融资适度性校验怎么算

1 融资适度性校验可以通过计算借款人的债务服务比率（DSR）和负债比率（LTV）来进行。
2 DSR是指借款人每月还款额与其可支配收入之比，如果该比率超过一定的阈值，如50%或60%，则表明借款人的偿债能力可能存在问题。
LTV是指借款人所借款项与抵押物价值之比，如果该比率超过了一定的阈值，如80%或90%等，那么表明借款人可能难以在未来偿还贷款。
3 融资适度性校验可以帮助借款人和贷款机构避免过度负债的情况，从而保证借款人的财务健康和贷款机构的风险管理。

LTV = Life Time Value，客户终生价值。除了 CAC（客户获取成本），所有创业者被教导要关注的第二个东西是 LTV，即“客户终身价值”。
在电商业务中，很容易辨认“首次购买价值“（AOV，平均订单价值），但这不是客户终身价值 LTV。要理解 LTV，你需要先了解“重复购买率”，这对创业公司很难，不过可以这么做：先估算出你的假设，然后测试数据长期表现，最后随时间推移，慢慢完善你的 LTV 计算。
在 SaaS（或任何有经常性收入业务）业务中，你要弄清什么是“客户流失率”，或每月离开你业务的客户数（钱和客户数量），所以测量 LTV，需要你每过一段时间就查看大量数据，确知这些数据如何表现，然后，对数据集其余部分作出假设。这里的问题可能在：很多 SaaS 公司会假设客户生命期为 5 年以上，但这种方式，没把技术或竞争对手干扰等影响考虑在内，而这些因素，很可能会对你客户流失及定价造成深远影响。
很多新手会犯的另一个错误是去衡量“收入”，但正确做法应该是：衡量由客户带来的“利润”，因为这样，你才能知道你在获取客户上花的成本/方式是否有效/正确。

在之前的 《如何预估一个产品日活（DAU）》 的文章里，我们得到了一个计算日活的数学模型，如下：
​DAU(n)=A(n)+A(n-1)R(1)+A(n-2)R(2)+ +A(1)R(n-1)
其中，DAU(n)为第n天的日活，A(n)为第n天的新增，R(n-1)为新增用户在第n-1天后的留存率。如果我们假设，每日用户的新增是一个固定的数值A，则公式可简写为：
DAU(n)=A(1+R(1)+R(2)+ +R(n-1))

上述的模型，除了可以对未来一段时间dau的估算之外，也可以知道，其实决定dau增长的两个最重要的因素就是，新增和留存。如果，我们能把模型中的新增和留存映射到我们的日常业务中，就可以找到我们业务增长的骨架和抓手。

我们先尝试从增长模型的一个因素“新增（A）”出发，去分析用户增长过程中如何做用户获取？

先来简单介绍下LTV,CAC的定义，

简单来说，在新用户的获取上，要保证一个用户在整个生命周期中给产品带来的价值（LTV）大于获取这个新用户所耗费的成本（CAC），否则获取的用户越多，亏损越严重。即 LTV>CAC ，公式看似简单，却是用户获取的本质约束。

知道了这个约束公式后，我们再来看下LTV和CAC的一般计算方式。

计算CAC的一般方法为：

市场总花费一般包括推广渠道花费，营销和销售的总费用，甚至包括所有市场，运营人员的人力成本。这里的CAC的平均值，一般在实际使用中，会根据不同渠道，每个渠道计算自己的CAC，这里有很多可以优化的空间。

LTV的计算方法为：

其中LT为用户的平均生命周期，ARPU(Average Revenue Per User) 为每天活跃用户平均收入。不同类型的产品，计算方式都不太一样，更多详细的计算方式这里不再赘述，有很多可以参考的。

风险投资机构普遍认为 LTV>CAC的时候产品或者公司是有可能性的，LTV<CAC的时候模式是无意义的，而LTV/CAC=3的时候是公司最能健康发展的（小于3说明转化效率低，大于3说明在市场拓展上还太保守）。

目前一般的用户获取渠道有：

上述的用户获取渠道，都有自己的特点，能够触及的用户类型和量级都是不同的。不同的产品和在不同阶段的产品选择的渠道都会有所不同。那么此时的问题就变成了一个产品如何选择最适合自己的获客渠道？简单总结3步如下。

