什么是VAR模型

计算机语言中的var： VAR 在Pascal 作为程序的保留字，用于定义变量。 如：vara:integer（定义变量a，类型为整数） var u:array[1..100]of integer（定义数组u，下标由1至100，数组单元类型为整数） 常用变量类型（具体见 变量 词条）： integer 整型 longint 长整型 real 实数型 char 字符型 string 字符串 array 数组 …… 当同时定义多个变量时，只需使用一次var，相同类型的变量也可以写在一起。

VaR模型在金融风险管理中的应用越来越广泛，特别是随着VaR模型的不断改进，不但应用于金融机构的市场风险、使用风险的定量研究，而且VaR模型正与线性规划模型（LPM）和非线性规划模型（ULPM）等规划模型论，有机地结合起来，确定金融机构市场风险等的最佳定量分析法，以利于金融机构对于潜在风险控制进行最优决策。

对于VaR在国外的应用，正如文中引言指出，巴塞尔委员会要求有条件的银行将VaR值结合银行内部模型，计算适应市场风险要求的资本数额；G20建议用VaR来衡量衍生工具的市场风险，并且认为是市场风竖厅险测量和控制的最佳方法；SEC也要求美国公司采用VaR模型作为三种可行的披露其衍生交易活动信息的方法之键纤行一。这表明不但金融机构内部越来越多地采用VaR作为评判金融机构本身的金融风险，同时，越来越多的督管机构也用VaR方法作为评判金融机构风险大小的方法。

我国对VaR模型的引介始于近年，具有较多的研究成果，但VaR模型的应用现在确处于起步阶段，各金融机构已经充分认识到VaR的优点，正在研究适合于自身经营稿哗特点的VaR模型。

VAR模型描述在同一样本期间内的n个变量（内生变量）可以作为它们过去值的线性函数。一个VAR(p)模型可以写成为：其中：c是n × 1常数向量，Ai是n × n矩阵。et是n × 1误差向量，满足：

—误差项的均值为0

—误差项的协方差矩阵为Ω（一个n × 'n正定矩阵）

（对于所有不为0的k都满足）—误差项不存在自相关

1.例子一个有两个变量的VAR(1)模型可以表示为：

或者也可以写为以下的方程组：

y1,t=c1+A1,1y1,t-1+A1,2y2,t-1+e1,t

y2,t=c2+A2,1y1,t-1+A2,2y2,t-1+e2,t·

2.转换VAR(p)为VAR(1)

VAR(p)模型常常可以被改写为VAR(1)模型。比如VAR(2)模型键茄春：稿耐yt = c + A1yt − 1 + A2yt − 2 + et可以转换成一个VAR(1)模型：

其中I是单位矩阵。纳灶

1.数据做平稳性检验（单位根检验） 2.通检验再做JJ检验通做其协昌州整检验 3.搞定EVIEWS做VAR模型 我版本旧主工作栏选择QUICK----estimate VAR 再内变量栏写内变量名字 滞阶数要耐知蔽填写1 1（阶）,2 2（二阶）, 试几阶VAR输结挑选AICSC（缩写）确定猛态阶数

---