半导体突然闪崩！主力抛售逾86亿元，发生了什么？

8月2日，A股迎来了探底回升大涨走势。截至收盘，沪指涨1.97%报3464点，深成指涨2.2%报14798点，创业板指涨1.5%报3493点。

盘面上，行业板块普遍上涨，盐湖提锂、饮料制造、航空发动机、白酒概念、国防军工、 汽车 整车、动物疫苗、水泥、猪肉等板块涨幅居前钢铁、煤炭开采加工、MCU芯片、鸿蒙概念、有色、半导体、MINILED、中芯国际概念等板块跌幅居前。

个股方面全面普涨，上涨个股高达3507家，下跌个股只有824家，涨停个股高达122家，市场赚钱效应较强。成交方面，沪深两市合计成交额1.5万亿，为连续第九个交易日在万亿上方，北向资金净流入51.84亿元，连续4日净流入。

535亿主力资金撤离A股 119股遭抛售超亿元

越声攻略梳理数据发现，截止收盘，今日共有2482只个股大单资金净流出，合计净流出额535亿元，其中有712只个股的大单净流出超千万元，119只个股遭抛售超亿元。

具体来看，北方稀土净流出资金规模高居首位，今日大单净流出高达16.99亿元，排在第二位的是天齐锂业，净流出额为11.18亿，第三位是阳光电源，净流出额为10.69亿。

另有润和软件、赣锋锂业、三安光电、包钢股份、北方华创、士兰微、南大光电、盛新锂能、五矿稀土等9只股票的大单净额流出均在5亿以上。

8月2日大单净流出超亿元的个股：

半导体突然闪崩！主力抛售逾86亿元，发生了什么？

值得注意的是，盘初还一度强势的半导体突然闪崩，主力资金全天大幅流出该板块86亿元，再次成为了亏钱效应最明显的板块。

截至今日收盘，半导体概念股乐鑫 科技 、全志 科技 跌逾14%，思瑞浦、斯达半导、北京君正跌幅超9%，富瀚微、晶丰明源、芯海 科技 、圣邦股份、北方华创、兆易创新、明微电子等均大幅下挫。

资金流方面，半导体板块内共有28只个股净流出额过亿。其中北方华创遭主力净流出最多，金额达6.65亿元，紧随其后的是士兰微和南大光电，净流出分别为6.31亿元、6.02亿元。此外，全志 科技 、北京君正、长电 科技 、韦尔股份、上海贝岭、国民技术均遭主力净流出逾3亿元。

今日半导体板块突然遭到重挫，主要原因一方面可能是获利资金短期有了结意愿外，另外一方面或与周末半导体行业分析师“怒怼”中芯国际光刻胶技术负责人有关。

8月2日大单净流出超亿元的半导体概念股：

逾509亿资金抄底 105股获亿元低吸单

主力资金大规模离场的同时，也有不少资金趁机低吸，今日沪深两市共计509亿元主力资金入场抄底，其中有605只个股净流入超千万，有105只个股更是获得超亿元资金追捧。

具体来看，最受主力资金追捧的是比亚迪、三一重工、东方财富、五粮液、贵州茅台，分别获得31.27亿、19.79亿、12.13亿、10.90亿、10.27亿的大单净流入。

另外，潍柴动力、通威股份、中航西飞、天赐材料、江淮 汽车 、广发证券、汇川技术、美的集团、京东方A、用友网络、中远海控、TCL 科技 、航发动力等13只个股的大单净额流入资金均超4亿元以上。

值得注意的是，今日证券板块集体异动拉升，主力资金大幅流入。其中东方证券直线拉升封板，主力净流入额3.79亿元广发证券、兴业证券、中金公司等涨超6%，主力净流入额分别为5.13亿元、3.49亿元、12.13亿元。对于今日券商股的集体上涨，或许与市场开始高低切换有关，属于超跌品种的补涨。

8月2日大单净流入超亿元的个股：

对于后市投资方向，机构纷纷发表看法。

浙商证券：A股开启慢牛时代，波动较大但调整时间缩短，指数慢牛但分部牛市常态化，因此我们认为：短期来看，周一至周三市场集中消化热门赛道的压力后，将重新回归稳态，开启结构牛市进一步展望下半年，随着半导体和券商发力，上证有望更上层楼。

中信证券：配置上，建议在成长制造和价值消费间保持均衡。一方面，建议在成长板块里从高位的赛道转向相对低位的赛道，包括军工、5G、通信设备龙头。另一方面，可以逐步提前左侧布局当下估值调整非常充分的部分消费和医药板块，包括 汽车 、服务机器人、服装、珠宝饰品、啤酒、次高端白酒、医美等。

【免责声明】以上内容皆为客观资料，仅供参考，不作为投资建议，据此 *** 作，风险自负！

4月份，市场迎来一季报密集披露期，A股下一步行情将如何演绎呢？

澎湃新闻搜集了10家券商的观点，大部分券商认为，目前市场将步入以震荡盘整为主的“磨底期”，4月至5月可能出现短暂的反d。技术上，短线两市反d进入攻坚战，注意30日均线的争夺情况，5日均线不破则反d有望延续。

