[渝粤教育] 山东财经大学 金融工程 参考 资料

教育
-金融工程-章节资料考试资料-山东财经大学【】
第一章作业
第一章单元测验
1、【多选题】下列哪个是金融工程运用的主要工具
A、股票
B、债券
C、外汇
D、贵金属
参考资料【 】
2、【多选题】金融工程的主要内容是
A、 设计
B、定价
C、风险管理
D、风险投资
参考资料【 】
3、【判断题】金融衍生品只能使用相对定价法定价
A、正确
B、错误
参考资料【 】
4、【判断题】风险中性定价法得到的证券上涨概率与实际上涨概率不一定相同
A、正确
B、错误
参考资料【 】
5、【判断题】某个投资者持有1份风险资产多头和以该资产为标的的看涨期权空头，则他相当于持有以该资产为标的的看跌期权多头
A、正确
B、错误
参考资料【 】
6、【填空题】金融工程的根本目的是
A、
参考资料【 】
第二章作业
第二章测验
1、【单选题】最早产生的金融期货为（ ）.
A、外汇期货
B、国债期货
C、股指期货
D、利率期货
参考资料【 】
2、【单选题】在期货交易中（ ）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保证金。
A、基础保证金
B、初始保证金
C、追加保证金
D、变更追加保证金
参考资料【 】
3、【单选题】远期利率是指（ ）。
A、将来时刻的将来一定期限的利率
B、现在时刻的现在一定期限的利率
C、现在时刻的将来一定期限的利率
D、以上都不对
参考资料【 】
4、【多选题】期货合约的标准化主要体现在哪几个方面（ ）。
A、商品品质的标准化
B、商品计量的标准化
C、交割月份的标准化
D、交割地点的标准化
参考资料【 】
5、【多选题】在“1×4“FRA中，合同期的时间长度说法正确的是（）
A、合约时间长度为3个月
B、合约1个月后生效
C、合约长度为4个月
D、合约长度1个月
参考资料【 】
第三章作业
第三章测验
1、【单选题】远期合约中合理的未来买卖标的物的价格称为（ ）。
A、远期价值
B、期货价值
C、远期价格
D、即期价格
参考资料【 】
2、【多选题】下列关于期货价格与预期的未来现货价格关系的说法中，正确的是( )。
A、如果标的资产的系统性风险为负，那么期货价格大于预期的未来现货价格
B、如果标的资产的系统性风险为正，那么期货价格大于预期的未来现货价格
C、期货价格与预期的未来现货价格孰大孰小，取决于标的资产的系统性风险
D、如果标的资产的系统性风险为零，那么期货价格等于预期的未来现货价格
参考资料【 】
3、【多选题】下列关于远期价格和期货价格关系的说法中，不正确的有（ ）。
A、当无风险利率恒定且对所有到期日都不变时，交割日相同的远期价格和期货价格应相等。
B、当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈正相关，则远期价格高于期货价格。
C、当利率变化无法预测时，如果标的资产价格与利率呈负相关，则期货价格高于远期价格。
D、远期价格和期货价格的差异幅度取决于合约有效期的长短、税收、交易费用、违约风险等因素的影响。
参考资料【 】
4、【多选题】下列关于套利描述正确的是（ ）。
A、套利存在于定价存在差异的市场之间
B、套利会一直继续
C、套利是市场不合理定价的产物
D、没有任何损失风险且无须投资者自由资金
参考资料【 】
5、【填空题】假设标的资产价格为50元，每年红利现值为2元，一年期无风险利率为4%（连续复利），一年期标的资产期货的理论价格为（ ）元。（保留四位小数）
A、
参考资料【 】
第四章作业
第四章测验
1、【单选题】当基差出人意料地增大时，以下哪些说法是正确的( )。
A、这对利用期货空头进行套期保值的投资者并无影响。
B、利用期货空头进行套期保值的投资者有时有利，有时不利。
C、利用期货空头进行套期保值的投资者不利。
D、利用期货空头进行套期保值的投资者有利。
参考资料【 】
2、【单选题】估计套期保值比率最常用的方法是（ ）。
A、最小二乘法
B、最大似然估计法
C、最小方差法
D、参数估计法
参考资料【 】
3、【单选题】在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应（ ）。
A、卖出期货合约
B、买入期货合约
C、买入期货合约的同时卖出期货合约
D、无法 *** 作
参考资料【 】
4、【多选题】期货套期保值的风险主要体现在（ ）。
A、基差风险
B、数量风险
C、价格上升风险
D、价格下降风险
参考资料【 】
5、【填空题】最小方差套期保值比率为0.6，现货价值为100万元，现货价格为100元，一份期货合约规模为10万元，期货价格为50，在套期保值过程中应持有期货合约（）份。
A、
参考资料【 】
第六章作业
第六章测验
1、【单选题】若互换双方都是浮动利率，只是浮动利率的参照利率不同，此时为（ ）互换。
A、交叉货币利率互换
B、利率互换
C、零点互换
D、零息互换
参考资料【 】
2、【单选题】互换交易合约的期限一般为（ ）。
A、短期
B、中短期
C、中长期
D、长期
参考资料【 】
3、【单选题】下列说法正确的是（ ）。
A、互换协议从1984年开始走向标准化，开始在交易所内交易
B、利率互换中固定利率的支付频率与浮动利率的支付频率是相同的
C、利率互换采取足额结算的方式
D、以上说法都不对
参考资料【 】
4、【多选题】下列互换品种中，本质属于互换的是（ ）。
A、零息互换
B、基点互换
C、远期互换
D、互换期权
参考资料【 】
5、【多选题】互换的两种基本形式为（ ）。
A、货币互换
B、汇率互换
C、利率互换
D、资产互换
参考资料【 】
第七章作业
第七章测验
1、【单选题】金融互换产生的理论基础是（ ）.
