LED未来的发展前景？

LED未来发展大有可为，具体分析如下：一、LED产业现状：发展迅速，但企业规模偏小，产业链不完整1、作为目前全球最受瞩目的新一代光源，LED因其高亮度、低热量、长寿命、无毒、可回收再利用等优点，被称为是21世纪最有发展前景的绿色照明光源。我国的LED产业起步于20世纪70年代，经过近40年的发展，现已形成上海、大连、南昌、厦门、深圳、扬州和石家庄7个国家半导体照明工程产业化基地，产品广泛应用于景观照明和普通照明领域，我国已成为世界第一大照明电器生产国和第二大照明电器出口国。2、LED产业研究机构--集邦LED中国在线(LEDinside)的一份统计数据显示，截至2009年底，我国共有LED企业3000余家，其中，年产值上亿的只有140家。然而，在这140家企业中，没有一家企业的产品年销售额超过10亿元，超过5亿元的也只有少数几家，大部分在1亿元至2亿元之间。可见，虽然我国LED企业数量较多，但规模普遍偏小。3、目前全球已初步形成以亚洲、北美、欧洲三大区域为中心的产业格局，以日本的日亚化工、丰田合成，美国的克里、通用电器和德国的欧司朗为专利核心的技术竞争格局。美、日企业在外延片、芯片技术、设备方面具有垄断优势，欧洲企业在应用技术领域优势突出，而我国的LED还处于较低端的水平，80%左右的产品集中在景观照明、交通信号灯等应用市场，在汽车照明、大屏幕等高端产品方面涉及的比较少。二、LED产业症结：缺乏核心专利，产学研合作松散1、 随着国内LED市场的蓬勃发展，越来越多的国外企业把目光转向中国，尤其近几年，我国受理的LED领域的专利申请数量逐年显著增加。记者在国家知识产权局发展研究中心提供的一份《半导体照明专利风险分析研究报告》中看到，截至2008年底，全球已有22个国家和地区在我国申请了专利，技术优势明显的国家在我国的专利申请比例较高，排名前五位的国家分别是日本、韩国、美国、德国和荷兰。其中，日本以1306件专利申请的数量遥遥领先，占申请总量的24%，其余四国分别占申请总量的7%、5%、4%、和3%。2、在有效专利方面，国内专利申请与国外来华专利申请的比例约为4比5。但在这些国内专利申请中，台湾地区占据了大量的份额，其有效发明专利占到了53%。换句话说，如果除去台湾地区，大陆与国外在专利数量、专利含金量方面的差距将会更大。3、此外，从产业链的分布来看，国外公司主要在芯片、封装领域的专利布局较多，有一半的LED核心发明在我国提出了专利申请，日亚化工、欧司朗、拉米尔德、克里、通用电气等公司掌握了绝大多数的核心专利技术。其中，日亚化工的核心专利最多，涉及除封装外的所有产业链。4、与上述外国公司相比，我国LED专利申请明显处于劣势。5、我国LED行业除了核心技术竞争力不强之外，产学研结合比较松散也是制约其发展的主要因素。我国的LED专利有很大一部分集中在科研院所，例如，在外延领域，专利拥有量排前三名的分别是中科院半导体所、中科院物理所和北京工业大学在芯片领域，排前三位的分别是中科院半导体所、北京工业大学和北京大学。与科研院校相比，国内企业申请的实用新型专利较多。6、缺乏核心专利、产学研合作松散，已成为悬在中国企业头上的一把达摩克利斯之剑，随之而来的是企业随时面临的专利侵权风险。三、LED产业未来发展趋势：加强自主研发，重视专利的重要作用1、国内企业更应苦练‘内功’，加大自主创新力度，重点研发能够被市场广泛接受和认可的新技术，并以此为基础，与国外公司展开许可、合作。”2、在消化、吸收国外先进技术的基础上，加强模仿创新，通过对竞争对手的核心专利进行改进，提高其技术效果，申请改进型专利，这是规避专利侵权风险的一条有效途径。”国家知识产权局发展研究中心主任毛金生指出。3、企业要学会合法利用先进技术，跟踪即将到期的专利，签订专利实施许可合同、反垄断许可、交叉许可、授权生产，还可以到专利未覆盖的国家开拓市场。4、加强企业与研究机构的产学研合作也是促进我国LED产业快速发展的有效途径。促进科研机构的创新成果向企业转移，努力培育一批具有自主知识产权的创新型“龙头”企业。

由于“十二五”规划中指出，将大力扶持节能减排企业的大战，作为节能灯具的LED灯将迎来新的春天，在高速经济的带动下，室内照明需求量加剧，LED行业将会随之走出了之前完全天黑的阶段，迎来天明的时候。

