出了全球前五，只剩下三星显示在支撑。

从中国大陆内部来看，无论是出货量还是出货面积，京东方一直压制TCL华星一头。不过进入2020年之后，钉科技注意到，TCL华星的上升势头非常明显，2月的时候TCL华星已经反超京东方，登顶全球第一。未来，随着韩系品牌逐渐式微，中国品牌内部之间关于市场份额的争夺，很可能会成为市场竞争的主流。

从上述市场咨询机构的数据不难看出，中国大陆面板企业产能正在加速释放，在全球市场的地位稳步提升。钉科技分析认为，虽然形势向好，但对于中国大陆面板企业而言，还需要注意以下三点：

其一，要加大对新型显示技术的研发投入。钉科技注意到，目前中国大陆面板企业在出货方面占据优势地位，与韩系面板企业主动退出部分液晶产能有关。他们的主动退出，一方面是基于市场供过于求导致面板价格下滑后的调整，另一方面也与他们对一些新型显示技术加大投入力度有关。也就是说，中国大陆面板企业，未来不能仅仅看重出货规模，还需要在技术上同步提升，与韩系品牌争夺新的技术制高点。

其二，要看到面板涨价背后终端需求下滑的风险。目前来看，随着面板供需逐渐平衡，再加上疫情冲击导致供应链受到影响，面板价格在2019年下半年以来重回上升通道，而这个涨价过程有可能保持到2020年6月。不过，钉科技注意到，由于受到疫情的影响，全球经济增长不可避免放缓，再加上欧洲杯延期、东京奥运会等赛事的不确定，电视终端的需求或趋于疲软。因此，虽然面板价格企稳回升，但需要看到下游终端需求有放缓甚至萎缩的可能。

其三，要警惕不期而至的知识产权风险。钉科技注意到，近来，富士康旗下的夏普对中国面板企业彩虹光电发起了专利诉讼，一同被告上法庭的还有代工企业和终端企业，这不可避免地会给彩虹光电电的面板业务造成负面冲击。对于中国大陆面板企业来说，随着市场规模的不断壮大，需要警惕一些不期而至的知识产权纠纷。

钉科技认为，面板产业具有周期性特征，对于中国企业来说，既要有长期主义的坚守，又需要有规避风险的灵活，如此才可以掌握产业发展的主动权、主导权。