A、利率平价理论
B、购买力平价理论
C、比较优势理论
D、资产定价理论
参考资料【 】
2、【判断题】货币互换可分解为一份浮动利率债券和一份固定利率债券的组合。
A、正确
B、错误
参考资料【 】
3、【判断题】利率互换可分解为一份外币债券和一份本币债券的组合。
A、正确
B、错误
参考资料【 】
4、【填空题】假设在美国和日本LIBOR利率的期限结构是平的，在日本是4％而在美国是9％（都是连续复利），某一金融机构在一笔货币互换中每年收入日元，利率为5％，同时付出美元，利率为9％。两种货币的本金分别为1000万美元和120000万日元。这笔互换还有3年的期限，即期汇率为1美元＝120日元.利率互换的价值为（）美元。（保留整数）
A、
参考资料【 】
5、【填空题】一份固定利率美元债券价值为1000美元，一份固定利率欧元债券价值为1500欧元，假设即期汇率为1欧元=1.5美元（直接标价法），用一份美元债券多头和一份欧元债券空头构成货币互换，则该互换价值为（ ）美元。
A、
参考资料【 】
6、【填空题】一份固定利率债券的价值1008元，一份浮动利率债券的价值为1000元，以此为构造一份利率互换合约，互换合约多头的价值为（ ）元。
A、
参考资料【 】
第八章作业
第八章测验
1、【单选题】下列不属于人们需要“互换”的原因是( )。
A、它们增加了市场风险的波动性
B、它们提供了参与者调整资产负债表的方便途径
C、降低融资成本
D、提高投资收益
参考资料【 】
2、【多选题】金融互换的主要目的是（ ）。
A、降低筹资成本
B、进行宏观调控
C、进行资产负债管理
D、 转移和防范中长期利率和汇率变动风险
参考资料【 】
3、【多选题】互换的风险主要包括（ ）。
A、信用风险
B、市场风险
C、 *** 作风险
D、购买力风险
参考资料【 】
4、【多选题】金融互换根据套利来源的不同，大致分为（ ）。
A、信用套利
B、税收套利
C、统计套利
D、监管套利
参考资料【 】
5、【多选题】下列关于互换的税收监管套利描述正确的是（ ）。
A、前提条件为各国税收监管要求不同
B、套利会一直继续
C、税收监管要求不同导致市场定价不同
D、没有任何损失风险且无须投资者自有资金
参考资料【 】
第九章作业
第九章测验
1、【判断题】美式期权的价格不低于同等条件下欧式期权的价格。
A、正确
B、错误
参考资料【 】
2、【判断题】期货合约的到期日通常紧随着相应的期货期权的到期日。
A、正确
B、错误
参考资料【 】
3、【判断题】期货进行套期保值时，不仅将不利的风险转移出去，还把有利的风险转移出去。
A、正确
B、错误
参考资料【 】
4、【判断题】期权多方不需要交保证金。
A、正确
B、错误
参考资料【 】
5、【填空题】期权按买者的权利划分，可分为（）和（）。
A、
参考资料【 】
第十章作业
第十章测验
1、【单选题】max(ST-X,0)可以表示（）。
A、看涨期权多头
B、看涨期权空头
C、看跌期权多头
D、看跌期权空头
参考资料【 】
2、【多选题】与期权内在价值紧密联系的概念包括（ ）。
A、平值点
B、实值期权
C、平值期权
D、虚值期权
参考资料【 】
3、【判断题】看涨期权和看跌期权都是零和游戏。
A、正确
B、错误
参考资料【 】
4、【判断题】看涨期权在行权时，其收益等于标的资产当时的市价与行权价格之差。
A、正确
B、错误
参考资料【 】
5、【判断题】看涨期权和看跌期权价值的下界都是其内在价值；看涨期权价值的上界是其行权价格的现值，看跌期权价值的上界是其标的资产的价格。
A、正确
B、错误
参考资料【 】