Step1、了解产品的目标用户
首先你需要知道产品的目标用户是谁，大概是什么样的一群人，有没有明显的人口统计学特征，或者明确的用户行为特征。只有充分了解了你的目标用户是什么样的，才能知道最有可能通过什么渠道找到他们。这里举一个之前做过的一个特别失败的例子，曾经给一个语音聊天交友类的产品做过推广，因为产品内有一个基于地理位置的同区概念，为了更好的加强部分地区的用户密度，我们选择了在特定小区地推的方式获取用户，我们想当然认为周末时，大部分的年轻人会在小区里，因此，我们选择了一个周末去小区的广场上通过舞蹈等节目吸引人流进行地推。当我们一到现场就彻底傻眼了，周末的上午，广场上全是买菜回来的大妈，或者带孙子玩的大爷们。年轻人都在家里睡懒觉。后来的效果可想而知。

Step2、认识产品的特点和所处阶段
产品的特点直接决定着有些渠道是否可用，比如很多产品都希望自己能够引爆社交网络，形成病毒传播，可是能够引起传播的产品，一般得是大众需求，门槛较低，当有更多朋友参与进来后，带来的用户体验会持续提升，才有可能引爆网络，相反，如果你是一个小众工具应用，则很难通过病毒传播的方式进行传播。

除了产品的特点，产品所处的阶段也会影响获客渠道的选择。比如一个社区内产品初期的时候，在整体社区调性和目标用户群未形成的时候，如果直接通过付费渠道买入大量的用户，对于社区的形成无疑是一次灾难。知乎和很多社区类产品早期采用邀请进入的制度，也是为了避免进入用户过杂，从而破坏社区氛围。再比如当一个工具类产品，已经验证了需求，并且有着较好的收费模式后，LTV/CAC远远大于3后，此时就应该开始大规模的付费买量。

还有的产品在公司的矩阵中有着特殊的战略地位，或者外部已经有了强劲的竞争对手，为了更快的增长和覆盖用户群。往往会在产品初期就采用激进的增长策略，然后在增长过程中填坑，在雨中撑伞。

Step3、渠道测试和优化
在完成Step1和Step2之后，基本就可以圈定自己的获客渠道，一般主力的获取用户渠道不会太多，一般在1到2个左右。在选定好获客渠道后，要进行的就是渠道的测试和优化。

渠道测试本质是验证渠道的获取成本（CAC），然后渠道获取的用户的留存，LTV等数值，从中筛选出有优化空间的渠道。在找到了用户获取的最初几个渠道后，紧接着要做的就是渠道的优化，测试和优化经常会一并进行。

优化的前提是需要对渠道的获取路径的数据追踪和拆解，优化的方法本质是对用户获取路径的漏斗进行优化。比如一般付费广告推广的渠道。首先对于广告素材的选择就是非常重要的，如果选择的广告素材非常吸引用户，但是对于产品本身传递给用户的期望是不符合的，极容易造成获取用户的效率很高，获取成本很低，但是用户进来后的留存和活跃会不太好，LTV极差。此前在做一个内容社区类产品付费推广的时候，因为选择的广告素材与产品端内的内容调性差距较大，造成整体留存非常差。后来优化的方法就是从社区内直接选用优质内容作为广告素材，对于LTV有明显提升，为了更好的承接用户的预期，还采用了deeplink的方式，将通过特定广告进入产品的用户推荐特定的相似内容，极大的提高了新用户的留存。

前面总结了用户获取的一些基本原则和获取用户渠道的选择优化等步骤。目前国内外有着很多的经典的用户获取的例子，后面会另外单独总结具体的案例。另外，本文只是从用户增长模型的一个因素“新增”来展开分析的。下一篇，会接着从“留存”的角度来分析如何做用户增长。

美国房产贷款机制及审核方式是什么？

一、较好的信用

全部贷款人根据本人社会安全号码的核查，得到来源于三大信用评估公司个人的信用汇报成绩。现阶段全部银行都是会采用3份报告中的中间值做为信用核准成绩。这个数归纳了本人从前的信用历史时间，并评定贷款人未来按时还钱的概率。强的信用成绩，不但有资格申请办理质押贷款，更可获得比较好的贷款年利率。