“近期我们和机构沟通交流，机构对市场乐观情绪显著上升，不少机构认为‘核心资产’依然是中期主线。”安信证券首席策略分析师陈果强调，仍应把这轮反d看成是一季报行情，其性质依然是战术层面的，核心资产估值需要消化，行情并不具备估值回到春节前的基础，只不过市场短期找不到新的α主线，因此反d行情依然由核心资产引领，而未来调整时核心资产也依然面临估值修正的压力。

中金公司表示，近期市场成交额持续萎缩，换手率不断回落，为磨底期的常见特征。虽然市场仍可能有最后一跌的风险，但大方向上，估值风险已有所释放，市场整体仍处于磨底期。

中信建投指出，A股将在4月至5月出现短暂的反d。中国经济维持在景气状态下运行，但经济在结构调整中不可避免的呈现短期回落。在这种情况下，利率水平在波动中会缓慢下降，股票市场下行过程逐步结束，估值将在波动中逐步企稳。

配置方面，利用一季报行情带来的反d进一步调整持仓结构，成为券商的共识。

陈果认为，A股在完成估值修正以前，战略上仍需以防御为主”，可利用这轮反d去调整仓位和结构。

方正证券表示，对于目前市场整体偏谨慎，投资者需要等待市场性价比回归，反d需要减仓，进行防守反击。

中信证券：基本面蓄势破局

具体来看，首先，国内基本面预期将逐步上修。预计即将公布的国内经济数据整体超预期，制造业出口和服务消费有亮点；A股一季报也将迎来业绩增速的高点，工业和消费板块亮点较多。

其次，海外基本面预期将逐步下修。疫情再次反复压制海外经济恢复进程，而群体免疫也难一蹴而就；同时，拜登财政议案的市场反应平淡，距离最终落地仍有距离。

再次，国内宏观流动性整体平稳，市场流动性整体均衡。渠道调研显示，公募产品上周随着市场修复出现了净申购；同时，市场对外部流动性扰动反应钝化，对国内宏观流动性的预期平稳。

配置方面，建议投资者继续聚焦平静期的四条新主线，重点布局一季报高d性品种：一是本轮市场调整后性价比较高的成长板块，如半导体设备、军工等；二是景气恢复明显的疫情受损板块，如 旅游 、酒店、航空等；三是受益于海外需求复苏的品种，如 汽车 零部件、家电等；四是一季报的潜在高d性品种，这条主线建议近期重点布局，其中除了上游资源品外，主要包括医药、 汽车 、交通运输、电子等。

中金公司：市场步入磨底期

市场经历前期情绪明显降温后开始企稳反d。展望后市，A股“中期调整”的急跌阶段可能已经结束，未来将步入以震荡盘整为主的“磨底期”，期间可能有反d或反复。

具体来看，从近期的市场表现看，成交额仍持续萎缩，周换手率已回落至2%左右，为磨底期的常见特征。市场经历短期反d后，短期再度明显上行和下行的催化因素仍不明显。精确地判断市场底部在事前总是较为困难，虽然市场仍可能有最后一跌的风险，但大方向上，估值风险已有所释放，市场整体仍处于磨底期。

市场磨底期，建议投资者选股从两个思路出发：一是行业保持高景气趋势，高增长足以对抗政策转紧对估值的压制，如半导体等 科技 硬件、新能源 汽车 产业链中上游、新能源光伏等；二是估值相对合理，且基本面仍在复苏的行业，如泛消费行业，如轻工家居、家电、 汽车 、酒店 旅游 ，以及部分供需结构相对好的周期行业等。

中信建投：4月至5月将短暂反d

展望后市，中国经济维持在景气状态下运行，但经济在结构调整中不可避免的呈现短期回落。在这种情况下，利率水平在波动中会缓慢下降，股票市场下行过程逐步结束，估值将在波动中逐步企稳。因此，市场将在4月至5月出现短暂的反d。

策略上，投资者可注意三方面：一是核心资产逐步进入估值盈利匹配区间；二是高铁、景区等疫情恢复板块持续占优；三是结束PPI交易。

方正证券：防守反击

总体而言，对于目前市场整体偏谨慎，核心在于三方面：一是经济由淡季向旺季切换的过程中，环比动能高点确认，从经济的结构推演，基建、地产对于货币条件变化最为敏感，确认下行。二是流动性逐步进入紧信用的窗口期，政策重心向稳杠杆倾斜，社融增速向名义GDP增速回归。三是风险偏好难以全面抬升，中美博弈的阶段性升级以及抱团品种估值偏高是主要矛盾。