据前瞻产业研究院发布的《中国LED照明产业市场前瞻与投资战略规划分析报告 前瞻》预测:未来几年将是LED产业绝地反攻的几年，产业前景一片大好。但是，2014年是黎明前的黑暗，也是最残酷的时候，从2014年开始，未来2年LED行业会发生很多的整合，众多企业会被淘汰，引领行业的龙头将会出现，就看谁能坚持下来，哪家企业能技术创新。

从上中下游三块对LED行业的趋势进行分析:

一、上游

趋势是从价格战转向性能战和专利战

在未来2年的价格战和性能战的压力下，国内的芯片厂商将从现在的51 家，并购整合到10家左右。其中规模性企业2-5家，在细分领域特别有建树的3-5家。所以具有规模效应，能扛住价格战的，技术好的将生存下来。

(一)价格

目前整个芯片行业的毛利率是属于负的状态，现在蓝宝石还要再涨价，所以芯片没有太大的降价空间了。如果没有技术的突破，未来2年价格的降低都是个位数，最多 5-7%，很难突 破10%。虽然价格下降放缓，但价格战的压力将持续2年，这对上游的企业是最大的压力。 预计在2015年末，2016年初的时候，芯片价格能有所好转。

(二)性能

国产芯片的性价比迅速提升，替代了好多进口芯片。根据我们产业链调查的结果，原来还有很多厂家指定要进口芯片，现在80%的厂家都不指定要进口的了，还有不少的指定要国产的。

13年国产芯片占国内室内照明的比例至少在30%以上，14年会接近50%。背光也已经过关了，目前主要就是客户信心的培养，13年占国内背光的20%以上，14年将达到40%以上。室外大功率除了COB以外，都被国外厂商占领，目前有一些国产的产品正在逐步试用，未来将会逐渐增加。

国产芯片的技术还没有进入稳定状态，还有2-3年的进步空间。随着主流大厂从价格战进入到性能的比拼，未来 1-2年LED 光效将提高 30-50%，达到 200lm/W，15年、16年性能战将达到高峰，跟不上的会被淘汰。预计在17年性能稳定，和国外差不多，中国企业开始大规模进入国际专利战，这代表国内芯片企业的技术达到一定的高度。

因此在未来 2 年的价格战和性能战的压力下，国内的芯片厂商将从现在的 51 家，并购整合到 10 家左右。其中规模性企业 2-5 家，在细分领域特别有建树的 3-5 家。所以具有规模效应，能扛住价格战的，技术好的将生存下来。各种技术指标都是相互矛盾的，所以技术好的体现 不是让单一的指标特别高，而是在所有的指标中取得一个最优的最平衡的值，也就是提高光效的同时，还能保持高可靠性、高显色性和低成本。我们判断三安将超过晶电成为全球前三大芯片厂。

二、中游

在上下游的挤压下，封装将走向两个方向:

一是横向、纵向整合，走规模化。

二是向下游灯具延伸。先说一下国内封装和国外封装的趋势。

国产封装器件占国内76%的市场份额，未来将逐渐提升，预计在18年达到87%。虽然飞利浦等厂商也在往中小功率走，但在价格方面我们有绝对的优势，所以进口封装器件占国内的比例迅速降低，未来进口封装器件厂家不会超过8-10家。未来国产封装器件将开始出口，并为国外企业 OEM。13年国产企业全球占比41%，2018年将达到64%。

今年受下游需求向好的影响，很多封装企业超过了历史上最好的水平。未来我们判断封装企业将走向两个方向，这是由上下游共同决定的。

上游的投资规模、技术门槛要远大于中下游，动辄就是十几亿。一个mocvd 就相当于一个 中等封装厂的投资，一个车间就是几家封装厂的投资成本。目前芯片正在从2 英寸逐步过渡到4英寸，当做到6英寸的时候芯片的成本就已经相当的低了，但未来2到3年芯片价格下降的压力还有，所以上游的企业被迫做技术突破，当技术突破达到瓶颈的时候，就开始压缩 产业链环节。

所以在技术的推动下，芯片从现在的正装发展到了垂直、倒装芯片，未来甚至做到晶圆级封装。像倒装不是一个简单的封装技术，是芯片向封装的延伸，只要做倒装就会 封装就会被做进去，晶圆级封装更是如此。在技术突破和压缩产业链环节的双重动力下，上 游开始向封装挤压，有些芯片大厂甚至直接做到了灯具。所以封装只能向上游走，或者向下 游走。但是上游的资本投资是现在的10倍以上，技术门槛也高，基本不可能，大概率是往 下游做灯具。而下游厂商也在开始做封装，所以封装厂是一个夹心饼似的状态，受到上下游的挤压。