这一信用指数根据下列工程项目的评定：

支付历史时间：是不是准时支付是否存在晚付的好习惯几回30天，60天，90天晚付持续多久在今年的上年有没有倒闭记录有无被别人讨债在法院，国税局有没有欠债纪录是不是欠付小孩子抚养费这些。房子贷款迟付记录其实就是银行最关心的，因此会被上溯到很早以前。其它的xyk迟付记录，超过一年就能算不上入评定。

xyk信用额度：信用额度越大，表明信用就越好。可是每月信用花费的额度不要超过总金额多度50%，不然会被扣分。超出总金额多度开支愈高，扣分越大。信用历史时间：银行必须评定最少4条信用线，在其中二条需要一年以上的信用历史时间

信用种类：曾获得过几类贷款，如房子贷款、xyk、买车贷款、学生们贷款、百货商店xyk、加油充值卡这些。拥有多类别的信用为宜。信用核查频次：信用每多被核查一次，便会被扣分。被抓的太多，就有必要写表述信来表明缘故。

二、相对稳定的收入

这也是发放贷款的保证。一般来说，月收入应该是贷款花费的25倍。现阶段通过的负债比率DTIRation(债务/收入)为收入的55%下列，可是各银行标准的又不一样，但是能用公式计算进行计算，贷款本钱+贷款利息+地产税+火灾+全部银行信贷月付(从信用表格纪录)/月总收入55%

审批收入的标准有2点：相对稳定的收入。贷款人在所从事的行业有连续运行2年以上记录。充足的收入由来。收入证实可以用下述方法:固定工资：用以工薪族，给予2年W-2表，按税前工资收入审批。自雇企业管理者：领1099表，给予2年保税区单，依照税后工资AGI测算2年均收入。

三、资金证明

这也是保证贷款迅速过关的重要。如储蓄、支票账户、存定期、离休帐户及股市等。头款及购屋花费，加上3个月的月付住房贷款额度，必须要有存有银行2个月之上的相关证明。

请尽快把您现金如果要在近2个月内购买房产，就首先要把该笔现钱存进银行，随后影印着2个月的银行收支明细(所有页码)做为资金证明。假如住房贷款少或全基金净值，银行拒绝接受从网络印出复印件，除非是上面还有申请办理贷款人全称、位署和账号等新闻资讯。(一般网络版本号都无法显示)

一切工作中月收入以外的储蓄，都必需要加上一封表述信，表述钱的来源(LOE-LetterofExplanation)。若是有大额存单是以海外汇到，也要解释和证实钱的来源。一般以汇到款底单做为根据。

四、房产价值

这也是确定可得到贷款数额的限度。毕竟是房产抵押贷款，做为抵押物其价值尤为重要。绝大部分业主挑选LTV80%(贷款额/房子价格)以下的贷款计划方案，由于贷款超出80%质押比例，必须此外够贷款付款商业保险，即PMI(PrivateMortgageInsurance)。

依据贷款金额的不一样，月保险费用已经从150元到250美元不同。LTV越小。贷款计划方案及利息年利率越好。如今银行对贷款人收入核对，实施的比较严格。

美国房产税计算：

房地产税里主要有两个要素，房产估价和征收率。这两项均是由政府部门算的，有权利收房地产税的政府部门包含郡政府部门，市人民政府，和校区。她们征缴郡(county)税，大城市(municipality)税，和校区(school)税。一般所讲的房地产税，是这三项税之和。这三项比例，一般是1:1:5。以校区税较多。

美国房地产税主要用途：

房地产税是每个地方政府部门与当地公办校区的财政局来源。如果他收入得过少，雇不了警员，修不了道路和下水管道，校区没有很好的设备，都是会直接影响当地居民到生活品质，与当地的房产使用价值。所以一般美国的屋主，特别少对房地产税的正确性和是多少提出异议。美国普遍的意识觉得，有资产多缴税是家庭的责任义务，政府部门都是靠征税，来给公共性提供帮助。

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