韩国2020年半导体出口近千亿美元，半导体为何这么抢手？

韩国产业通商资源部和半导体协会周二发布的一份数据资料显示，2020年韩国半导体出口额同比增长5.6%，达992亿美元，创历史第二高，仅次于2018年的1267亿美元。今年半导体出口额有望史上第二次突破1000亿美元大关。

该资料显示，疫情期间非接触经济升温拉动了服务器和笔记本电脑的需求增长，这在一定程度上抵消了疫情和移动设备需求低迷等因素带来的不利影响。尤其是在晶圆代工订单增加、5G设备芯片需求增加等利好因素的推动下，系统半导体的出口额为303亿美元，创下了历史新高。

韩国分析机构预测，今年韩国半导体出口额有望达到1075亿至1110亿美元，同比增长10.2%，继2018年后将再一次突破1000亿美元大关。其中，存储芯片和系统半导体的出口额有望分别达到703亿-729亿美元和318亿-330亿美元，同比分增12%和7%。

而得益于我国芯片需求的大爆发，韩国依靠“芯片生意”已赚得盆满钵满。韩国国际贸易协会(KITA)日前表示，中国占韩国半导体总出口的41.57%，为近4年来(2016年)以来的最高水平。

要知道，受到美国芯片限制令的影响，全球最大晶圆厂台积电失去华为等中国客户后，韩国相关供应商也得以在中国市场分得一杯美羹。以韩国巨头三星为例，据TechWeb 2020年11月消息，中国芯片设计厂商们正显著增加对三星14nm及以上工艺的下单量。

与此同时，三星也强势加码中国市场。去年11月份，三星就已面向中国市场推出了全全新的处理器Exynos1080，该处理器采用了目前该司最先进FinFET工艺制造。

半导体抢手的原因是什么？

第一，巨大的前景，我们投资股票，其实是投资上市公司，投资上市公司的未来，那么就需要看行业未来有没有前景。有些行业的需求是不断萎缩的，意味着行业整体市场是在缩减的，这样的行业里面，只有少数公司可以通过挤压其他公司的份额来实现增长。

而具有巨大前景的行业，大多数公司都可以分享到未来行业成长的红利，半导体行业就是具有巨大前景的行业，未来人工智能等技术发展，将会为半导体行业带来巨大的需求。

第二，行业的拐点，为什么去年下半年，半导体的业绩那么差，公司估值那么高，反而看好半导体，而不是去跟着主流追逐业绩持续增长的白酒股？因为行业是有周期的，半导体行业属于明显的周期性行业，去年半导体行业整体下滑明显，但是正因为业绩下滑，很多半导体公司去年股价表现也不佳。

当行业出现拐点后，就带来“戴维斯双击”的机会，股价会领先于行业趋势，所以必然会在去年下半年上涨，之后大家就会发现半导体行业见底，出现拐点，需求上升，进入上升趋势，而这个拐点的判断，主要在于5G技术的加速到来。

第三，国产化替代，自2018年以来，全球保护主义升温，美国对我国相关企业进行了打压，将部分企业加入实体清单，对科技产业的关键零部件及技术断供，这让我们深刻认识到，技术是买不来的，是求不来的，只有靠自己投入研发，实现技术国家化，实现自主可控，才不会被人掐脖子。

这意味着，未来我国在半导体行业中，需要全面实现国产化替代，必然给国产半导体公司带来巨大的发展机会。半导体行业主要由设计、制造和封装三个环节构成，在制造方面，很多芯片公司、光刻胶材料、半导体设备及封测公司未来都将迎来全面国产化替代的机会。

我国芯片制造领域传来了一个重大好消息。

我国芯片代工商“嘉合劲威”日前官宣，该司已经通过旗下品牌——阿斯加特发布新品AN4 PCle4.0 SSD，这款内存芯片的基于长江存储128层技艺。7月29日当天，观察者网联系长江存储代表人士确认了这个消息。 而这样就意味着，长江存储128层闪存芯片，顺利实现量产并完成出货，填补了我国高端存储市场的空白。

一直以来，高端存储芯片市场都是SK海力士、三星这2家韩国巨头的天下。 当前市面上的存储芯片主要分为DRAM和NAND两大类，而在DRAM领域，三星和SK海力士就占据了超过70%的市场份额，NAND的市占率也高达45%。

最新数据显示，2021年1季度，三星一家企业就占领了将近41%的内存芯片市场，SK海力士则分走了约29%的份额。 而在韩国几乎垄断了全球内存芯片市场之际，2020年10月，SK海力士还决定，斥资90亿美元（折合约582亿元人民币）买下美国巨头英特尔的闪存（NAND）业务。

SK海力士此举的意图也很简单，就是想扩大自身的内存芯片版图，从而对三星世界第一的位置发起冲击。 截至今年7月22日，已有新加坡、美国、韩国、巴西、英国等在内的7个国家和地区同意了SK海力士和英特尔的这笔生意，目前还剩下中国的监管机构没有“点头”。

要知道，靠着发展半导体产业，韩国的贸易有了突飞猛进的增长。 就在刚刚过去的6月，韩国贸易出口规模达到549亿美元，同比大增了近40%，创下有史以来6月最高的出口增幅；而这个已是韩国连续8月实现出口增长。

其中，半导体在5-6月已经连续两个月，实现100亿美元以上的出口业绩。 据韩国有关部门的数据，2021年上半年，该国在信息通信技术（ICT）领域突破了1030亿美元（折合约6657亿元人民币），为有史以来第二高的出口水平。

就6月的表现而言，韩国总计卖出了111.6亿美元半导体，存储芯片的出口占比接近70%，约达75.4 亿美元。 而中国还是韩国半导体的重要出口市场，6月自韩国手里购买了近70亿美元芯片（折合约452亿元人民币），同比增幅超过37%，在我国自韩国进口的商品总额占比约达75%。

虽然目前韩国没有在芯片领域追加出口限制，我国还可以自韩国市场进口芯片，但是美国那边却不好说。 就在7月上旬，有美国官员发出呼吁，希望美国商务部将我国企业长江存储列入观察的“黑名单”中。随后，在7月16日，长江存储也对此事官方回应称，该司的芯片产品均应用在民用领域，同时严格遵守WTO等国际组织的贸易规则，美国方面的说法失实。

要知道，长江存储于2020年4月成功研发的这款128层存储芯片，具备业界最高的IO速度，工艺水平在全球领先。 而据有关机构公布的数据，2020年中国的存储芯片规模已经达到183亿美元，预计到2024年将迎来500亿美元的里程碑。

文 |廖力思 题 | 曾艺 图 |卢文祥 审 |吕佳敏

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