半导体四大长期投资逻辑（附细分领域龙头股）

一、 AIoT黄金时代已至，开启半导体“千亿级”大赛道

AIoT智能物联网进入发展“加速段”：智能化技术配套已成熟，未来十年快速成长。2021年受到疫情影响带动防疫+居家双重需求，助推大量AIoT场景落地。国内AIoT龙头连接设备量环比快速上升，大量AIoT应用场景快速落地；是AIoT应用成熟需求快速融合的阶段，叠加疫情催化智能类产品放量，为快速发展元年；预计未来十年应用持续普及，为黄金十年。

AIoT驱动半导体市场规模，有望达到2500亿人民币。传感器与芯片生产商在AIoT产业链中，价值量占比约为10%；按照2021年全球AIoT市场规模3740亿美元计算，预计半导体价值量达到374亿美元，约为2500亿元。半导体是促进智能家居、智能建筑、智能 健康 、智能医疗、智能工控、智能城市等各领域落地与兴起，叠加应用落地与需求提升，使其中半导体板块重点受益。

二、 汽车 半导体价值和量有望同步升级，功率半导体产能短缺成为新常态

汽车 电子所展现的颠覆性趋势不可小觑，随着AIOT和新能源 汽车 的加速渗透， 汽车 半导体的价值和量有望同步升级。按照国家规划的发展愿景，2025年新能源 汽车 销量有望突破500万辆，保有量将在2000万辆。预计2030年， 汽车 电子在整车中的成本占比会从2000年的18%增加到45%，为涉足 汽车 领域的电子及半导体企业提供了莫大的机遇。

功率半导体产能短缺成为新常态，将迎来史上空前景气周期。 汽车 是功率半导体最大需求领域，占比近1/3。预计2025年新能源 汽车 相关功率半导体价格超124亿元。产能方面，主要功率半导体厂商境内有29条功率半导体产线，9条在建及拟建产线。估算从晶圆厂开建到达产需要3年左右的时间，由此可见扩建的大部分产能对缓解目前供需紧张的情况将在2023年后才能逐步显现。

三、半导体景气度持续上行，下半年预计产能持续紧张+旺季更旺

超30家半导体企业2021Q2调涨产品价格。2020年Q3以来，半导体行业热度居高不下，公司纷纷上调产品价格。普遍因市场需求高速增长及上游原材料价格上涨等。集体涨价表明半导体需求正达到前所未有的高度。

中芯华虹扩产趋势明确，晶圆代工成为博弈焦点，未来5年有望持续扩产。大陆半导体制造板块未来趋势主线：需求端受益于“万物互联+国产替代”，技术端受益于成熟制程工艺不断进步和先进制程工艺良率不断上升。晶圆代工作为板块中资产最重的环节，向上拉动设备材料的研发进展，向下影响设计公司的产品能力，在贸易冲突下备受关注。全球数字化进程持续进行，晶圆代工产能重要性凸显，逐渐成为战略性资产。

四、国产半导体设备材料受益制造产能扩张+国产替代加速有预期上修空间

本土半导体制造有望加速融资扩产，带动设备材料预期上修。当前时间节点，短期来看半导体设备材料公司由于在手订单充裕，二/三季度业绩可期；长期来看，受益制造产能扩张及国产替代加速，半导体设备材料板块成长趋势明确。后摩尔时代，随着本土半导体制造板块融资扩产加速，设备材料板块有预期上修空间。设备和材料板块在半导体各细分赛道中涨幅居前。我们持续看好半导体设备材料板块预期上修的机会。

相关标的：

1.AIOT板块SoC主控： 瑞芯微/晶晨股份/全志 科技 /富瀚微/恒玄 科技 ； MCU微控制器： 兆易创新/中颖电子/北京君正/国民技术； 通信IC： 乐鑫 科技 /博通集成； 传感器： 赛微电子/敏芯股份/苏州固锝/惠伦晶体；