在上下游的挤压下，封装将走向两个方向。一是横向、纵向整合，走规模化。封装的形式不 是封装厂自己想出来的，是根据下游客户的需求来的。下游客户需求多种多样导致封装形式 非常多。芯片厂要把所有的封装形式都覆盖了，成本和投入不成比例。所以在白光大功率芯 片这块，封装行业的附加值和空间虽然会被挤压，但不会被取代，不可能完全消失。就像半导体行业一样，做到2.5D、3D了，老的封装形式依然存在。

一些封装厂开始合纵连横，通过规模化缓解被挤压的压力。今年的封装厂有 1750 家，预计2018年将下降到700家，大厂与下游形成策略联盟，并吃掉小厂的市场空间。以前的封装企业的产能不大，现在500kk以上是很正常的，有些达到了1000kk，而且产能都接近饱满，这都是市场区域集中、规模化的表现。

二是向下游灯具延伸。未来封装转做照明的厂商，和照明大厂将达到3：7的比例。例如木林森，他自己做封装，然后做产品，性价比在那里摆着，别人拿他也没办法。但渠道是这些封装厂面临最大的问题。

三、下游

转型快的，有渠道优势的传统照明企业有很大优势，转型慢的传统照明企业会死掉。大部分LED企业首先做不了规模，而且渠道很贵，又铺不起，铺少了又没效果。所以大部分LED企业将会给国内外大厂做OEM或者ODM，占照明出口的大部分市场。而有实力的LED企业开始大规模的寻找有渠道、规模优势的企业，进行整合，或者形成策略联盟。

去年预计今年LED将达到 150lm/美金，现在略有超出，2014年将达到250lm/美金。LED与传统产品的价格比越来越接近1：1，性能也在快速的提高，所以下游室内照明的启动速度 是非常快的。

今年，国内LED照明的规模是2600亿元，同比增长28%。其中室内照明增长达到了90%， 明后年的增长还是很快。从产业链了解的情况，户外上的新项目100%都是LED的，商照新 项目有 80%是LED的，家居照明有 90%是 LED的。今年再没有任何企业将研发费用投在传 统照明上了，都投入到了LED上。去年，照明大厂的月产能是100万套，目前月产800万套的企业已经出现了，年底将达到1000万。

到2015年，LED照明的渗透率将达到60%，2018年达到80%。但未来5年，其他应用领域如背光、显示屏进入缓慢增长期，增长不会超过15%。

在室内照明快速启动的背景下，传统照明转向LED照明的数量达到最高峰，再加上原有的LED企业，企业总数将达到15000家。原来传统照明市场国内就是10000家企业，LED照明是替换需求，市场空间固定的，多出来的 5000家肯定要被整合。从14年开始，行业整合开始增多，市场竞争会非常激烈。

各个国家照明品牌的集中度不一样，日本前两名厂商占到了40%以上，欧美前两家占了20%。 这是因为国外有强势的零售五金渠道，如homedepot等，可以形成强势的五金渠道品牌。

而国内照明几千亿的市场，没有任何一家厂商的市场份额超过5%。因为在照明领域，专业 消费者占到了 70-80%，普通消费者只占20-30%。普通消费者中有70%是通过零售渠道销售的，30%是批发。中国没有强势的零售五金渠道，所以形成不了强势的五金渠道品牌，即使 完全垄断五金渠道也只占了照明市场的15%左右。而专业消费者中有10%是直销的，大多数都是批发和项目，项目就是关系，没有一个厂商能穷尽所有关系拿到所有的项目。这就是品牌为什么那么分散的原因。

电商是不错的渠道，可以整合零售市场，也许是市场份额超过5%的途径，很多新兴的LED所以抢夺经销商是最重要的。传统照明企业的渠道优势很明显，而且企业规模大、转型快。 像阳光、雷士、欧普、三雄、德邦、嘉美、佛照等大企业的转型速度都很快，LED产值的 比例在迅速提升。到后年，也就是2015年，渠道建设会非常残酷，省级和一二级城市的格 局基本已经定型，只有三四线城镇还有一定的进入机会。

所以转型快的，有渠道优势的大型照明企业有很大优势，转型慢的传统照明企业会死掉。大部分LED企业首先做不了规模，而且渠道很贵，又铺不起，铺少了又没效果。所以大部分LED企业将会给国内外大厂做OEM或者 ODM，占照明出口的大部分市场。而有实力的LED企业开始大规模的寻找有渠道、规模优势的企业，进行整合，或者形成策略联盟。

未来低端品牌以封装向下游延伸的大厂为代表，像长方、木林森。低端不是不好，只是策略 不同。中端以传统照明向LED转型的为代表，如阳光、三雄极光等。这些做利润非常好的， 做工程、渠道的公司是不会和长方、木林森来竞争的。高端的飞利浦、欧司朗，或者整合成功的LED企业。

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