整体而言，核心资产估值仍偏高，股权风险溢价仍偏低。因此，投资者需要等待市场性价比回归，反d需要减仓，把握跌出来的机会，防守反击。

安信证券：核心资产估值仍需消化

总体来看，投资者仍应把本轮反d看成是一季报行情，其性质依然是战术层面的。目前，核心资产估值仍需要消化，并不具备估值回到春节前的基础，只不过市场短期找不到新的阿尔法主线，因此反d行情依然由核心资产引领，而未来调整时核心资产也依然面临估值修正的压力。

策略方面，A股在完成估值修正以前，投资者战略上仍需以防御为主，整体配置结构要侧重于估值与盈利增长速度及空间匹配度高的品种，对于股票估值的容忍度需要比去年显著苛刻，并且选股需要向中小盘价值成长股进行延伸和下沉。

兴业证券：盈利为王

一季报窗口期，建议投资者围绕2021年投资主基调，盈利为王。市场经过一段时间调整后，诸多板块的估值性价比在逐步凸显。此时围绕经济复苏、业绩景气方向进行布局，是4月份较好的选择，基本面改善的方向是当前投资较强的确定性。

广发证券：超跌反d进入下半场

在超跌反d之后，A股微观结构修正将进入第三阶段，前期“热门股”的超额收益会根据业绩走势分化，业绩将成为决定热门股后期相对走势的胜负手。总体来看，A股“热门股“的风险溢价仍处于 历史 较低水平，在贴现率易上难下的环境中，热门股的估值仍需继续消化。

配置方面，超跌反d进入下半场，建议投资者利用反d进一步调整持仓结构。微观结构修正带来中期风格切换，注重估值和盈利匹配，小市值和将更为占优。

平安证券：市场仍将区间震荡

近期，市场迎来一定反d，主要原因有三：一是盈利超预期的支撑，二是源于市场前期快速下行后的超跌反d，三是全球疫情有所反复，全球核心资产确定性增强。

展望后市，当前市场交易情绪仍然不高，成交额和增量资金维持平稳。在疫苗接种加快的背景下，疫情反复的影响减弱，全球经济复苏和通胀上行的预期并未改变，刺激政策逐步退出的趋势仍在。

因此，当前市场对于中期反d是否开启仍然存在分歧，市场仍然处于企稳阶段，风险尚未出清，短期或仍将维持区间震荡。

太平洋证券：反d空间打开

展望后市，未来两周市场将进入一季报业绩预告的集中披露窗口，一季报业绩亮眼，结合目前已披露的“绩优”公司股价表现来看，市场反应积极，成为本轮反d上行的重要动力。近期持续反d的白马抱团股，实则是一季报高增长的受益品种，白马抱团股止跌反d利于市场打开向上空间，近期市场情绪也有所改善。

新时代证券：4月积极参与反d

目前，市场板块之间的交易拥挤程度已经下降到了2020年3月和10月的水平，存在着技术性反d的内在诉求。同时，4月利率的边际变化也在往积极方向转变，国内债券利率已经开始了下行，4月提供了一个非常有利于反d的时间窗口。

利好消息，美股周五晚上又大涨了1.88%，A股下周行情如何？11月12日周末复盘，A50指数周五微跌0.01%，A股下周大概率继续弱势震荡，而且很多板块已经下跌信号非常明显，下周散户要特别警惕大跌风险的8大板块分别是旅游消费、信创、房地产、中医药、涉疫情的医药板块、券商板块、科创板、半导体板块，下跌信号和逻辑我专业复盘分析：

1、旅游消费：从9月底以来，这个板块超跌反d很多，已经透支了疫情管控放松的预期，周五更是收了一根长上影线，顶部放量，很多股票虽然涨停了，但栏板了，A股炒作一般是利好消息见光死，而且技术面上这个板块也要大跌，总的来看炒作进入尾声，叠加其实利好不及预期，下周这个板块大概率大跌，不信点个关注看；

2、中医药板块：这个板块也是反d见顶信号，近期超跌反d行情结束，龙头股天地板倒下，下周注意风险；涉疫情的医药板块也会补跌；

3、房地产板块：这个板块是回光返照，今年房地产调控政策影响不及预期，会有更大的下跌在前方等着，特别是高位的内地房地产公司，暴跌程度会赶上港股房地产公司的；

下周A股继续震荡

4、科创板指数：科创板和半导体连续超跌反d结束，下周将会继续补跌；

5、券商板块：这个板块是垃圾板块，收上影线，巨量，下周将会下跌；

6、信创板块：这个板块只是软件板块的超跌反d而已，装个新概念，骗散户接盘的，现在故事讲完了，高位该下跌了。

我刚看到有家券商建议投资者关注：一是中医药、疫苗、检测等医药板块及免税、航空、旅游等；二是消费品板块；三是军工、新能源、信创、通信等高端制造和科技等行业可战略性配置。这完全是让散户去接盘，这种垃圾研究报告出多了，难怪股民都当反向指标看。

有的券商报告毫无底线，拉高唱多散货，建议一个标点符号都不用看。

---