2.功率半导体板块： 闻泰 科技 /中车时代电气/斯达半导/捷捷微电/士兰微/华润微/华微电子/新洁能；

3.制造板块： 中芯国际/华虹半导体/晶合集成；

4.设备材料板块： 雅克 科技 /北方华创/中微公司/盛美半导体/精测电子/华峰测控/长川 科技 /鼎龙股份/有研新材/至纯 科技 /正帆 科技

6月22日行情预判

周一沪指小幅低开，全天震荡为主，小涨收阳；创业板指走得较强。沪市成交量较上周五稍微萎缩，量能没能放大，则指数大概率仍是震荡走势；市场涨多跌少，赚钱效应良好，当前轻指数重个股，把握结构性行情机会。若外围市场波动不大，预计周二上证指数大概率反d行情，上方压力3560，下方支撑3500。

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# 科技 热点评#

大家好，我是水大亦鱼大， [水大说 科技 ]创始人， 是一枚自媒体写稿人，每一篇文章都能让您读有所思，读有所获，喜欢我的文章记得点关注哦。

本文共一千多字，大家花3-5分钟就能看完，现在我们直奔主题！

那么，问题来了，这个结论从何而来呢？

接下来，我将通过三个维度来分析。

半导体是一种导电性能介于导体与绝缘体之间的材料，也是芯片的原材料。

半导体这种材料，可以制成集成电路、光电器件、分立器件、传感器等具体产品。所以半导体芯片，可以看成是一个行业。

先说下国家目标，2025年要实现芯片自给率70%，而目前只有30%，空间巨大。

从这个上面的国家目标中，我们可以看出半导体，在我国的发展前景是非常好的。

那么，问题来了，投资半导体，到底赚不赚钱？

答案：非常赚钱。

从上面的例子中，我们可以看出，投资半导体非常赚钱。

虽然，上面我们讲到了，这些年投资芯片的回报率是很高的（投资需谨慎），但是，从全行业来看，半导体和芯片并不是一个特别赚钱的行业。其实，比半导体更赚钱的行业还有很多。

同时，半导体不是谁想做就能做的，不然芯片就跟白菜一样烂大街了，这里边有很多的技术难关需要攻克。

在国内，半导体行业还有很大的发展空间，因为国家在大力扶持自主研发芯片。近年来，随着材料生产、器件制备等技术的不断突破，第三代半导体的性价比优势逐渐显现并正在打开应用市场。

未来，将广泛应用于5G基站、新能源 汽车 、特高压、数据中心等场景，而我国正好也在大力支持新能源 汽车 的发展。

国内半导体行业，未来可期！

基金有时候是按照板块进行划分的，根据不同行业不同板块进行购买，也可以让自己更好的去分析未来的走势。半导体基金的购买也要看自己的投资方向，如果说是看好半导体未来的发展，打算长期持有的话，那么是可以去购买半导体板块的基金的。但是如果说想要短期投资并且快速盈利的话，半导体的基金短期内的盈利效果并不是很好，所以不能够达到个人的投资目的。

半导体基金的投资

半导体这一个产业的发展是比较受关注的，随着半导体产业的逐渐提升以及相关政策的引导，那么高新科技的研发就受到人们的关注。而且有一些企业也是拿到了各种各样的投资，但是要知道的是一个科技型企业有投资不一定有回报。只有做出了相关的成果，而且确实有盈利的时候，那么这个公司才算赚钱的。所以如果说自己了解半导体相关的行业，觉得半导体未来是可以赚钱的话，购买半导体类型的基金长期持有，那么最终肯定是会有比较好的收益的。但是在半导体行业没有巨大突破的情况之下，想要快速的入手快速的卖出，这种短线 *** 作的话，那么不建议去购买半导体基金。

基金的挑选方式

其实是非常建议个人是从自己熟悉的行业去购买基金的所在的行业比较熟悉了解，那么就可以更好的去分析基金所含有的公司到底是怎样的情况，也可以帮助自己及时的去把握方向。而且如果自己是购买的股票型基金属于中高风险的话，那么也要考虑一下个人的风险承受能力，并且要带着分析股票的思路去分析基金，从而能够更好的去选择适合自己的基金产品，不过基金相比于股票而言，还是建议持有的时间更长一些。

总结

投资理财的方式是多种多样的，虽然说有一些产品有风险，但是也有可能有收益，自己要把控风险的程度。

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